Desde el punto de vista de los activos, los bancos conceden préstamos hipotecarios a un tipo de interés variable (como en España) o fijo pero refinanciable (el más común en EEUU y en el que nos vamos a centrar hoy). Si los tipos bajan, todos los préstamos se podrían refinanciar mañana. Por ponernos en un caso extremo (y ya que hablamos de pasta, pensemos en en ello) todo el mundo podría vender su casa en inmediatamente y cancelar su hipoteca, aunque incluso en este caso, lo cierto es que los clientes son proclives a mantener su dinero en el banco (de hecho, sólo el 20% de los clientes quieren cambiar de banco). Desde la perspectiva de los activos los bancos tienen una duración incierta. Este banco imaginario tiene riesgo de tipos de interés. Si los tipos suben, sus costes de financiación ascenderán en función del rendimiento de sus activos. Si los tipos bajan, sus activos se refinanciarán.
Adoptar alguna cobertura del riesgo del tipo de interés parece del todo sensato en este momento. Los bancos (y con mayor frecuencia las sociedades de ahorro y préstamo) han tenido ciertos problemas en el pasado porque no eran capaces de cubrir este tipo de riesgo del tipo de interés. No obstante, como tanto activos como obligaciones son de duración incierta, no es posible saber cuánta cobertura se precisa. Existe una opción aquí, se trata la de utilizar el capital propio del banco.
El problema es que estas operaciones con capital propio a veces van más allá de la cobertura y se dedican a un negocio especulativo invirtiendo en capital riesgo y hedge funds para sus propio beneficio. Durante años estas operaciones han sido las más rentables, con lo cual (junto con otros factores) los bancos que arriesgaban crecían más que los cautos siendo al final estos últimos los que eran expulsados del mercado o simplemente comprados y por tanto, modificado su “ADN” hacia un perfil más agresivo (como en la parábola del hijo pródigo).
Comentó Obama hace unos días:
El coste de los riesgos que suponen estas actividades es enorme y pone en peligro la viabilidad del banco si las cosas se complican. Simplemente, no podemos aceptar un sistema en el que hedge funds o firmas de capital riesgo dentro de las entidades hagan apuestas arriesgadas subsidiadas por contribuyentes y que pueden suponer un conflicto de intereses. Por tando su propuesta es prohibirlo.
¿Cómo afectará esta prohibición a los bancos?. Depende mucho, por ejemplo en el caso de Goldman Sachs (el más afectado) le supondría una bajada de beneficios de 4.670 millones de dólares para el 2011. Una pasta, aunque nada dramático ya que el año pasado, el año de la megacrisis bancaria ganaron más de 13.400 millones de dólares.
Visto esto me preocupan varias cosas. Si se prohibe este tipo de inversión y dado como están los mercados últimamente ¿Quién invertiría ahora en bolsa? ¿Que ocurriría en los mercados si sacas de repente todo el dinero invertido por estos bancos? ¿Aguantaría la economía otro crack bursátil más?. Por otro lado ¿Que le impediría a Goldman realizar sus operaciones desde otro país? ¿No sería contraproducente para los EEUU prohibir ciertas operaciones financieras que son permitidas en otros países?. Si algo han demostrado los de Wall Street es lo creativos que pueden llegar a ser para sacar beneficios de cualquier parte y si algo han demostrado los gobiernos es lo lentos e ineficaces que son para atajar cualquier abuso de las entidades financieras, así que mucho me temo que las últimas medidas de Obama más allá de ser algo realmente aplicable no pasarán de ser una declaración de intenciones para mejorar su desgastada imagen.
Algo me hace pensar, que pese a todo, el año que viene Goldman Sachs incrementará sus beneficios y es que me temo que en Wall Street siguen siendo más listos que en la Casa blanca.
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"Imagínate un banco que recibe depósitos y concede hipotecas."
juasss... aun me estoy riendo con esa frase.
Y si, creo que es evidente que los bancos no van a renunciar a una tajada del pastel, solo por que lo diga el presidente de turno.
Mal encaminado veo yo el intervencionismo de Obama.
La correcta información es más útil que la sanción o la burocracia vigilante.
Anteproyecto de Ley de Contratos de Crédito al Consumo
Ventajas de esta ley para los consumidores:
Se mejora la información a los consumidores a la hora de contratar un crédito.
Amplía notablemente la información precontractual y contractual que ha de facilitarse al consumidor, así como la publicidad relativa a los contratos de crédito.
La forma de cálculo de la tasa anual equivalente del crédito, permite definir de forma clara y completa el coste total de un crédito para el consumidor y lograr que este porcentaje sea totalmente comparable en todos los Estados de la Unión Europea= Aumento de la competencia.
Esta Ley recoge la eficacia de los contratos vinculados a la obtención de un crédito, (caso Opening)
http://noticias.juridicas.com/actual/veractual.php?id=1492
Saludos.
Estos alemanes están locos:
La reducción de la jornada laboral salva más de un millón de empleos en Alemania.
La reducción de la jornada laboral en muchas empresas alemanas afectadas por la crisis aseguró el año pasado la subsistencia de cerca de 1,2 millones de puestos de trabajo. Los alemanes trabajaron el año pasado una media anual de 1.309 horas, unas 43,5 horas menos que un año antes. El número de trabajadores afectados por la reducción de la jornada laboral subió en 2009 en un millón y la mayoría vio disminuir su horario laboral en una tercera parte. También cayeron, de forma pronunciada, las horas extras remuneradas.
http://www.dw-world.de/dw/article/0,,5202696,00.html?maca=spa-rss-sp-ale-1007-rdf
Buenos días a todas/os,
Me gustaría explicaros algo que no sé si os pasa a vosotros. El problema de los jóvenes. Todos nosotros/vosotros conocemos/éis somos amigos/conocidos que se metieron a realizar estudios universitarios... y ahora, tras 3, 4, 5 y hasta 10 años de estudios técnicos, superiores y másters diversos, se van a encontrar un mercado laboral español COLAPSADO de gente con la misma o parecida formación pero con 2, 3, 4 o 5 años de experiencia laboral.
Me gustaría que aportarais vuestros "casos conocidos" sobre esta gente que salió al mercado laboral en 2009 y que ahora, en 2010... el PEOR momento de la historia para buscar trabajo, se encuentran que NO HAY TRABAJO EN ESPAÑA... ni en el Mc Donald' s.
Creo que será interesante ver que no es sólo una intuición o sensación mía. Os agradecería contarais esos casos que os parecen SANGRANTES. Yo tengo algún que paso a contaros:
DESCRIPCIÓN: Tío de 26 años, colega de EGB, de ESO, de bachillerato tecnológico en colegio bueno (serio, concertado, buenos profesores y que daba caña) y que empezó a estudiar Ingeniería Técnica Telecomunicaciones, especialidad Sistemas Electrónicos. Después se enganchó a hacer dos años más y sacarse la Superior de Telecomunicaciones Esp. en Electrónica.
SITUACIÓN: Está en el paro. Haciendo curso del INEM (no sé de qué). Cada día va de Tona (a 70km de Barcelona) a Barcelona capital en tren. Se tira dos horas de ida, dos de vuelta y el curso dura 5 horas. No encuentra NADA DE NADA. Su formación lo excluye de poder acceder a puestos no cualificados (ya hay gente para eso con experiencia) y tampoco para puestos de su formación (no tiene experiencia). Está desesperado, desolado y con la única (y última esperanza) de que le salga algo de chiripa en España. Ya le dije que... le toca emigrar. Me miró con cara de "TIENES RAZÓN". Muy triste.
Luego os contaré algún caso más que conozco... ahora me piro a currar.
En mi opinión, habrá carreras o ciclos formativos más bloqueados que otros. Por ejemplo, de las formaciones más colapsadas, según mi parecer, serán:
- ECONÓMICAS: Todas las relacionadas con empresariales, ADE, Admin. y Finanzas. ¿Por qué? Porque si ya están cerrando oficinas de cajas y bancos (y lo que queda por cerrar...) y, además, añades los cierres de muchas pymes... nos encontramos con el mercado laboral "abarrotao" de gente con formación y además AÑOS DE EXPERIENCIA.
- LETRAS: Tipo psicología, sociología, etc. No tienes futuro. En la década burbuja ya lo tenían chungo.
- NOTARIOS Y AFINES: Construcción a pique... no se firma/vende un colín.
- ARQUITECTOS Y AFINES: También por la caída del sector ladrillo.
Os pregunto, ¿es mi sensación o estamos en el PEOR momento de la historia reciente para salir de la Universidad? ¿Estamos en los peores tiempos para salir al mercado laboral? ¿Qué carreras o módulos creéis que van a ser los más COLAPSADOS? ¿Emigrar o aguantar aquí al máximo?
Me gustaría que este fuera un hilo "serio"... y que aportarais vuestros casos para que todos seamos conscientes del TSUNAMI que nos llega. Aprenderemos todos.
P.D.: Mi solución para esta gente: EMIGRAR.
Saludos y que tengáis feliz 2010... que vamos a vivir TIEMPOS INTERESANTES. Somos muy afortunados... no nos vamos a aburrir.
Los bancos centrales podrían verse obligados a subir las tasas de interés si los altos déficits presupuestarios elevan las expectativas inflacionarias, dijo el martes Axel Weber, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo. Weber dijo también que la recuperación en Alemania -la mayor economía de la zona euro- sólo despegaría en el curso del 2011 y el crecimiento del 2010 será sólo limitado. El presidente del Bundesbank alemán dijo que los crecientes niveles de deuda pública eran un problema grave para el futuro
¿No había subido el ahorro, significa que lo tienen en el calcetín?
Los bancos captaron 29.955 millones de euros en depósitos de familias y de empresas en diciembre de 2009, el 2,6% menos que en el mismo periodo de 2008, cuando la cifra alcanzó 30.781 millones de euros, según los últimos datos del Banco de España. En tasa mensual, esta cifra (29.955 millones) supone el 12% más que lo registrado en noviembre de 2009, periodo en el que los bancos captaron 26.743 millones de euros.
El subdirector general de Bancaja, Miguel Bastida, cifró hoy en 12.000 el número de viviendas que prevé vender esta entidad financiera en 2010 gracias al plan Compromiso Vivienda Bancaja 2010, que ofrece a los particulares aplazar el pago de las cuotas del préstamo hipotecario durante los tres primeros años
# 4, ICG
A ti no te decian tus padres, estudia que para algo servirá....
Una entrevista interesante:
Aquí hay 'Steve Jobs' pero no les dejamos emerger"
Su receta para la crisis es "poner a trabajar a las mejores mentes del país en grandes proyectos que lo transformen, empezando por la educación". La segunda, cambiar la imagen del empresario. La palabra en sí, dice, evoca a alguien muy rico, que explota, a "un estereotipo". Pero, según él, "la mayoría de empresarios son personas que no se sienten representados por las patronales, personas con una idea, con pasión por llevarla a cabo y que no duermen para pagar las nóminas". Su conclusión, café en mano: "El desencanto del empresario es quizá el primer problema de este país".
http://www.elpais.com/articulo/ultima/hay/Steve/Jobs/les/dejamos/emerger/elpepiult/20100203elpepiult_2/Tes
Dios mío, acabo de escuchar a Corbacho en la radio decir algo como esto (no es textual, pero si muy similar):
Creo que podemos casi afirmar que el final de la crisis es posible que esté cerca.
Ahí ahí, con rigor y exactitud.