Este artículo acerca de “Qué es el Euribor” se escribió hace mucho tiempo y pese a tratarse de una definición oficial dejaba bastantes lagunas, así que con la madurez del blog los usuarios han ido ampliando información con lo cual creo que es justo poner aquí el comentario de uno de nuestros usuarios ya que es bastante más revelador que la definición original que puse en su día (que dejo al final del artículo)
Si alguien te dice que sabe seguro que el euribor va a subir o va a bajar hasta tal cota es que te esta engañando, o esta esperando que hagas algo en función de la información que te da (que firmes una hipoteca o que contrates un seguro de tipos fuera de tiempo).
El euribor se compone en parte del tipo oficial del dinero y de una prima de riesgo que aplican los bancos para prestarse el dinero entre ellos. Es decir el 4% actual del tipo oficial del dinero + 0.595 que es la prima de riego que aplican los bancos. Esta prima no tienen nada que ver con el diferencial que aplican luego a tu hipoteca.
Si los bancos tienen poca liquidez o existe desconfianza entre ellos, la prima de riesgo aumenta y el diferencial para prestarse dinero entre ellos aumenta. Cuando existe confianza (por ejemplo después de publicar resultados y ver que todos siguen ganando un montonazo vergonzoso de pasta) la confianza aumenta y el diferencial disminuye, que es lo que esta pasando ahora. Sin bajar los tipos oficiales el propio BCE (siguen al 4 desde hace meses) el euribor ha bajado desde el 4.782 hasta el 4.595 de ayer, porque los bancos perciben menos riego de prestarse dinero entre ellos. Si ahora aparece un muerto, probablemente el ambiente entre los bancos se caldearía y subiría el euribor, pero si siguen apareciendo resultados con aumentos de beneficios de 2 dígitos, es probable que la prima se siga reduciendo un tiempo. Estamos en un periodo post-susto, con lo que con el aumento de confianza, los bancos están reduciendo la prima de riesgo entre ellos.
La otra componente es el precio oficial del dinero. Esto lo marca el BCE para contener la inflación o reactivar al economía. Con tipos altos, el dinero renta por si solo, o sea que los que tienen dinero no tienen necesidad de moverlo, y a los que no tenemos nos sale caro, o sea que hay operaciones que dejan de hacerse porque los intereses se comen parte o la totalidad de los beneficios. Esto en general enfría la economía y decae la demanda de productos y servicios, con lo que a menor demanda se retaren los precios y se contiene la inflación.
Con tipos bajos, los que tienen dinero, se ven obligados a moverlo porque sus intereses pueden quedar por debajo de la inflación y así pierden patrimonio, y a los que no tenemos, nos da capacidad de afrontar operaciones de mayor envergadura a costa de la deuda. Esto hace aumentar la actividad y reactiva la demanda con lo que se producen subidas de precios, sube el IPC etc…
La subida de un bien como la gasolina puede encarecer todos los productos, generando inflación a pesar de estar los tipos altos. En cambio una innovación tecnológica brutal (como la invención de una alternativa barata a la gasolina) podría reducir los costes de logística y reducir la inflación. Desgraciadamente para que esto suceda se debe invertir en I+D, pero aquí en España, cuando hemos tenido crecimiento y liquidez, en vez de invertirlo en mejorar el conocimiento, hemos mejorado el tocho.
O sea que ciando alguien te diga que el euribor va a bajar pregúntale que pasaría si el dólar se recupera y la gasolina en máximos históricos (pero suavizada por la baja cotización del dólar) dispare la inflación y Trichete saque el sable y nos corte la cabeza todos.
Y de igual forma, si alguien te dice que el euribor va a subir infinitamente, pregúntale que pasaría si hay otro gran atentado y para reactivar la economía mundial ponen los tipos bajos como estos últimos años, o si hay un avance tecnológico brutal (equivalente a la invención de la rueda) que reduzca los costes a lo bruto y permite crecimiento sin inflación.
En resumen que nadie lo sabe, que nadie sabe lo que pasará, ni el director de tu oficina, ese es un mindundi de PM que te va a contar lo que sea para que firmes.
En catalán hay una frase que dice “Si vols estar ben servit, fes-te tu mateix el llit” que viene a decir que si quieres estar bien servido te hagas tu mismo la cama, o sea que ya sabes, no te creas a nadie, busca, lee, infórmate y saca tus propias conclusiones.
Y aquí el artículo original:
Euribor es un acrónimo de “Europe Interbank Offered Rate”, o sea, tipo europeo de oferta interbancaria. Es el tipo de interés aplicado a las operaciones entre bancos de Europa; esto significa que es el porcentaje que paga como tasa un banco cuando otro le deja dinero.
Se calcula haciendo una media de los tipos de interés de las entidades financieras más importantes de Europa para depósitos interbancarios, se utiliza como referente en las tasas de las hipotecas en los países que pertenecen a la Unión monetaria europea. Su cálculo se realiza por la media simple de los tipos de interés diarios de las operaciones cruzadas al plazo de un año en el mercado de depósitos interbancarios , entre las 64 entidades financieras con mayor volumen de negocio. Por tanto el EURIBOR varía cada día, en el caso de las hipotecas se suelen revisar cada 6 meses o un año (en función de la contratada).
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¿Es el momento adecuado?
Gracias.
Hola!
Mi pregunta es: he estado mirando en esta misma página el valor del euribor de los últimos meses, y ha ido en aumento. No hay ningún mes que haya bajado. ¿Significa esto que es más rentable una hipoteca a tipo fijo? Como no hay mes que baje...
Lo que no entiendo de las ofertas que los bancos ofrecen (20/06/07)
ahora es el "suelo" muy alto, es decir el limite inferior en caso de bajar el euribor. Como el euribor ha subido tanto, hay mucha gente que se acerca a los bancos (o lo hacen por internet) para contratar las nuevas ofertas de euribor +0,40 / 0,35 / 0,22 /0,18 etc. Es decir si el euribor esta a 4.52 % +0,18 = 4.70% hasta aqui todo bien , pero in la parte baja del contrato con letra pequeña hay una clausa - "no bajara del 4.25 % (se llama suelo en terminos bancarios) esto segun mi opinion creo que es un engaño de lo cual poca gente se da cuenta. Porque digo esto , porque la hipoteca nu es algo que se pueda pagar en 2 o 3 años (ojala fuera asi ) y si el euribor baja a 2,10% como en el año 2005 estas pagando a lo tonto en ves de pagar el euribor mas el diferencial en este caso 2.10+0.18= 2,28 % o sea que el banco te cobra un 2 % sin explicacion que en una letra de mil y pico euros un 2% son "casi" 200 € -
En caso de contratar una hipoteca variable, hay posibilidad en un futuro de cambiarla a tipo fijo ?, porque lo ideal sería esperar a una bajada del euribor y en ese momento negociar con el banco para cambiarla a tipo fijo con un interés total mas bajo, ya que actualmente se cerraría sobre un 6. En caso de que sea posible hay que cumplir un plazo de tiempo antes de hacer cualquier cambio en la hipoteca ? Agradecería que alguien pudiese aclararme estas dudas.
Un saludo.
estoy apunto de hipotecarme y claro está que como a la mayoría de los españoles, me dá pánico viendo como sube el euribor. Para los que se mueven más por este mundo, CREEIS QUE EL EURIBOR VA A SUBIR MUCHO O SE QUEDARÁ MÁS O MENOS COMO ESTÁ?. SÉ QUE NADIE PUEDE DAR DATOS PERO ME GUSTARÍA REALMENTE SABER LO QUE OPINAN LOS QUE SE MUEVEN POR ESTE CAMPO.
Pues si
Mary, según te alejas en el tiempo es más difícil saber lo que sucederá. Ahora mismo estamos en una época de subida y se espera hasta final de año; sin embargo, más allá es difícil saberlo. Por supuesto, llegará un momento en que se estancará e, incluso, bajará, pero lo dicho, no tenemos fechas. Mi consejo es que ahorres y amortices cuanto puedas. .-)
Que opinais? sería mejor hacer un tipo fijo ahora?
gracias.
#29, MARY,
No me gusta dar consejos, pero a no ser que hayas encontrado una ganga tremenda, yo no compraría un piso ahora. Los precios están empezando a bajar ya y vas a comprarás por 10 lo que dentro de 2 o 3 años te costará 8. Una cosa es no especular y otra perder dinero, no?
Pero si todavía estás decidida a comprar, yo no creo que suban mucho más, pero un 0,5% casi seguro que si subirá.
Te recomiendo ver esto:
http://www.expocasa.es/preciometro/280796_Madrid.html
http://www.metacafe.com/watch/487420/
Espero haberte ayudado, aunque solo es mi opinión personal.
Un saludo
Vanessa, en épocas de subida se suele recomendar el tipo fijo. No obstante, debes ser tú la que lea los contratos, haga números y tome la decisión que creas más oportuna. Una cosa que yo miraría sería la no penalización por amortizaciones parciales o totales.
Alquiladofeliz, Mary, también te ha dado un buen consejo, aunque como dijiste que estabas a punto de hipotecarte, no lo he contemplado. Todo depende de tus circunstancias personales...
que previsiones hay sobre el euribor? a cuanto se prevee que suba este año? hay alguna previsión para el año que viene?