¿Que fuiste de los que perdió 50.000 ptas en Terra?. Eso no es nada. ¿Repetiste éxito comprando sellos?. Una menudencia. ¿Que tu casa vale 20.000€ menos que cuando la compraste?. Eso es calderilla. Hoy vamos a ver las 6 peores inversiones de la historia.
Las pérdidas aparecen en orden cronológico y están recogidas en dólarea americanos con base en los tipos de cambio del momento.
1. A la caza de la plata (1980, mil millones de dólares)
Durante las últimas dos semanas se ha visto una oleada de informes en las noticias sobre el precio de la plata, que ha aumentado un 150% en un año, alcanzando casi los 50$ la onza.
La última vez que la plata estuvo tan cara fue en 1980, cuando los multimillonarios tejanos Nelson Bunker Hunt y William Herbert Hunt intentaron acaparar el mercado de la plata. A finales de los setenta, los hermanos Hunt compraron ingentes cantidades de plata, llegando a poseer en un momento dato casi 100 millones de dólares en onzas del precioso metal.
El intento de acaparar el mercado de los Hunt vio dispararse el precio de una onza de plata desde los 11$ en septiembre de 1979 a los 50$ cuatro meses después. Sin embargo, siguiendo las reglas para apalancar las inversiones en plata, el precio cayó en picado que volvió a los 11$ en dos meses.
Como consecuencia, los hermanos Hunt perdieron más de mil millones de dólares. Vaya.
2. Naranjas y limones (1994, 1,7 mil millones de dólares)
Robert Citron fue durante mucho tiempo el tesorero del condado de Orange, California. En un intento por aumentar los ingresos del condado, e incitado por el banco de inversión estadounidense Merrill Lynch, Citron hizo uso de miles de millones del municipio para comprar enormes posiciones apalancadas en bonos y obligaciones a interés variable.
Lamentablemente, los instrumentos financieros son muy sensibles a los cambios de los tipos de interés. Cuando la Reserva Federal estadounidense, sin previo aviso, empezó a subir los tipos de interés desde febrero de 1994 en adelante, las pérdidas del condado de Orange empezaron a acumularse. Finalmente, las pérdidas alcanzaron su máximo en 1,7 mil millones de dólares.
Como consecuencia de ello, el condado de Orange Country se declaró en quiebra en diciembre de 1994. En 1996, a Citron se le impuso una sanción de 100.000$, pero nunca fue a prisión. Irónicamente, un ‘citron’ es una fruta parecida al limón, convirtiendo a Citron en algo parecido a un limón.
3. Caída de Barings (1995, 1,4 mil millones de dólares)
En la caída del banco comercial más antiguo de Gran Bretaña, Barings Bank, Nick Leeson se convirtió en el icono del comercio en solitario.
Desde sus humildes comienzos en Watford, Leeson surgió para convertirse en un corredor destacado de derivados para Barings en Singapur, negociando con títulos futuros en las bolsas de Tokio y Singapur. Lamentablemente, cuando Leeson un desliz y tuvo pérdidas, las escondió en una cuenta numerada 88888.
Después del terremoto de Kobe en enero de 1995, las pérdidas de Leeson crecieron de forma exponencial, por lo que se marchó al extranjero. Gracias a las pérdidas de Leeson de 1,4 mil millones de dólares, el otrora orgulloso Barings fue comprado por el banco holandés ING por 1£.
Después de una sentencia de cárcel y un encontronazo con el cáncer, Leeson se convirtió en Consejero Delegado del club de fútbol irlandés Galway United.
4. Conmocionando a SocGen (2008, 7,2 mil millones)
Jérôme Kerviel siempre será recordado como el hombre que hizo un enorme agujero en el balance de Société Générale, banco francés muy respetado.
Cuando Kerviel inicialmente cruzó la línea de las operaciones autorizadas a las no autorizadas, su éxito inicial supuestamente implicó unos beneficios de 1,4 mil millones de dólares. Sin embargo, Kerviel se confió demasiado, y finalmente acumuló una posición colosal de 50 mil millones de euros en futuros sobre índices de valores europeos.
Cuando SocGen descubrió las operaciones en solitario de Kerviel y empezó a desvelarse su posición, esta dio lugar a un pequeño colapso del mercado, dando lugar a pérdidas de 4,9 mil millones de euros para el banco. En octubre de 2010, Kerviel fue condenado a cinco años de prisión, con suspensión de dos años, pero ha apelado la condena.
5. Gas antinatural (2008, 6,5 mil millones de dólares)
Brian Hunter era un agente de bolsa my valorado en el fondo de cobertura Amaranth Advisors. Habiendo encontrado una anomalía estacional duradera en los precios del gas natural, Hunter acumuló enormes beneficios para su empresa y para él mismo.
Lamentablemente, la posición de Hunter se volvió difícil de manejar, algunos meses, compraba la mayoría de todos los contratos de gas natural. Como consecuencia de ello, pasó de operar en el mercado a ser el mercado.
Cuando los precios del gas cayeron, las pérdidas de Hunter de 6,5 mil millones de dólares acabaron con su carrera y remataron a Amaranth en septiembre de 2007. Irónicamente, Amaranth es la palabra griega para imperecedero.
6. Aplastando a Morgan Stanley (2008, 9 mil millones de dólares)
Howard ‘Howie’ Hubler y su equipo en el banco de inversión estadounidense Morgan Stanley eran grandes agentes del mercado de las permutas de riesgo de crédito (CDS). De hecho, estos contratos son ‘pólizas de seguro’ frente a impagos de deuda, con modestas subidas y potencialmente enormes bajadas.
Cuando los precios de las viviendas estadounidenses empezaron a bajar en 2006, el despacho comercial de Hubler siguió comprando contratos hipotecarios vinculados a CDS. A medida que los valores de estos préstamos hipotecarios empezaron a caer, las pérdidas de las CDS de Morgan Stanley se dispararon, alcanzando los 9 mil millones de dólares obligando a Hubler a dimitir.
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7 José María Barreda.
Su afán por mantenerse en la presidencia de Castilla la Mancha, le llevo a acumular una ingente deuda, tras el descubrimiento de que una vez contratado un servicio, este podía estar meses, e incluso años sin cobrar y sin que pasase nada. Con el todavía más asombroso descubrimiento de que si no paga la junta, las empresas tienen la opción de endosar una certificación y que se la adelante el banco, y otra serie de ingeniosas argucias fiscales, le llevo a sacar de donde no había y tirar para a delante sin dinero propio.
Ha dejado a la comunidad en casi quiebra, con mas de 8 mil millones de euros de deuda total, y con casi 3.000 millones de deudas a provedores en facturas emitidas no pagadas.
En la actualidad disfruta de un bonito retiro como senador.
¿Dónde está la gente?
Interesantísimo el caso de Barings. Creo que se gestó la mayor parte de la desgracia desde la oficina del banco de Hon-Kong o por allí. Y es que el perfil de los brokers jóvenes y agresivos de ultramar es este. Parece que entiendan mucho de un tema qué, por definición, es inteligible.
Ayer justamente me miraba un contrato de SWAP para renegociar. Ya sé que soy muy cateto, pero ¿no hayuna manera más intelegible de plantearlo?.. ¿o lo complican adrede para que yo no diga, por vergüenza, yo no entiendo nada de lo que dice?..
Y aquí sí que sigo lo que dijo Warren Buffet en una celebrada conferecnia en la universidad de Florida (disponible en youtube..... subtitulada en español).... si no lo entiendo no lo compro.
Entre este "conesjo" y el de Juan Roig de Mercadona sobre los asesores ("los consejos, con dinero"...es decir que si quieres opinar o asesorar arriesga) ya podemos tener una cierta política de cobertura frente los desastres.
La presión aumenta sobre Obama y los líderes del Congreso
Eurobonos para todos (¿to be or not to be?)
La temida burbuja inmobiliara en China continúa creciendo pese a los esfuerzos del ejecutivo por contenerlo. La inversión inmobiliaria tanto nacional como extranjera aumentó con respecto al año pasado y las ganancias de las empresas promotoras crecieron a un ritmo del 31 por 100 en el primer trimestre del año. Además, se ha publicado los precios de las viviendas en las grandes ciudades registraron un incremento en junio en 67 de los 70 lugares que conforman la estadística, llegando incluso a superar el 9 por 100 interanual en algunas localidades. Las transacciones inmobiliarias también aumentaron ese mes un 31 por 100.
Pese a que el gobierno insiste en transmitir que la situación está bajo control, el precio se aceleró en relación al trimestre anterior en la mayoría de las ciudades y nada apunta a que se vaya a ralentizar en los próximos meses. El incremento se dio pese a la prohibición del Gobierno de comprar una segunda vivienda en las áreas metropolitanas de las grandes urbes. En la capital, el precio avanzó un 2,2 por 100, frente al 2,1 por 100 del mes anterior, y en Shangai avanzó un 2,2 por 100, frente al 1,4 por 100 de mayo.
El ejecutivo elevó los tipos de interés cinco veces desde octubre hasta situarlos en el 3,5 por 100 para los depósitos a un año, pero la inflación sigue subiendo a un ritmo superior al 6 por 100, lo que canaliza la inversión hacía activos de alta rentabilidad como los del sector inmobiliario. Tras conocer este dato, el ejecutivo anunció que aumentará las restricciones a la compraventa de viviendas en más ciudades.
Obama lanza un dramático aviso a la población sobre la situación del país.
Habrá Gran Premio de Motociclismo en Japón.
La Asociación Internacional ha declarado que el riesgo de radiación es INSIGNIFICANTE
L. Zingales: "Necesitamos reglas a pruebas de políticos"
El presupuesto de la UE para 2012 estará en torno al 1,1 por 100 del Producto Interior Bruto (PIB) conjunto de los 27. La propuesta de la Comisión para 2014–2020 lo sitúa en el 1 por 100. En cifras absolutas, sitúa el techo de gasto en 972.198 millones de euros para los siete años, frente a los 926.000 millones del septenio que expira en 2013; un aumento del 4,8 por 100, notablemente inferior a la inflación acumulada en el período. Si se añaden una serie de partidas que no figuran en el marco presupuestario, la cifra absoluta propuesta por la Comisión aumenta en 58.316 millones de euros, para llegar al 1,11 por 100 del PIB comunitario en créditos de compromiso. Entre estas partidas cabe destacar la dedicada al Fondo Europeo de Desarrollo (FED), un acuerdo extracomunitario por el que la mayoría de estados miembros aporta financiación para los países subdesarrollados de África, Caribe y Pacífico (ACP) Con casi 30.000 millones asignados para el próximo periodo presupuestario, el FED arrastra una larga tradición de no gastar más allá del 60 por 100 del total comprometido cada año, por lo que el cálculo real de la previsión de gasto, con ser prácticamente imposible, sería bastante inferior al citado 1,11 por 100.
Bajo el eslogan "Invertir ahora para crecer mañana", y continuando en la línea de los documentos preparatorios de Parlamento y Comisión, los grandes headings del marco presupuestario plurianual son cuatro:
• Crecimiento inteligente e integrador.
• Crecimiento sostenible y recursos naturales.
• Seguridad y ciudadanía y
• Europa en el mundo.
A ellos, habría que añadir el gasto administrativo (salarios y pensiones de los funcionarios, coste de las agencias externalizadas, alquileres de inmuebles, pago de servicios, etc.) para sumar las cifras del párrafo anterior (cuadro).
Como se ve, hermosas denominaciones adoptadas de la llamada Estrategia 2020, al igual que las actualmente vigentes se extrajeron de la Estrategia de Lisboa 2010. En cuanto a lo que se esconde tras estos conceptos, poco cambio y apenas respuestas reales a la situación de una Unión Europea que contará con 29 miembros apenas se estrene este marco presupuestario
El Gobierno sacará del paro a 600.000 jóvenes a pocos meses de las elecciones.