La banca española ha creado un “corralito” al comenzar a bloquear los fondos de los pequeños ahorradores que invirtieron en participaciones preferentes, según denuncia la Asociación de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) en un comunicado.
Según la asociación, las entidades financieras se están amparando en la interpretación “interesada” de unas instrucciones dadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el Banco de España para negarse a tramitar órdenes de venta de preferentes hasta el 31 de diciembre de 2011.
Bajo este argumento, los bancos “están intentando hacer creer” a los afectados que a partir del mes de enero podrán vender sin problemas sus participaciones, hecho con el que pretenden contener las reclamaciones hasta finales de este año y les da la posibilidad de cuadrar sus propios balances anuales, según explica Adicae.
La asociación recuerda que las participaciones preferentes son un producto que fue vendido “irregularmente” sin atender al perfil inversor y como si se tratase de inversiones a plazo fijo cuando se trata de una “deuda perpetua”, no amortizable salvo a elección de la entidad y no cubiertas por el Fondo de Garantía de Depósitos.
En concreto, Adicae alerta de que BBVA, La Caixa y próximamente Catalunya Caixa están recurriendo a esta “manipulación” de información para instrumentar este “nuevo abuso” lanzando “falsas soluciones” como el canje de las preferentes por bonos subordinados, entre otras propuestas.
Por último, la asociación explicó que de esta forma se vuelve a poner de manifiesto la necesidad de garantizar una efectiva reforma de la directiva Mifid, que obliga a las entidades a ofrecer a sus clientes aquellos productos más adecuados a su perfil de riesgo, ya transpuesta a la normativa española.
20 comentarios
alguien podría explicarme de que va esto??? pero con unas palabras mas practicas por favor, que no entiendo nada. gracias
Que no hay pan para tanto chorizo.
¿Lo quieres mas claro Rose?
entonces no tiene nada que ver con el corralito argentino ni con nuestros ahorros,no? gracias
Tampoco he dicho eso… También hay muy buenos embutidos en el pais Austral.
Si no sabes, ¿para qué le contestas a quien pregunta?
Yo tampoco sé de qué hablan en este artículo. ¿Alguien que no sea el #2/#4 puede aclararnos algo, por favor?
Gracias.
Se trata que a principios de la crisis algunos bancos se financiaron emitiendo participaciones. Dicho en lenguaje llano, “colocaron” falsos plazos fijos con más rentabilidad (las participaciones en su propio banco o caja) pero sin advertir que al venderlas se podría perder parte del capital invertido (que no el interés) o que incluso (como ocurre ahora) podrían no poder venderse.
Muchas gracias por la aclaración y un saludo.
Para el avispado #5, a lo mejor lo prefieres explicado asi, aunque a mi me parecio mas claro decirlo en siete palabras.
Coeficiente de caja
El coeficiente de caja indica qué porcentaje del dinero de un bancolíquidas, o sea, sin poder usarlo para invertir o hacer préstamos. debe ser guardado en reservas
También se le conoce como encaje bancario, coeficiente legal de reservas, y coeficiente de reservas.
Tabla de contenidos
Descripción
Los bancos no guardan el dinero depositado en ellos, ya que mantener los fondos inmovilizados en sus instalaciones no es rentable, por ello todo banco toma todo el dinero depositado y lo intenta invertir, bien mediante créditos, invirtiendo en valores (bolsa) o en deuda (bonos).
Evidentemente, un banco no puede invertir todos los depósitos que los ahorradores le entregan, ya que ello podría producir fallos de liquidez o quiebras de las instituciones; para impedir estas situaciones (entre otros motivos) la normativa dictada por el banco central les obliga a mantener un porcentaje de los depositos en su poder.
El coeficiente de caja (c) es igual al porcentaje entre los activos del sistema bancario o reservas (ACSB) y los depósitos entregados por los ahorradores al banco (D).
c = ACSB / D
Esto quiere decir que un coeficiente de un 2% (habitual en la zona Euro hoy en día) significa que por cada 100 € que depositamos en ahorros en una entidad, ésta mantiene 2 € como reservas legales (ACSB) y tiene la capacidad de invertir o conceder créditos por valor de 98 €.
Las reservas no se corresponden necesariamente con el dinero que los bancos guardan en sus cajas fuertes (reservas de caja) que es un valor adicional, ya que de hecho un banco no puede entregarnos las reservas cuando retiramos moneda de nuestros depósitos. Las reservas habitualmente están depositadas en el banco central, y los bancos adicionalmente mantienen un porcentaje mucho menor de reservas de caja.
La finalidad de las reservas es garantizar la solvencia a corto plazo de los bancos (evitar la quiebra del sistema bancario, como los crack del 29 o el corralito de Argentina) e impedir la multiplicación de los fondos de un modo descontrolado.
En España
En España, el coeficiente de caja es del 2%. Osea, que un banco está obligado a guardar sólo un dos por ciento de todo su capital; el resto lo puede usar libremente.
El coeficiente de reservas puede ser distinto en cada tipo de depósito, ya que no todos tienen el mismo período de liquidez.
Uso como mecanismo de control de la cantidad de dinero
El coeficiente de caja es uno de los parámetros de política monetaria que usan los bancos centrales para controlar la cantidad de dinero del mercado. La manipulación se puede hacer de dos formas:
Si se aumenta, los bancos tendrán que guardar más dinero, y por tanto habrá menos en circulación. Es una política restrictiva.
Si se reduce, los bancos pueden prestar más. Según los monetaristas, habrá más empresarios que tomen un préstamo para hacer una inversión, por tanto sirve como política expansiva de la economía.
En realidad, raramente los Bancos Centrales de países desarrollados realizan modificaciones del coeficiente de caja, ya que dichas variaciones suponen cambios bruscos alejados de los interereses de los bancos centrales.
Sí es muy relevante el modo en que el coeficiente de caja impacta en el multiplicador del dinero.
Antes de ver un pequeño ejemplo, debemos definir otro coeficiente: el coeficiente de efectivo en manos del público (e). Este coeficiente es igual a:
e = EMP / D
Siendo EMP la cantidad de dinero moneda que poseen las personas en su poder y D el total de los depósitos bancarios entregados por los ahorradores en los bancos. En la economía europea e está cercano al 10%.
Ejemplo
Veamos un ejemplo de como se multiplica el dinero por efecto del sistema bancario. En este ejemplo e = 20% y c = 10% (para simplificar).
Un futbolista recibe 96 € de un spot realizado en París, así que trae el dinero a España, como e = 20%, se queda 16 € para sus gastos e ingresa 80 € en el banco (16/80 = 20%).
EMP D ACSB C 1.- 16 80 El banco inmediatamente ubica todo lo que puede en créditos, como c = 10, tiene que mantener 8 € en caja (ACSB) y presta el resto a un periodista deportivo (por ejemplo). Se queda 13,3 e ingresa en el banco 66,6. Se repite el ciclo de reserva y Créditos.
EMP D ACSB C 1.- 16 80 8 72 2.- 13,3 66,66 6,66 60 3.- 10 50 5 45 4.- 7,5 37,5 3,75 33 Se puede observar que el dinero (EMP + D) se ha incrementado desde los 96 € iniciales hasta (16+80+13,3+66+…) = 306 €.
Este efecto se conoce como multiplicador del dinero, y es la razón del control que realiza el Banco Central sobre el coeficiente de caja, que es un parámetro fundamental para determinar la cantidad de dinero, la inflación y el endeudamiento
Y lo mismo con Deuda Subordinada, la cual vendieron a pequeños inversores, gente mayor y desempleados que querian invertir sus indemnizaciones, asegurándoles que podían disponer de su dinero en cualquier momento a valor nominal ya que La Caixa lo colocaba a otros clientes internamente, ahora resulta que cuando la gente necesita disponer de su dinero, van a La Caixa y los cabrones estos les dicen que ahora las reglas del juego han cambiado y que ellos ya no pueden garantizar valor nominal hasta fecha de vencimiento, 2019 para la Deuda Subordinada emisión 13 y 2010 para la emisión 14, y que si quieren disponer de dinero lo tienen que sacar al mercado, en estos momentos ya ha bajado al 74%.
No contentos con mentir, ahora sacan otra emision de deuda subordinada al 7,5% garantizado a 5 años, a ver quien va a poder ahora vender la emision 13 o 14 que está a un 4% garantizado? Pues bien, ante las quejas de los clientes resulta que se sacan de la manga un Préstamo Personal para que puedan disponer de sus fondos, o sea, haciendo incluso más negocio, no solo se aseguran de que el dinero de la Deuda Subordinada se queda en el Banco, a ver quien va a querer perder el 25% ( y creciendo…) de su dinero, sino que además les sacan interés… alucinante, y esto no trasciende.
Si fuera tu sacaría el dinero que tenga en La Caixa YA, están robando a mansalva, no invirtais absolutamente nada, ni interés alto ni historias, porque no vais a volver a ver el dinero.
Un familiar mío tuvo retenido durante 3 años 90.000 € en BBVA en preferenciales y no les dejaron sacar ni un duro. Además, de la entabilidad inicial, que creo que era del 5%, le pasaron a euribor + 0,5 cuando con el euribor pasó a estar al 2%. Cuando necesitaron el dinero, les mintieron diciendo que como eran acciones preferenciales y danban muy poco interés, pues nadie las compraba. La solución que les dieron fue que pidieran un prestamo personal al 10 %, tal como dice Mar. Negocio redondo.
Para # 8, Anónimo
¡¡Respuesta perfecta a las 17:44!!
Lo mismo que:
“Shakespeare” no señor, se dice “Sespir”. No se preocupe Ud señor, le explicaré toda la clase en inglés.
A ver; explicacion sencilla:
Las “preferentes” son una especie de “acciones” del banco, pero que en lugar de ser las ultimas en cobrar en caso de qie el banco entrase en concurso de acreedores, son solo las penultimas, es decir, que si el banco quiebra y hay que repartir loas migajas, primero cobrarian empleados, seguridad social, acreedores, depositantes, etc… y por ultimo, si quedase algo que repartir, los poseedores de preferentes y los accionistas por este orden. Por eso se llaman “preferentes”, porque tienen preferencia sobre los ultimos… asi se las gastan los bancos con los nombrecitos de sus productos.
¿En que consisten? Pues muy facil; son como acciones que vendian en las oficinas a clientes despistados por las que se cobran algo parecido a dividendos como los accionistas corrientes solo que a diferencia de estos, en este caso se cobra una cantidad fija (el interes convenido sobre la inversion) pero solamente si hay reparto de dividendos. En caso de que por lo que sea, la junta direccitiva de la entidad decidiese suspender el reparto de dividendos, los poseedores de “preferentes” tampoco cobrarian.
Por si todo lo anterior fuese poco, estas “acciones preferentes” no son negociables en el mercados secundario (bolsa) y quien las compra se las “come” o se las revende al banco si este acepta, porque si el banco no acepta, lo unico que hara sera buscar a algun otro cliente interesado en comprarlas y hacer de mero intermediario en la transaccion. La gracia es que con la cotizacion de los bancos cayendo a plomo nadie va a querer tragarse semejante patata caliente y quien en su dia las comprase podria verse con unas “preferentes” por las que año tras año no cobrase intereses (si no se repartiesen dividendos) ni podria vender ni apenas conservarian valor real.
Un negociazo para el banco que las coloco en su dia, que vio como unos cuantos imprudentes le regalaban casi literalmente su dinero para no volverlo a ver. Asi a groso modo, espero que haya quedado claro.
Hasta luego.
Gracias por copiar y pegar la explicación de “coeficiente de caja de los bancos” pero ¿me podríais explicar qué tiene que ver con los fondos de participaciones preferentes a loa que se refería la noticia?
Muchas gracias de antemano, eh!!!!
Desde luego que la explicacion de lo que es y como funciona el coeficiente de caja no aclara nada acerca del problema con las participaciones preferentes, pero si que sirve para que nos hagamos una idea de cual es la verdadera solvencia de los bancos.
Lo uno y lo otro no son lo mismo, pero esta relacionado, porque al fin y al cabo todo el dinero va a la misma caja y en el actual estado de las cosas, con importantes niveles de morosidad, malas inversiones y crecientes exigencias desde las autoridades politicas y monetarias de mejora de solvencia (coeficiente de caja), esa caja esta mas vacia de los que gustaria saber a los tenedores de preferentes.
Hasta luego.
ya es tarde para sacar el dinero, ami me vendieron la moto de una indemnizacion,asegurandome que me aseguraban lo invertido, a dia de hoy no puedo disponer de ese dinero que me hace falta, para pagar los suministros, tengo dinero ,pero no puedo disponer de el.
He llamado a la cnmv y desde alli me comunican que ellos no tiene nada bloqueado.
ASI q aqui estoy he acabado a las 8 de trabajar y son las 11 y aun toy dandole vueltas de que puedo perder lo poco que tengo.
LA caja es CATALUNYA CAIXA.
A VER que me van diciendo, de momento estoy en el 1 paso. reclamar a mi caja
Yo lo tengo muy claro, lo que me falte lo va a pagar la directora de su bolsillo.
ADICAE, Asociación de usuarios de bancos cajas y seguros, está agrupando
a los afectados por participaciones preferentes y otros productos
tóxicos de ahorro comercializados con engaños o insuficiente información
por hasta 51 entidades financieras. ADICAE realizará reclamaciones
extrajudiciales a cada afectado y, en caso de ser necesario, presentará
en los próximos meses, demandas judiciales agrupadas. Defienda sus
derechos y reclame por la anulación del contrato y la devolución de sus
ahorros o los de sus familiares mas cercanos.
Mas información en http://colectivos.adicae.net/plantilla.php?id=54 o acudiendo a su sede mas cercana
Nacionalización de todas las cajas ya, las cajas son del pueblo y no de los politicos que las estan saqueando a su antojo, como estan corriendo para privatizarlas, serán ladrones estos politicos, es que no se libra ninguno, repito las cajas son del pueblo y hay que nacionalizarlas ya.
Soy otra estafada más por la caixa catataluña. No entiendo como no se da cuenta la caixa que esto va a ser su ruina que ya nadie va ha confiar en la entidad,que todos sus clientes estamos sacando nuestro dinero , bueno, menos el que nos han robado, porque no podemos, Van ha tener bastante con este dinero para mantener a flote el banco?.El fainés no entiende que así no se puede tratar a sus clientes aunque estén amparados por todos los organismos, porque al fin y al cabo los que mantenemos un banco somos sus clientes y éstos han sido engañados vilmente por ellos y eso no se lo vamos a perdonar ni olvidar y el úncico recurso que nos queda es retirar todo ded banco. A mi sólo escuchar la palabra caixa me da arcadas y no es figuradamente, pues como a mi les está pasando a miles de sus clientes.
Los cerdos de La Cixa noshan timado a mi y, principalmente a mi madre, anciana, que, a día de hoy, puede considerar perdido el 99,3% de todos sus ahorros.