Recogemos el testigo del blog amigo “Gurusblog” que nos lanza esta pregunta “¿Puede quebrar una entidad financiera en España?” ¿Podríamos perder el dinero que tenemos depositado y que creemos tener seguro en nuestro banco o caja? (Pregunta también respondida en “La bolsa desde los pirineos“, “Blog clases de bolsa” y Especulacion.org)
Siendo honestos esta pregunta sólo tiene una respuesta que es afirmativa.
La agencia de calificación Fitch tiene un sistema de valoración de los riesgos de solvencia de cada entidad. En enero de este año confirmaba el rating del hoy quebrado Lehman Brothers (http://findarticles.com/p/articles/mi_m0EIN/is_2008_Jan_25/ai_n24225143?tag=content;col1) como AAA. Esto significa esto (según la propia web de Fitch):
Calidad crediticia máxima. Las calificaciones ‘AAA’ indican la expectativa de riesgo de crédito más reducida. Solamente se asignan en los casos donde existe una capacidad excepcionalmente fuerte para hacer frente a la devolución del principal e intereses de las obligaciones financieras de manera puntual. Es muy poco probable que esta capacidad se viera afectada negativamente por acontecimientos previsibles.
Y sin embargo 9 meses después quebró…Hace pocos días esta misma agencia recortó la calificación de Caja Sur y de Caja Castilla-La Mancha a BBB+ con perspectiva negativa, eso según la web de esta agencia significa:
Las calificaciones ‘BBB’ indican que existe una expectativa de riesgo de crédito baja. La capacidad para la devolución del principal e intereses de manera puntual es adecuada, aunque cambios adversos en circunstancias y en condiciones económicas podrían afectar esta capacidad. Es la calificación más baja dentro de la categoría de “grado de inversión”.
Pero claro, estima que la perspectiva es negativa luego si las “condiciones económicas” empeoraran pasarían a ser calificadas como BB que significa:
Especulativo. Las calificaciones ‘BB’ indican que existe la posibilidad de que surja riesgo de crédito, principalmente como consecuencia de un cambio adverso en la situación económica. No obstante, las alternativas financieras o de negocio podrían permitir que se cumpliesen con las obligaciones financieras. Los valores calificados en esta categoría no se consideran grado de inversión.
Esto es sólo un ejemplo que deja claro que si un AAA ha podido desaparecer, entidades pequeñas, con problemas de solvencia, con un negocio muy dependiente del sector inmobiliario y constructor español no tienen ningún futuro si la crisis se prolonga. Lo que pasa es que no veo esto como algo inmediato: habrá intervenciones, absorciones, fusiones, compras…antes de llegar a la quiebra, y más si tenemos en cuenta que la mitad de los depósitos en España están en manos de cajas de ahorros, entidades que son asociadas a la salud financiera de la ciudad y comunidad autónoma correspondiente y, por empatía, al propio estado. El coste político de la quiebra de una caja de ahorros hoy por hoy se me hace impensable. Los niveles de morosidad son asumibles hoy por hoy pero el que algún banco pequeño y/o mediano pueda quebrar en unos meses si la crisis económica y de crédito sigue prolongándose, es algo más que posible.
Pero no debemos olvidar que, de momento, tanto en USA como en Europa el único banco que ha dejado deudores ha sido Lehman Brothers, todos los demás han recibido un apoyo estatal suficiente como para no hacer perder dinero a ninguno de los depositantes. Y Lehman era un banco de inversión, no uno comercial, y si quebró no fue por la morosidad sino por sus malas inversiones. Es por ello que su caída fue tan rápida, en España harán falta -calculo yo- al menos dos trimestres tan malos como el último para que los niveles de morosidad entren en terreno peligroso.
Así pues, partiendo de la existencia de algunas probabilidades de quiebras en España, y que a pesar de mi opinión podrían salpicar a algunas cajas de ahorros, una actitud prudente sería, antes de nada, informarse de lo que eso puede significar para nuestros ahorros:
El importe dinerario garantizado tiene como límite 100.000 euros (desde el 10/10/08) por depositante en cada entidad de crédito.
Resumiendo, si tienes deudas con tu banco o caja de ahorros, seguirás teniéndolos aunque éste quiebre (y no se restan al dinero depositado, será injusto pero es así) y si tienes 200 mil euros depositados sólo te garantizan 100 mil. Eso sí, si tienes 200 mil euros de acciones de Telefónica, no hay problema pues son tuyas aunque quiebre el banco donde están depositadas.
No tener más de 100 mil euros en depósitos en un mismo sitio o huir de las entidades pequeñas-medianas se me antoja la actitud más lógica y prudente ante la posibilidad de una quiebra. Quiebra que sigo viendo como posible pero muy poco probable en los próximos seis meses.
En cuanto a sociedades de valores y bolsa el FOGAIN cubre 20 mil euros por cada titular caso de que tuviera dinero depositado sin invertir en acciones. Si está en acciones sea la cantidad que sea es la empresa que emite las acciones la única responsable.
PD – Otra actitud para vigilar la salud financiera de tu banco es conocer de qué empresas son accionistas para poder reaccionar con rapidez si una empresa quebrara. Por ejemplo, ahora mismo Popular tiene mucho riesgo en Colonial , si quebrara NH Hoteles, Bancaja, Caja Madrid, Caixanova, Ibercaja y Kutxa poseen un 28,2%, si quebrara SOS Cuétara, Caja Granada, Caja Sur, Unicaja y Caja Sol poseen el 26,7%…etc.
Y para terminar, el habitual resumen de prensa de un día especialmente movidito.
Pasamos el testigo del meme a Marc Vidal, del cual me puedo imaginar su respuesta a la pregunta.
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La prensa amarilla está haciendo mucho daño entre los inversores y ahorradores. Creo que se ha difundido un halo de pánico y alarmismo que no es nada bueno. Tenemos un solido sistema financiero y se está demostrando al ver caer a bancos USA, británicos y europeos, mientras aquí (de momento) no pasa nada.
Os dejo un excelente artículo que habla sobre la posible quiebra de bancos y cajas, no exento de polémica, seguro:
Quiebra de bancos y cajas en España: ¿Puede quebrar un banco o una caja en España?
S2 y buenos días.
# 1 , JOse
Gracias, forma parte del mismo "meme" ;)
JavierML,
para ver los futuros europeos (€stoxx y Dax) hasta las 10 de la noche con 20 minutos de retraso:
http://www.eurexchange.com/index_en.html
Thälmann,
el problema es la viabilidad de las filiales del Popular como entidades independientes cuando la única financiación que consiguen es la del propio banco Popular. Según avanza la crisis el tamaño importa más.
Yo creo que el Plan se aprobará pero si no es así, creo la FED y el BCE harán una agresiva bajada de tipos por la necesidad de hacer “algo” lo que indirectamente beneficiará en algo a los hipotecados, así que lo mismo no hay mal que por bien no venga.
Y hoy las bolsas cayendo mucho menos de lo que se temía anoche...
# 2 , Carlos Lopez
Así tenemos más opiniones sobre el tema, que está a la orden del día.
S2
No soy un experto, así que quería hacer dos preguntas a los que lo son:
1. ¿Donde puedo encontrar información sobre el riesgo concreto de las cajas de ahorros donde tengo mis ahorros?
2 ¿La crisis financiera americana llegará con fuerza a Europa, como si de la ola de un sunami se tratara? ¿Los efectos serán inmediatos o en un plazo medio?
Saludos a todos.
Quiero resaltar una noticia que pone los pelos de punta según la web de invertia...
El Euribor, el principal indicador para el cálculo de las hipotecas, ha retomado su senda alcista y va a terminar septiembre en torno a sus niveles máximos. Ahora, la cuestión está en saber si en los próximos meses el indicador continuará su escalada para acabar el año cerca del 6%. Las tensiones del mercado interbancario y la desconfianza que atenaza a las entidades financieras son un buen caldo de cultivo para que esto ocurra, aunque los expertos consultados por este portal no se aventuran a pronosticar hasta dónde puede llegar el índice. De lo que sí están seguros es que el Euribor se dispararía hacia ese umbral si las quiebras financieras tocan a alguno de los grandes bancos de Europa.
Pues esperemos que no toque a ninguno de Europa xq sino ya seria el apaga y vamosnos...
Saludos!
Carlos:
No estoy del todo de acuerdo. Vale que las cajas tiene un negocio muy dependiente del sector inmobiliario y constructor español.
Pero su principal problema a día de hoy es haber invertido donde no debían: en el derivado (del derivado (del derivado)) proveniente de USA.
http://Propietarios de Terrenos: el Blog
Hola a todos.
Pues si que me lucí ayer. Si antes digo que puede ser una buena semana…..
Bueno, aunque tal y como están las cosas, de aquí al viernes a saber lo que pasa.
He leído los comentarios del segundo artículo de ayer y coincido con varios de ellos en el sentido de que esto puede ser, en parte, una estrategia de los republicanos. No estoy de acuerdo con la tesis de que son tan demócratas que votan en conciencia aunque se hunda el barco. El país de los quijotes es el nuestro, no el de ellos. Pensar que son elegantes representantes del pueblo y no de los poderes económicos creo que es desconocer como funcionan las cosas en el Congreso estadounidense.
Con las elecciones a la vuelta de poco mas de un mes, con las encuestas tal y como están…. el que mas perjudicado sale de lo de ayer es Obama. Seguro que en los próximos días maquillan algunos términos del acuerdo y de repente es fenomenal para los republicanos (pero con más votos en el bolsillo). Además a Busch aun le falta el último acto de su comedia: tiene que soltar alguna lágrima y encomendar al pueblo americano a Dios…. (La realidad supera muchas veces la ficción de las películas).
Comparto la tesis de que la sacudida de ayer va a hacer que aflore la inmensa porquería oculta en los bancos y que muchos de éstos pueden caer como moscas (en manos de otros, claro). Hace meses que se instó a las entidades financieras a declarar la realidad de sus cuentas….. todos silbando y mirando hacia otro lado, todos haciéndose los suecos esperando que hablase otro……
Los de más edad quizás recordéis como se les quitaban antiguamente a los niños las lombrices… acercando un terrón de azúcar al apellido de Atila el rey de los….. las lombrices sucumbían a tan suculento manjar y asomaban al exterior. Y zasss, a la basura.
Pues bien, Busch ha enseñado un inmenso terrón de azúcar de 700.000 millones de dólares… y carai como han aflorado las lombrices bancarias…… je, je han tardado escasas horas…. Y por supuesto “la parca” estaba esperando con la guadaña afilada.
Dudo mucho que se deje caer en la total bancarrota al sistema financiero mundial. Si eso se produce, caemos todos…. Hipotecados o no, alquilados o no, porque en definitiva lo que mas peligrará son los puestos de trabajo de millones de personas. Eso si que es incuestionable. Todos estamos situados en una inmensa fila imaginaría, aunque no sepamos el lugar concreto que ocupamos. Tarde o temprano el agua nos iría ahogando a todos. Repito que dudo mucho que dejen que la situación llegue a ese extremo.
Hoy me reafirmo, más que ayer, en que esto puede dar lugar a una bajada de los tipos de interés. Habrá que estar atentos a la reunión de mañana y a las palabras que pueda pronunciar nuestro amado Trichet. Y aunque el euribor vaya a su bola, una bajada de tipos hará que éste también baje (que a los bancos no les interesa que esté por las nubes, que palman más con la morosidad)
Mientras tanto, Sarkozy convoca reunión del G-8 para tratar sobre la situación y no tiene el detalle de invitar a la joven promesa que le va a superar dentro de nada… este….. si hombre….a ZP. Poco detallista. Si la reunión la llega a organizar Carla…
Ah, bueno, y para acabar, la mejor guinda de este pastel. Nuestro Pepiño Blanco resta importancia a la subida de 700 euros en las hipotecas. Con los 400 de ZP la cosa queda en 300 lereles de nada. Me abstengo de decir cualquier burrada.
Y para poner un buen termómetro a la situación hay que leer este artículo sobre como las cajas de ahorros están llamando a muchos hipotecados para ofrecerles seguros por desempleo. Prefieren que se hunda la filial aseguradora que la matriz financiera por aumento de la morosidad. Repito, no les interesa un euribor tan alto.
http://www.cotizalia.com/cache/2008/09/30/noticias_34_cajas_ahorros_ofrecen_telefono_seguros.html
Salu2 y venga ese optimismo que para el viernes veremos la luz en uno u otro sentido.
PD.- Carlos López ¿Qué es un “meme”?
Respecto a lo de cuota o plazo mi opinión es que depende de la situación familiar pero para alguien que tiene una hipoteca a la que le quedan muchos años de vencimiento y tiene hijos lo mejor es no cancelar nada por una sencilla razón…el seguro de vida. Si no abonas nada y por lo que sea mueres, tu dinero y tu casa pasarán a tu hijo pero si cancelas y mueres, a tu hijo sólo le llegará la casa pero nada de pasta.
Hay que tener en cuenta todas las posibilidades…
¿Habéis visto lo de Irlanda? Está estudiando garantizar el 100% de todos los depósitos en los bancos del país durante dos años para evitar pánicos.
de momento se ha evitado la mas desvergonzate socializacion de perdidas….ME GUSTA ESO DE QUE LOS PARLAMENTARIOS LE DIGAN QUE NO A SU JEFE!!!! MAS BIEN ME ENCANTA!!
PD: AVER SI LOS DIPUTADOS TOMAN EJEMPLOO Y MENOS DECIRLE " SI WUANAA" AL JEFE!!!!!!!!