Si un promotor obtuvo un crédito de un banco y luego no puede vender la promoción, estos pisos acaban quedándose en el banco…si el crédito que concedió fue por el 80% del valor de tasación, pues lo obtendrá un 20% rebajado sobre el precio “standard” de entonces, si fue por el 100%, evidentemente no. Eso mismo pasó en Japón cuando estalló su burbuja en los años 90. Tanto entonces como ahora la banca podría declarar moroso al promotor pero contablemente supondría anotarse una pérdida por la que debe hacer una provisión y que no le serviría para nada. Es pues mejor aceptar quedarse con el piso del promotor aunque sea por encima del precio de mercado actual. ¿Por qué? Pues porque gracias al apoyo del gobierno (lo mismo que hizo Japón entonces, cambiar las normas de valoración de activos para ayudar a la banca) el banco no necesita poner el nuevo activo adquirido a precios de mercado.
De esta forma el banco no quiebra pero queda paralizado ya que tiene un capital enorme inmovilizado en un activo que no le interesa vender por debajo del precio al que lo ha adquirido para no anotarse pérdidas. ¿Cómo le va a prestar dinero a las pymes? Como mucho se lo prestará a los clientes que les compren las viviendas…Vaya, si eso es precisamente lo que está haciendo nuestro principal banco, ¿Casualidad? No, hagamos números: Si en España hay un millón de viviendas sin vender y su valoración para la banca es de 100 mil euros (creo será mucho más pero prefiero una cifra redonda) habrá 100 mil millones de euros estériles en un activo que no produce nada. Volvamos al Japón de los 90 y eso fue lo que les pasó a los bancos japoneses…no quebraron pero pasaron de percibir intereses por los créditos a promotoras a tener un patrimonio enorme cuyo valor en mercado hoy sigue siendo más barato que el que tenía entonces.
Esta situación está provocando que la banca española no sólo reduzca sus créditos nuevos, además debe encarecer los que otorga para compensar -cuando menos- el coste de las viviendas inmovilizadas. En una segunda fase se supone harán lo que hicieron en Japón, dedicarlas al alquiler, pero eso también supone un desembolso adicional a corto plazo ya que habría que analizar cuantas de esas viviendas están acabadas y listas para vivir y puede no ser rentable en nuestro país, que multiplica varias veces la tasa de paro japonesa de entonces. Nuestra banca sigue más bien el proceso contrario: vende sucursales y se queda en ellas pagando alquiler, lo que da una idea de la necesidad de capital que tiene.
El caso es que esos 100 mil millones de euros teóricos sólo se podrán hacer efectivos si se consiguen vender y hoy por hoy, aún suponiendo que hubiera suficientes fondos de inversión como para comprarlos (difícil vuelva la demanda final mientras no se frene la destrucción de empleo) la rebaja debería ser muy importante. Si fuera del 30% por ejemplo supondrían 30 mil millones de euros de pérdidas para el conjunto del sistema financiero español, es decir, varias entidades quebradas. Eso sí, se dispondrían de 70 mil millones de euros para reactivar la economía.
¿Qué es mejor? Volvamos a Japón, ellos han mantenido un buen nivel de vida a pesar de no recuperarse jamás de la crisis de los ´90 pero fue gracias a que su crisis era local y a su alto nivel de exportaciones hacia países donde no había crisis. Además, la existencia de un mercado de crédito internacional donde financiarse, les proporcionó el capital que necesitaban. Con todo, es un país donde se ha consolidado un alto nivel de vida pero no se ha mejorado nada en décadas, su bolsa el año pasado tocó niveles de 25 años atrás, ¿Estamos nosotros dispuestos a no mejorar durante años y años, podremos no empeorar en un contexto de crisis global? Lo dudo mucho.
Económicamente creo es mejor invertir 70 mil millones de euros reales que tener inmovilizados 100 mil millones teóricos, aunque quiebren varios bancos. Mejor que quiebren a que no puedan dar crédito y mejor que quiebren ellos a que se muera el tejido industrial del país, que son actualmente las pymes. Tras el capítulo CCM ya no estamos ante un ejercicio teórico: o se consigue liquidez o se pierde la solvencia.
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Hola ¿Qué tal? Yo bien, gracias por preguntar. Bueno, realmente no preguntáis nunca y hoy…
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Ya se ha publicado en el BOE el Euribor de ABRIL y por tanto ya es oficial. Un saludo.
http://www.boe.es/boe/dias/2009/05/06/pdfs/BOE-A-2009-7578.pdf
Creo que este es el mejor artículo que te he leído, Droblo. Enhorabuena. Está claro, es sencillo de comprender y... asusta. Asusta porque la solución que propones no se dará, ya que todos sabemos que en el casino la banca nunca pierde :(
Muy buen artículo, si nuestra situación fuera la misma que la de japón en los 90 ni la bolsa ni los pisos subirían durante varias décadas (en términos absolutos), aunque algo tiene que subir, quizá sea momento de invertir en japón ahora que aún no han salido de su crisis.
Esto conllevaría que EE.UU. dejara de ser referente mundial y primera economía, japón tomaría el testigo, a medio plazo lo veo posible... ¿y tú?
En ese foro hemos leído artículos muy buenos sobre los diferentes
factores que influyen en la economía y en particular en la crisis
actual. Ha quedado demostrado que además de las reglas de economía
racionales también influyen factores sociales, psicológicos, políticos
etc. hasta personales, como es el caso de Obama del que esperamos que cambie las cosas el solito. No es difícil darse cuenta que todos esos factores influyen de una forma muy dinámica e impredecible y aunque se junten en un equipo los mejores especialistas de todos los campos que forman parte del proceso, no serán capaces de prever el comportamiento de la economía de un país concreto y mucho menos del mundo globalizado.
Es todo muy muy complejo y se escapa del entendimiento humano, nadie sabe como arreglar las cosas ni a donde ira a parar la economía, pero aun así hay gente que saldrá forrada de esa crisis. ¿Que como lo
hacen? Muy simple: mientras el resto se come el coco como salir de la
crisis o en caso de los currantes como llegar al fin del mes o conservar el empleo, hay gente que no le importa ni la crisis ni la economía ni el paro, ellos van directamente por el botín y su único objetivo es quedarse con un trozo bien grande.
En ese momento en España hay un botín enorme, un millón de pisos
construidos que no son de nadie, (el promotor los tiene hipotecados
con el banco, el banco le presto un dinero que no existe, etc.) a ese
millón de pisos vacíos hay que añadir todos los pisos y otros bienes
que se van a embargar por impagos y ya podéis ir haciéndoos una idea
del tamaño del bote por repartir…
Tanto los banqueros como los grandes empresarios y los políticos se
dan cuenta que el negocio del momento es quedarse con la mayor parte
posible de esos bienes ya construidos, y como se da la posibilidad de
pagar la cuenta con dinero publico, pues un negocio redondo…
Hasta que no se reparte el último trozo, no se empezara a crear
actividad económica normal, ya que ahora ninguna actividad es tan
rentable como lo arriba expuesto. Todo el truco es crear una cortina
de humo, paralizar las masas de miedo, del paro, de la gripe de las
pensiones de lo que sea para que no se den cuenta y que no se alarmen
por los miles de millones de su dinero que se va regalando y que todos
tendremos que devolver en el futuro. Pues eso, observad como se va
repartiendo el pastel y aprenderéis mucho sobre el juego de los
negocios, es apasionante y al final diréis: O sea que es así como se
hace… No es Ajedrez es mas bien Poker.
La epidemia de gripe porcina sigue propagándose, advirtió el martes un alto funcionario de la Organización Mundial de la Salud, contradiciendo las manifestaciones de algunos países de que el brote pudo haber alcanzado su punto máximo.
http://www.chron.com/disp/story.mpl/sp/top/6408974.html
Estoy casi de acuerdo contigo en este articulo, dices lo de la venta de sucursales para quedarse con ellas en regimen de alquiler, es cierto pero esto lleva ocurrido desde hace 10 años, cuando salio el fenomeno ING, banco sin los gastos de las sucursales. es decir un low cost en bancos.
El termino low cost se acuño con las compañia aereas, muchas grandes como sabena, (una de las primeras compañias que existieron), no supieron adaptarse y desaparecieron, los bancos viendo esto aplicaron la capacidad low cost, es decri, cierran el chiringuito y ya esta, no se preocupan ni de vender el local, ademas en el caso de que lo haga un banco lo hacen el resto encascada y habria muchos locales en venta con su caida de precio.
¿Por que no lo han hecho todavía?, Sencillo, graias a la PYMES, hay muchas que facturan dinero en efectivo y tienen que hacer todos los dias caja, y prefieren un local cercano, en el caso que se caguen las pymes las sucursales empezaran a cerrar, ya que para el resto de mortales cada vez se imponen mas la banca por internet y telefonica, (low cost)
caguen no, carguen
-Si la banca debe aguantar mediante avales estatales, e inyecciones de dinero , eso habra que restarlo de las arcas publicas. Luego, menos gasto social versus apoyo a la banca.
-Si a demás no prestan dinero y el dinero no fluye, se paralizara la actividad económica.
¿Cómo ganaran dinero si su actividad principal consiste en prestar dinero?
¿Cómo remontara la producción si no hay inversión ni créditos al consumo?¿como se creara empleo?
Solución: Aumentar ingresos, subiendo las comisiones de todo tipo, vendiendo seguros, viajes o lo-que-sea por captar capital.
-Si realmente llegan a lo-que-sea por captar capital ¿ entraran en lucha encarnizada por captar clientes, ofreciendo imposibles? Si es así, reducirían márgenes de beneficio para captar nuevos clientes y dilatarían en el tiempo la forma de compensar ese mil millonario capital inmovilizado en forma de pisos.
¿Veremos a los banqueros acudir a programas del corazón a soltar basurilla por unos eurillos para una buena causa? (salvar su entidad)
¿Los veremos currando 12 horas en la obra o acudiendo en autobús o bicicleta al trabajo por ahorrar?
¿Alguien se apunta a crear una plataforma que promulgue la ley siguiente?
Plataforma para la humillación y la degradación publica remunerada de banqueos, especuladores y demás timadores.
Por cada latigazo que se dejasen dar, 100€.
Por cada esputo que recibiesen 50€.
Por cada sesión de tortura psicológica, 25€.
¿No dijo alguien que lo importante era salvar el sistema financiero? ¿Hasta donde están dispuestos a llegar por salvarlo?
“El fin justifica los medios” Nicolás Maquiavelo
Si lo dice Emilio Botín debe ser cierto...
El caso es que el presidente del Grupo Santander está muy "optimista" ante el ligero incremento del crédito concedido a familias y empresas registrado en abril, lo que se une a la ligera desaceleración en el aumento de la morosidad, que empezó a notarse en febrero y marzo "en todo el sistema financiero".
Rentabilidad de sucursal:
-(Coste de empleados + local) + f · (intereses facturados por esa sucursal en prestamos e hipotecas) + (gastos facturados por transacciones y operaciones en la sucursal) + k · (depositos realizados) = rentabiliadad
la mas importante es "gastos facturados por transacciones y operaciones en la sucursal" ya que los depositos y las prestamos una vez hechos que exista la surcursal o no les da mas o menos igual ya que te tienen cogido por X tiempo no inferior a un año por eso se multiplican por factores de correccion f y k.