Y es que casi todos los grandes maestros de la ciencia del dinero fueron incapaces de hacerse millonarios. No me refiero a enriquecerse vendiendo libros de texto, sino especulando. Que yo sepa, no contamos más que con tres hábiles especuladores en la historia económica:
Es decir, el saber economía no convierte a nadie en experto en ganar dinero.
Sin embargo, con pautas psicológicas si se puede hacer dinero. Un ejemplo:
Hace algunos años los hermanos Hirsch, una de las mejores firmas a nivel mundial de búsqueda de pautas estacionales, publicaron unos datos: que los días de la semana no son todos iguales a la hora del trading. El Dow Jones desde 1990 a 2006, si lo miráramos por día de la semana habría dado los siguientes registros:
- Lunes +6.460 puntos.
- Martes +1615.
- Miércoles +204.
- Jueves -226 puntos.
- Viernes -523 puntos.
Yo no soy psicólogo pero estos datos son realmente sorprendentes y se me ocurren dos interpretaciones: el principio de la semana nos hace estar más dispuestos a la inversión y a medida que se acerca el fin de la semana se nos pasan las ganas y pensamos más en el descanso y también que los mercados abiertos y en actividad nos dan una tranquilidad que no nos da el fin de semana. Incluso creo que si los mercados no cerraran nunca esta pauta desaparecería.
Así pues, apuntarse el tanto, para trading a corto lo mejor es comprar el viernes al cierre y vender el lunes. Eso sí, si durante el fin de semana se desata una guerra mundial… cuidado.
¿Veis? Yo también tengo esa pauta psicológica en mente.
Otro ejemplo:
Morningstar encargó hace unos años a los profesores Bernatzi, Kahneman y Thaler que llevaran a cabo un sondeo para determinar hasta qué punto los inversores de EEUU estaban sujetos al problema del exceso de optimismo. El estudio se hizo en 1999 justo antes del estallido de la burbuja y la pregunta era sencilla:
Cuando usted se plantea una inversión financiera ¿pasa más tiempo pensando en las ganancias que podría obtener o en las pérdidas que podría causarle?
Las respuestas fueron de lo más impactante, tanto que aparecen en algunos libros de psicología:
- El 39 % declaró que pasaba mucho más tiempo, prácticamente todo el tiempo, pensando en lo que iba a ganar.
- El 35 % que pasaba más tiempo pensando en lo que iba a ganar.
- El 19 %, hacía lo correcto, es decir, pasar el mismo tiempo valorando la ganancia o la pérdida.
- El 6 % tan sólo decía que pasaba algo más de tiempo valorando la pérdida.
- El 1 % decía que pasaba casi todo el tiempo valorando la posible pérdida.
Creo que los resultados son para que nos pongamos todos a reflexionar. El 74 % de los que entran en el mercado lo hace porque cree que va a ganar mucho y no valora adecuadamente el riesgo. Sólo un 7 por ciento se preocupa mucho por las pérdidas. ¡ El 74 % frente al 7% ! y un miserable 1 por ciento de gente que se preocupa de forma extrema por las pérdidas frente a un 39 % que se preocupa casi sólo de lo que van a ganar. Por eso el excesivo optimismo es tan grave…
Y ahora volvamos a nuestros propios esquemas mentales: ¿Acaso no es cierto que si compramos algo y sube ya damos por segura la ganancia aunque no hayamos vendido y si compramos y baja en cuanto recuperamos nuestro nivel estamos deseando vender al mismo precio que antes nos sedujo para comprar? La acción y el precio es el mismo, sólo ha cambiado nuestra percepción.
A mi esto me parece apasionante, ¡hay estudios serios que incluso han encontrado relación entre los días soleados y las subidas en bolsa! Todo esto demuestra que la bolsa no es una entelequia que manejan unos personajes inaccesibles con una inteligencia superior, es algo tan humano como cualquier otra actividad y sus impulsos a veces son tan irracionales porque son un fiel reflejo de nosotros mismos y nuestros esquemas mentales.
De hecho, hay una serie de términos más propios de psicología que de economía que explica muy bien esta estructura bursátil y que se aprecian muy bien en este gráfico que podría -al menos en su primera mitad- superponerse al gráfico bursátil del último año y que marca el punto de máximo riesgo financiero en contraposición al punto de mejor oportunidad inversora:
Optimismo, entusiasmo, emoción, estoy listo, euforia, ansiedad, negación, miedo, desesperación, pánico, capitulación, desánimo, depresión, esperanza, alivio, optimismo.
Ahora que hay tantos buscando el suelo del mercado bajista quizás deban olvidarse de los “retrocesos de Fibonacci” o las ondas Elliot y lo busquen buceando en sus propios sentimientos…
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Resumen de prensa:
- El PIB español cae por primera vez en 15 años (-0,2%) y pierde 145.700 empleos en un año
- SOS de automovilísticas de EE UU: o reciben 25.000 millones o es la quiebra
- El crecimiento de la morosidad de la banca se frena en septiembre
- Otra ayudita: los inversores en sociedades inmobiliarias no pagarán impuestos
- BBVA realiza la mayor titulización de España por 8.500 millones
- Los engaños que alteren el mercado de valores se sancionarán con cárcel
- Trabajo estudia eliminar de la lista del paro a los afectados por EREs temporales para maquillar las cifras
- Merrill Lynch: las inmobiliarias europeas necesitan 21.500 millones
- El fiscal de Nueva York propone suspender el bonus de los banqueros
Buenos días,
Lo malo -o bueno- de la bolsa es que tiene un componente psicológico muy fuerte y sus movimientos son difícilmente predecibles, explicables y menos aún cuantificables.
Acompaño el post con unos enlaces:
La psicología del inversor
Psicología de inversión
S2 ;)
Buenos días. Es la segunda vez que escribo en este foro y quiero escribir esto para dejar patentes mis sentimientos a lo que viene a ser el Gobierno, los Ayuntamientos, Hacienda, Diputaciones y en general, el sistema que vela por nuestro bienestar.
Tengo una pyme que más “p” que “me” ya que somos en total 3, a saber, 2 empleados y yo. Nos dedicamos al sector servicios y llevamos en funcionamiento casi 3 años. No han sido pocas las trabas de medio ambiente que a pesar de querer cumplir todo a rajatabla, buscaban problemas donde no los había.
Con el tema de subvenciones más de lo mismo, se te quitan las ganas de pedir nada, porque con toda la documentación que piden , gastamos en papel más de lo que vale la subvención. (Si tenemos suerte y cobramos la segunda parte que deberíamos haberla cobrado hace más de un año, claro)
Para los sindicatos también hay, ya que la gestoría me comunica que han éstos llegaron a un acuerdo sobre la subida salarial del sector de la metalurgia y que ahora tengo que subirle el sueldo a uno de mis empleados 160€, pero como tiene carácter retroactivo, resulta que le debo 4.000€ ,más otros 1.000€ de Seguridad Social. ¿Con esto mejoráis la situación de los trabajadores? Más bien forzáis a las empresas a tomar medidas, que distan mucho de beneficiar a los empleados.
Y qué cara crees que se me queda cuando anuncian, entre otras cosas lo de los 400€, lo del plan VIVE , los 2 años de hipoteca, lo de las ayudas a los bancos, lo de que éstos no quieren que se sepa quien pide ayuda, lo de que al congreso van 50 de 350, lo de……. Señores, esto es una tomadura de pelo!!!!
Creo que este sistema está muy mal planteado, y hablo con conocimiento de causa, ya que yo he sido trabajador por cuenta ajena y ahora lo soy por cuenta propia y a pesar de: empezar de cero, pidiendo un crédito al banco, dar trabajo a 2 personas, pagar su seguridad social, pagar religiosamente los IVAS y las declaraciones de renta y en general, dar mucho más a las arcas de este maravilloso país de lo que daba antes, me siento totalmente abandonado , y no solo creo que nos dan pocas facilidades, sino incluso nos ponen zancadillas.
¿Acaso el Gobierno no ve que dándonos más facilidades, podemos ofrecer a corto o medio plazo más empleo, mas estabilidad e incluso más ganancia para todos, que tomando las medidas que están tomando, que cuanto menos te planteas si tenemos chimpancés liderando el país? (un saludo a todos los chimpancés, que saben que les quiero)
Leo propuestas un millón de veces más interesantes en este foro en un día que todas las propuestas hechas por el gobierno desde que empezó todo esto. Enhorabuena a todos.
p.d- espero poder seguir luchando y no tener que comunicaros un día: Carmiña... oye, dejo esto, eh? Es muy estresante. Interesante no, mujer, estresante.
EURO 3.40 3.93 4.19 !!!
Hoy habrá una buenAa bajada
4 Anonimo, me encantaria equivocarme, pero creo que ese datos y el de las 11.10 no va a tener mucho que ver.
Me ha gustado el articulo! En mi trabajo hay mucha gente que entra en bolsa... y lo veo, este articulo es el reflejo de todos ellos, y segun la sensación que me dan, creo que empieza o dentro de muy poco (3-6 meses) sera un buen momento para entrar. Recomendación: En bolsa no entreis con menos de 3000-4000€ eso es perder el tiempo y engordar a los intermediarios!
Buenos, haber somo se presenta el euribor,mi jefe y yo hemos hecho una pequeña porrita! él dice que acaba el mes en los 3,900 y la verdad que yo que estoy hipotecado aposte por el 4,000, cada día que pasa me da la sensación que él esta más cerca de acertar, pero bueno, es mejor para mi!! aun que pierda un almuerzo! :-)
Euribor de hoy
4,227
La verdad es que con todo lo que has dicho puede darle a cualquiera la impresión de estar preparado para jugar a la bolsa: comprar los viernes, vender los lunes, y estar atento al buen tiempo y al buen rollo global para actuar en consecuencia.
Gracias, me ha resultado extremadamente interesante.
Dibujando la Crisis
Saludos
Janario.
# 4 , Anónimo
En este foro se ha comentado que el euribor no se actualiza,solo lo publican una vezal día, creo que esos datos que nseñais no valen como referencia, simplemente es un gancho de la pag. web donde accedeis!!
Igual me equivoco!! pero es lo que yo he leido aqui en muchas ocasiones
trabajo en una inmobiliaria en granada, me ha gustado mucho el articulo, y lo que comentas se puede estrapolar al mundo del ladrillo y asi es.
NOTA DEL ADMINISTRADOR: Tu comentario ha sido transformado a minusculas. Desactiva el Bloqueo de Mayusculas cuando escribas en esta bitacora, por favor.4,5,8 el euribor se marca una vez al día pero se basa (o debería) en los precios del interbancario a 12 meses que son los que orientativamente da esa web de un broker español pero como dije ya ayer puede ser que esos precios sean de demanda (y el euribor es un tipo de oferta) o sean precios medios entre demanda y oferta y repito, son orientativos.
Yo no veo cambios desde el lunes en el precio del 12 meses interbancario: 4.20-4.25 y como también dije ayer como hay bancos que pagan por encima incluso del euribor ese precio puede ser considerado 4.15-4.25 o 4.20-4.30, quizás por eso con un mismo precio estándar ha habido tantas diferencias entre lunes y martes.