Un tipo que es capaz de cometer un timo de este calibre (50.000.000.000$) tiene que tener un vida súmamente interesante a la que sólamente le habría faltado estar casado con una folclórica. Repasemos un poco quién es este ex-inversor que en breve se encargará de hacer la declaración de la renta del alcaide de la prisión de Nueva York.
Bernard Madoff es un claro exponente del sueño americano hecha realidad. Empezó trabajando como salvavidas en Long Beach y con los 5.000$ que ahorró como vigilante de la playa fundó la firma de inversión que lleva su nombre. Además, sirvió como vicepresidente del NASD, la plataforma bursátil germen del mercado tecnológico Nasdaq, de la que llegó a ser presidente. Su empresa se convirtió en uno de los fondos de inversión más prestigiosos y exclusivos de Wall Street, año tras año rendía más que los demás, con una estrategia de bajo riesgo. Incluso en los peores años, en los cuales todos los demás perdían dinero, Madoff daba una pequeña ganancia.
Lo cierto es que hizo algunas cosas interesante por modernizar el mercado de valores. Fue uno de los pioneros en operar electrónicamente e incluso en enviar sus informes por email a los clientes, cuando la mayoría de los fondos lo hacían mediante correo ordinario.
Pero lo que sus cliente no sabían es que los beneficios que obtenían eran en realidad los capitales invertidos por otro cliente, así que mientras que nadie reclamase su depósito inicial el sistema funcionaba, y así lo hizo durante décadas. Madoff logró engañar a todos quienes lo rodeaban, desde clientes individuales en Estados Unidos, procedentes muchos de ellos de la comunidad judía de los suburbios de Long Island, hasta los grandes bancos internacionales.
The Hennessee Group, una firma especializada que sigue la rentabilidad de los vehículos de inversión, explica que el negocio que manejaba Bernad Madoff tenía mucho atractivo porque sufrió solamente cinco meses de caídas entre 1993 y 2007. El retorno medio durante esos 13 años fue del 8%. Los analistas dicen ahora que todo era demasiado bonito para ser verdad. Y lo más llamativo es que Madoff nunca explicó cómo lo conseguía, ni accedió a detallar los activos que manejaba. En 2001 la revista Barron’s ya alertó en un reportaje de la opacidad de sus inversiones y las posibles irregularidades que podía haber detrás.
Y citó una frase lapidaria que el propio Madoff espetó a un gestor que invertía con él: “A nadie le importa lo que está pasando aquí”. El gurú por aquel entonces exigía a sus clientes mantener en secreto el hecho de que él gestionaba su dinero: “Si usted invierte conmigo, no debe contar nunca a nadie que invierte conmigo”, les exigía.
En esta crisis hemos aprendido que al final los productos financieros se empaquetan y como ocurrió con las crisis subprime, muchas veces no sabemos lo que tenemos. Perfectamente podemos comprar participaciones en un fondo con un nombre tan rimbombante como es “Optimal Strategic” por el cual nos cobran unas elevadas comisiones, pensando que un analista muy listo del Santander es quien lo gestiona, pero en realidad lo que nos estan vendiendo son participaciones del fondo de Madoff de las cuales nadie sabía dónde invertía realmente. Veamos que es lo que nos decía el Santander para que entendamos el lío que hay montado (si no os enteráis nada del siguiente parrafo es normal, es justamente lo que quiero)
El Santander también aclaró cuál era la estructura organizada para esta inversión. Así, Optimal Investment Services es la gestora de Grupo Santander especializada en la gestión de fondos e instituciones de inversión alternativa (los hedge funds). Entre las entidades gestionadas por Optimal “se encuentra Optimal Multiadvisors Ireland plc, sociedad de inversión alternativa constituida en Irlanda y autorizada por la Irish Financial Services Regulatory Authority (IFSRA)”, el equivalente de la CNMV en España.
Según el relato del Santander, “Optimal Multiadvisors tiene un subfondo, denominado Optimal Strategic US Equity, siendo Madoff Securities la entidad encargada por Optimal para ejecutar sus inversiones dentro del marco establecido por aquélla”. A continuación, se añade que Madoff Securities está supervisado y regulado por las autoridades de EE UU.
Vaya lío ¿no?. La verdad es que es todo tan complicado y sofisticado que a nadie le sorprende que un producto así esté en buenas manos y nos puede garantizar unos beneficios importantes. El problema es que una cadena es de fuerte lo que su eslabón más débil y en este caso tenían uno de plástico del malo.
Si hay a alguien de los que suelo seguir que le podría haber pillado este fraude es Martin Varsasvky (se hizo millonario con Jazztel) y da algún interesante consejo.
Mi consejo realmente es que si sabes algo de finanzas no le des a nadie a gestionar tu dinero. Lo mejor es que tengas tus bonos, tus acciones, tus depósitos y que tomes todas las decisiones tu mismo sin ni siquiera escuchando a tu agente de bolsa y tomando posiciones a largo plazo y muy diversificadas. Estafadores como Madoff solo pueden prosperar cuando la gente le da el dinero a alguien que se lo da a otro, y al final se pierde el control y ya nadie es responsable y nadie sabe nada. Si, es verdad que también puedes comprar acciones de una empresa que sea mentira, como Enron, o puedes comprar bonos de un país que nunca te pague, como Argentina, pero si compras en cartera estos desastres te afectarán en el 1% de tu portafolio. El problema del escándalo Lehman y este es que la gente usaba estos productos como la parte defensiva de sus activos. Es más los retornos de Fairfield Sentry (comercializaba los fondos de Madoff) eran lo suficientemente bajos como para ser creibles, 7,34% el 2007 y 9,38% en el 2006. Este año, hasta que explotó anoche, decía estar 5,48% arriba y ser una brillante estrategia para protegerse de las caidas de los mercados. Y hasta que muchos inversionistas quisieron retirar su dinero la mentira aguantó por 15 años.
Como véis, su comentario empieza con un “si sabes algo de finanzas”. ¿Qué ocurre si no sabes nada de finanzas?. En este caso, añadiría lo siguiente.
Si no sabes nada de finanzas, aprende. Para gestionar tus ahorros no necesitas saber demasiado. Y si muchas veces nos empollamos medio Internet para saber que tipo de tele comprar ¿Por qué no dedicamos el mismo tiempo en ver que hacer con el dinero que ahorramos? ¿Por qué trabajamos 8 horas al día en ganar dinero, pero no dedicamos ni un minuto en que el dinero trabaje para nosotros?.
Así que para terminar, unos artículos interesantes del caso Madoff (o Meidof como lo pronuncian algunos):
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Identificado con la carta a los reyes magos de MañoH20, en nada parecida a la carta a Papá Noel de GOMAESPUMA (que todos hemos escuchado), apunto y disparo contra todo lo que se mueva por este foro (en el que como viña del Señor, hay de todo)
Apunto y disparo contra las familias que en estos momentos difíciles pueblan las oficinas del INEM (SAE en mi tierra), apunto y disparo a los que piden salarios dignos, a los que piden contratos de trabajo dignos. Apunto y disparo a los inmigrantes que vinieron buscando un mundo mejor, y han encontrado el camino de la miseria que dejaron en su país. Apunto y disparo a los autónomos y Pymes que se quejan de ser la masa que moviliza el mercado laboral del pais y resultar puteados (como siempre). Apunto y disparo hacia los hipotecados quejosos del alto valor del euribor, a los alquilados quejosos del alto valor de la vivienda. Apunto y disparo a los desesperados por llegar a fin de mes y que, aunque trabajando y dignificando su vida, los tipos de interés le hicieron pasar estas navidades mas estrechas. Me apunto y me disparo yo, como otra victima de esta crisis (o causante que dirían algunos) hipotecado por 40 años sólo con la intención de traer criaturas a este mundo de mierda.
Por cierto, apunto y disparo dardos de positividad, de ánimos, de apoyo, de felicitaciones y de buenos deseos, o que os pensabais?? ¿alguien quiere?
Carlos lopez llamame inutil si quieres, pero sigo sin entender en que perjudica esto a los grandes bancos inversores de españa .... no se no lo he entendido... donde falta el dinero en todo esto si por lo que has explicado es un simple movimiento de dinero mio a otro dinero de otro a mi.
¿¿??¿¿?¿?¿?¿? :-S
TREMENDAMENTE BUENOOO !!!
# 208 , Maño H20
15 de Diciembre de 2008, a las 18:07.
CARTA A DESHORA A LOS REYES MAGOS PARA NO MOLESTAR
Estimadas majestades de Oriente, exportadoras de juguetes a Occidente y claro origen de la Alianza de Civilizaciones:
Ya se que no tengo edad, como la canción, para andar a estas alturas pidiendo juguetes pero, tras varios años sin contactar con sus preciadas mercedes, víctima de un ataque de laicismo coyuntural y dado que me considero progre pero honrado y entendiendo que la tradición es la tradición y que hasta aquí podíamos llegar, con la deriva que están tomando estas entrañables Fiestas; me he decidido a escribir esta mezcla de petición y protesta.
Estimado REY MELCHOR. Nunca he sabido por qué, pero te considero como el jefe de la banda. Supongo que porque siempre te ponen el primero de la fila en los belenes y en las cabalgatas. Quizás porque eres blanco y la barba te da aspecto de ser el de más edad. A ti, de forma particular, te quiero pedir información sobre ese intruso que nos asalta por estas fechas vestido de rojo y tapándose la cara con una barba postiza que me recuerda al “Solitario”, ese bandido asaltabancos que se puso de moda hace poco. Este personaje lleva años comiéndose vuestro mercado sin tener la deferencia de lanzar ni una simple OPA hostil. Contribuye al aumento de la inflación porque nos hace el doble de consumistas de lo que ya éramos, inculcando a nuestros hijos una frenética necesidad de pedir juguetes y más juguetes. Para mi este tío es mas falso que el valor del euribor y me inspira menos confianza que la que tienen los bancos entre si.
Deberías tomar medidas porque se os está comiendo el terreno.
A ti, rey Melchor, te pido que mejore la bolsa y la confianza entre los bancos, aunque ya se que son dos madrigueras de golfos, pero no podemos vivir sin ellos. Porque nos pasa como a algún hombre con alguna mujer: “ni contigo ni sin ti”.
Se que eres el rey preferido de Droblo y te pido que le traigas un “predictor” de volatilidad bursátil. Si, ya se que cuesta un riñón. Pero él se lo merece con creces. Te lo aseguro.
Estimado REY GASPAR. Siempre en medio, como el Jueves. Rubio o castaño según las zonas. Por tu origen ruso te apodan: “El Portador de la Llama de los Zares”. Aunque con la manía de abreviar de los SMS te quedaste en Llamazares, como el ex de izquierda desunida. Supongo que estarás algo hastiado de que los críos solo te elijan cuando no se deciden entre el blanco y el negro. Paciencia infinita. Tú que eres ecuánime, por aquello de estar en medio, podías traernos al foro una versión definitiva de si es mejor amortizar plazo o cuota, porque llevamos cuatro años deshojando la margarita y no nos ponemos de acuerdo. Yo, de hecho, sigo sin aclararme. Creo que Oriolrc te tiene como rey preferido. Le podías traer un modelo general y definitivo de subrogación hipotecaria. Se podría hacer de oro vendiéndoselo a los bancos y cajas. A nuestro querido webmaster, Carlos López, le podrías traer un servidor que no se colapse en las horas centrales del día, que diferencie los positivos de los negativos y que no precise sistema de paginación para los comentarios. Cuando hay “asunto”, por alguna noticia de trascendencia, se le cae el servidor y nos tiene en vilo hasta que lo repara. Para el resto de los foreros podrías traer un euribor de tipo medio, en torno a un 3%, con vocación de perpetuidad, además de un consenso definitivo sobre comprar o alquilar, para que cada uno compre o alquile según sus necesidades o preferencias.
Estimado REY BALTASAR. A ti te tocó ser el negro. Te entiendo. Alguien tenía que cargar con los paquetes. Aunque nunca he entendido de que parte de Oriente provienes siendo de ese color. Pero, en fin, supongo que la tradición también te podía haber puesto de color amarillo. Aunque da lo mismo, porque en ese caso también te engañarían como a un chino y seguirías llevando los paquetes.
En todas las películas, eres el que coge la pala para abrir senda cuando nieva mucho. Eres el abre caminos, como tu tocayo español, que es el abre fosas. Me refiero al otro Baltasar: a Garzón, el de la Audiencia. No me extraña que en el reparto de oro, incienso y mirra y ti te tocase esta última. Creo que muchos desconocen que la mirra es una resina rojiza aromática utilizada para elaborar perfumes y para embalsamar a los muertos antes de envolverlos en un sudario.
“Tu tocayo rojillo mirra como envolver en perfume el aroma a resina de sus embalsamados sumarios muertos”. Creo que te adora. En fin, que tú ya me entiendes.
Como creo que eres el más práctico de los tres, te voy a pedir que les traigas a todos los foreros una de serie de productos básicos para que disfruten de unas agradables cenas: besugos, angulas, cabritos…. ya sabes, me refiero a todas esas cosas que están tan ricas pero que no podemos catar en estas fechas porque les suben los precios a mas velocidad que a los pisos en plena burbuja. A ser posible con unas botellas de buen vino. Igual me da Rioja que Ribera del Duero. Como encargo especial te pido un par de botellas de Tanqueray para mi estimado Carsola que anda últimamente desaparecido por una huelga de dedos caídos.
Pero muy especialmente te pido que utilices todas tus habilidades para que Santi27 o su mujer encuentren pronto un buen trabajo. Deseo que extiendo a todas las personas que se encuentran en tan triste situación, más aun siendo estas fechas.
Déjales también un fuerte abrazo a todos los foreros que se han preocupado por mi situación personal y al resto en general. Dalma, Darko, Shaman, JavierML, Sopelmar, Sirialuna, Copero, Nadal (aunque sea sin 400€) y un largísimo etc. que me es imposible enumerar.
Pues nada mas, sus Majestades, encima de la mesa os dejaré un poco de turrón y unas copitas de moscatel. Pero sin abusar que luego corréis mucho con el camello. Y por supuesto no perdáis una sana tradición como es la de traer carbón a toda esa cuadrilla de mangantes que nos joroban la existencia: léase especialmente banqueros, ladrilleros y golfos “cum laude” del estilo del tal Madoff .
¡¡Ah!! Para mi no os pido nada, ya que el mejor regalo ya me lo habéis hecho por anticipado. Si tres cosas hay en la vida, como decía la canción, nosotros ya tenemos salud y amor. De dinero andamos escasos, como la mayoría, pero es lo que menos nos preocupa en este momento. Gracias a los tres y Feliz Navidad para todo el foro de euribor.com.es
Y también muy buena la contestación de droblo !
# 211 , Droblo
15 de Diciembre de 2008, a las 18:16.
208 emocionado me has maño
pero como estoy de mal humor porque se me ha medio infectado una grapa un apunte clarificador sobre esa “tradición”:
“Cuando Jesús nació en Belén de Judea en días del rey Herodes, vinieron del oriente a Jerusalén unos magos” - Mateo 2:1
La Biblia hace mención de unos “magos” (en el idioma original, “μάγος,” que se usaba también para referirse a sabios), no “reyes magos.” No hay mención de que fueron tres. No hay mención de raza alguna. Ni siquiera nombres. La próxima vez que les mencionen los nombres de Melchor o Gaspar, indaguen de dónde proviene eso. Si les contestan que está en la Biblia, ya saben que no es así.
Del mismo modo, los reyes magos tampoco estuvieron en el “nacimiento” como se acostumbra representarles.
“Y al entrar en la casa, vieron al niño con su madre María, y postrándose, lo adoraron…” - Mateo 2:11
La palabra clave es “casa.” No dice “establo.” El motivo por el cual encontraron al niño en su casa fue porque habían transcurrido por lo menos dos años después de su nacimiento.
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Buenos días,
Tras los dos comentarios copy&paste (merecedores de reponerlos)... me pregunto:
O sea, droblo, con tu respuesta al comentario de Maño H2O, lo que nos estás diciendo (entre lineas) es que... ¿Todo es MENTIRA? ¿Hasta la más "mágica" tradición?
Pues vaya por Dios..... jajaja !!!
# 250 , Carlito
16 de Diciembre de 2008, a las 8:29.
Hola buenos días a todos.
Me veo en la necesidad de saber que opinais acerca de los comentarios del señor manda mas de UGT. Dice que hay que evitar huelgas generales, que el dialogo de todas las partes implicadas en este grave proceso de recesión es la solución principal… Una cuestión, será que su sindicato es afín al pensamiento del gobierno?? Que hubiera pasado si el gobierno fuera de otro signo politico??? No se estarían quemando ya sucursales bancarias???, Que conste que yo no insto a la gente a que cometa actos bandálicos, pero es indignante ver como cada día que pasa mas y mas ciudadanos españoles de todo tipo de pensamiento político van al paro. Lo peor no es ir al paro, a medio plazo no se van a crear puestos de trabajo, y a largo plazo cuando se comienze a reactivar la economía las empresas que hayan tenido suerte de no morir… volverán a utilizar contratos basura, contratarán jovenes titulados o jovenes preparados siempre temporalmente…. Personas de mediana edad con mucha experiencia profesional no lo van a tener tan facil, y mucho menos van a contratar personas de mas de 50 años…
Vaya protección de trabajadores hacen nuestros sindicatos….
No entiendo como no se moviliza la sociedad!!! no lo entiendo!!!!
GASTAR lo JUSTO a ver si estalla esto de una vez!!!
Y otra cosa...
He intentado ver la magnitud del caso Madoff buscando algún ejemplo que pueda parecerse a dicha embergadura para entender lo FUERTE que es lo que ha hecho este señor. Y la encontré! A ver qué os parece...
Pues lo que ha hecho el Sr. Madoff (ojo! ex-presidente del Nasdaq durante un chorrón de años) en economía es como si en religión dijeramos que Dios, después de ser omnipresente, omnipotente y propugnador del amor, el respeto y la libertad, ahora va y una vez se retira se reencarnara en Hitler y realizara el genocidio judío.
Qué os parece? Estáis de acuerdo con el símil?
Con esto qué creo...? Pues que la desconfianza que crea este caso en todo el sistema bancario internacional es TREMENDO. Lo considero todo un terremoto en Wall Street, centro neurálgico de la especulación mundial.
Y no os equivoquéis.... en mi opinión, viendo lo visto... y si yo fuera rico (me pongo en el lugar que cualquier ricachón de los que andan por esas esferas), cogería mi pasta y saldría por patas !!!! Eso es lo que haría yo. Así que sacaría mi pasta del sistema....
Saludos y buena mañana tengáis (aunque sea MENTIRA).
Hoy euribor diario: 3,388%
No termina de hacerme gracia, es más, me indigna el cariz que está tomando en los medios el tema este del susodicho Madoff.
Resulta que tenemos en España, nuestra España querida, un timo monumental como el de Forum-Afinsa, en teoría supervisado por el Estado, con más de 400.000 familias implicadas, familias normalitas, de las de un sueldecito a final de mes, y sale un par de días en los telediarios.
Resulta que tenemos en USA, ese invasor malo malísimo, un timo del mismo tipo, de una oficinita a nombre de un tal Madoff, en teoría supervisado por los EEUU, con un puñado de inversores implicados, eso sí, todos millonarios, y ya vamos por un par de días, y lo que te rondaré morena.
Ambos timos piramidales (ah, pirámides, que buen invento, tumba de faraones, y sepulcro de nuevos ricos 30 siglos después), pero se vé que si un rico (tipo Thyssen) se encadena a un árbol hace más ruido que 400.000 familias a las puertas de un Ministerio.
Pero no pasa nada, pues Solbes cubica el pufo un poco menos de 40 millones de euros (Chocolate del loro como dirían).
Pues que me den a mí ese loro, por supuesto con su chocolate correspondiente.
Un cordial saludo.
Gran, gran frase en el comentario de Varsavsky:
""""¿Por qué trabajamos 8 horas al día en ganar dinero, pero no dedicamos ni un minuto en que el dinero trabaje para nosotros?."""
Yo ya hace mucho tiempo que no escucho los analistos, si me equivoco, me equivoco yo!!!!
# 6 , ICG
todo esto que nos mandas, ¿lo estás preparando toda la noche para poder ser el primero en postear tochetes?
Confiesa, estás en nómina de CLopez, ¿no?
Salu2