enero 2010

Tal día como hoy de hace 11 años los productos financieros denominados en pesetas pasaron a denominarse en euros en 11 países de la UE (Alemania, Austria, Bélgica, España, Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Países Bajos y Portugal a los que dos años después se unió Grecia y más recientemente Eslovenia -2007-, Malta y Chipre -2008- y Eslovaquia -2009-). Desapareció la especulación sobre marcos, liras, francos franceses etc., ya que el cambio se estableció como fijo e inmutable y a todos los efectos de negociación esas divisas ya no servían aunque siguieran en los bolsillos de los europeos. Y entre los numerosos cambios que el euro –esa moneda entonces virtual- provocó en 1999  -como el que las acciones y la deuda pública pasaran a denominarse en euros o que los bancos comerciales pudieran tomar dinero de bancos de otros países de la €zona en interbancario sin coste adicional-, uno de los más llamativos fue la cesión de gran parte de sus funciones de los bancos centrales de cada país al Banco Central Europeo. Y tal día como hoy hace 11 años se empezó a usar el Euribor.

No hay diferencias entre cómo se fijaba entonces y ahora: unos bancos –al principio eran 64, últimamente son 52- cotizan precios (que en teoría coinciden con la oferta en el mercado interbancario) hasta el 12 meses en torno a las 10 y media de cada día hábil y el BCE elimina el 15% más alto y el 15% más bajo de los tipos de interés recogidos y realiza la media aritmética del resto de valores. El resultado se redondea al número de tres decimales más próximo al valor del promedio, fijándolo oficialmente poco después de las 11 horas. El Euribor diario se utiliza para muchas operaciones financieras entre bancos, que pueden ser derivados, emisiones de deuda privada o créditos sindicados mientras a los hipotecados a tipo variable referenciados al Euribor les afecta la media mensual y sólo del tipo a 12 meses. El último año, al variar la fecha de publicación en el BOE de dicha media, muchos hipotecados han cambiado de mes en el que revaluaban pero no deja de ser curioso que la media de un solo mes marque las cuotas de todo un año. Y enredando, me he bajado todos los datos del Euribor desde 1999 para responder a la pregunta: Si alguien tiene una hipoteca desde que existe el Euribor, ¿Ha salido beneficiado o perjudicado por revaluar en un mes en concreto y no en otro en estos 11 años?

Este es el resultado de la media de cada mes: