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Actualizado el 27 de septiembre de 2024
El otro día leí que el 84% de los gestores de fondos, lo hicieron peor que el mercado en 2011, esto quiere decir que si invirtieses directamente en el índice de referencia y te vas a casa a dormir, lo harías mejor que la mayoría de los gestores de la City o Wall Street.
Como veis, invertir mejor que los demás no parece tan difícil, entonces ¿por qué fallamos tanto? ¿Por qué es tan difícil batir al mercado?. Principalmente por qué tenemos al enemigo en casa, nosotros mismos. Hoy vamos a intentar analizar algunos aspectos que pueden destrozar tus inversiones
Psicología
El aspecto psicológico de la bolsa es extremadamente importante (Droblo no para de hablarnos de ello, por ejemplo aquí y aquí), y el motivo es bastante sencillo: Es frecuente que un inversor tenga que tomar decisiones rápidamente. Para poder hacerlo, deben tener una determinada madurez mental. Además, también necesitan ser disciplinados, de modo que se adhieran a sus planes de inversión previamente determinados y que sepan cuando conseguir beneficios y pérdidas, esto último es especialmente importante ya que no sabemos perder y últimamente es la única opción que nos queda, cortar pérdidas. Las emociones no pueden influir en ello.
Comprender el miedo
Cuando se ilumina en rojo la pantalla y hay malas noticias sobre un valor en concreto o sobre el mercado en general, es normal que cualquier inversor, tanto profesional como doméstico, se asuste o incluso le entre el pánico. Cuando escuchas noticias sobre Bankia es comprensible que muchos corran a su caja a sacar el dinero incluso vendiendo fondos antes de tiempo. Cuando esto ocurre, puede que reaccionen de manera exagerada y poco meditada.
Los inversores y ahorradores tienen que entender qué es el miedo: una reacción natural a lo que perciben como una amenaza (en este caso con respecto a sus beneficios o a su potencial de ganar dinero). Cuantificar el miedo puede ayudar. Hay que ser capaz de manejar bien el miedo valorando de qué lo tienen y buscando la explicación al mismo.
Además, al valorar este tema con tiempo y sabiendo cómo podrían reaccionar instintivamente a algo o cómo percibirían ciertas cosas, podrán aislar e identificar esos sentimientos y entonces podrán centrarse en evitar la emoción. Por supuesto que esto puede no resultar fácil, y puede llevar tiempo practicar, pero es necesario para el éxito de un inversor.
La envidia es tu peor enemigo
Hay un viejo dicho en Wall Street de que ” los cerdos (pequeños inversores sin criterio) terminan sacrificados” Esta envidia en los inversores hace que se queden dedicándose a ganar posiciones demasiado tiempo, intentando conseguir el último pellizco (como comentó Droblo recientemente, el último Euro que lo gane otro). Esto puede ser devastador en lo que respecta al retorno porque uno siempre está corriendo el riesgo de que la posición oscile o simplemente desaparezca.
La envidia no es fácil de superar. Esto se debe a que muchos de nosotros parecemos tener un instinto que siempre nos lleva a intentar hacerlo mejor, a intentar conseguir un poco más. Un inversor debería reconocer este instinto cuando aparece, y desarrollar sus planes en base a decisiones comerciales racionales, no en base a las emociones o a los instintos potencialmente dañinos.
La importancia de seguir un plan
Para centrarse en el lugar correcto antes de sentir la crisis psicológica o emocional, es conveniente desarrollar un plan o estrategia, por ejemplo puedes establecer límites donde establecer directrices en base a su relación riesgo-recompensa para cuando salgan de una operación, independientemente a tus emociones. Por ejemplo, si una acción esá cotizando a 10€ acción, puedes optar por salir a 9€ para poner un punto de parada a las pérdidas y asegurarte no perder más.
Por supuesto, puede que establecer objetivos de precio no sea la única regla. Por ejemplo, se puede decir que si surgen determinadas noticias, como las ganancias específicas positivas o negativas, expropiaciones, quiebras de países, etc.. entonces se venderá o comprará un título. Esto es importante, cualquier análisis técnico se puede ir al garete porque al gobernante de turno se le ocurra una chorrada.
También es importante considerar el establecer límites sobre la cantidad límite que perder o ganar en un día. En otras palabras, si consigues un beneficio o pérdida de X euros, ya habrás terminado el día, aunque sean las 10 de la mañana y es momento de plegar la tienda e ir a casa.
Falta de conocimientos
¿Serías capaz de operar a un familiar tuyo?. A no ser que seas un cirujano lo más probable es que no te atreves ya que no sabrías ni por donde empezar. Entonces ¿Por qué si te creerías capaz en operar financieramente con su dinero?
Necesitas un plan de formación. Afortunadamente es más sencillo que la carrera de medicina. Basta con que busques en Internet (seleccionando bien las fuentes) y que leas diariamente las noticias económicas. Es imprescindible estar al día y es la única manera de superar al miedo.
Además, es importante que dediques una pequeña parte del dinero que tienes destinado para la inversión en experimentar con cosas nuevas de vez en cuando. Por ejemplo, utilizar opciones para mitigar el riesgo, o establecer límites de pérdidas en diferentes puntos. Uno de los mejores modos de aprender es experimentar, siempre de forma razonable. Esta experiencia puede ayudar también a reducir las influencias emocionales. Si pierdes, puedes tomártelo como el precio pagado por aprender una lección. Por ejemplo, a mi hace años me dio por especular en futuros del mini-ibex (es francamente sencillo), ya que prácticamente todos los días acertaba la tendencia de apertura de la bolsa. En pocos días perdí más de 500€ y no he vuelto a entrar. Francamente para mi fue una inversión en formación más que una pérdida financiera, ya sé dónde no meterme y dónde no perderé nunca más dinero.
Por último, debes evaluar y revisar periódicamente el rendimiento de tus inversiones. Esto no se trata solamente de revisar las ganancias y sus posiciones individuales, sino que se trata también de evaluarte a ti mismo. Esta evaluación periódica te puede ayudar a corregir errores, lo que le puede ayudar a la hora de conseguir mejores resultados finales. También te ayudará a mantener la coherencia necesaria y a estar preparado psicológicamente para realizar nuevas inversiones o directamente salir del mercado durante un tiempo
Resumen
Suele ser muy importante para un inversor el poder ser capaz de leer un gráfico y tener la tecnología correcta para que se ejecuten sus valores, pero suele haber un fuerte componente psicológico que no debe ser pasado por alto. El establecimiento de normas de inversión, la creación de un plan de formación, el realizar investigaciones y conseguir experiencia son pasos sencillos que pueden ayudar a superar a nuestro mayor enemigo. Nosotros mismos.
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El otro día leí que el 84% de los gestores de fondos, lo hicieron peor que el mercado en 2011
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Añado:Y el 90% de los gestores de fondos públicos lo hacen peor que los privados... pero todos estos ejpertos que manejan su pasta queriendo (privado) o sin querer(público) coinciden en una cosa...aunque usted pierda hasta los calzoncillos, los sueldos y las comisiones de los ejpertos son sagradas porque ellos lo valen...
Yo no invierto en bolsa, personalmente. Lo considero un juego trucado y un juego para el que no estoy preparado. Pero como en el viejo dicho de Mahoma, aunque yo no voy a la bolsa ella cada vez mas viene a mi... Mejor dicho por culpa de los señores políticos el país en el que vivo con sus fondos y deudas cada vez mas juega en la bolsa y depende de ella... me arrastran a la fuerza a depender de la bolsa, aunque yo no quiera... últimamente hasta me cogen dinero para ayudar a entidades que se han desplomado en la bolsa porque las gestionaron corruptos políticos y mas que corruptos, inútiles...
En mi caso yo no soy mi peor enemigo, clarito lo tengo quienes me arrastran a la fuerza a participar en un juego donde mi papel es: perder y callar...
Como deshacer posiciones en ese caso¿? Emigrar de Coruptistan para ir donde.... a Ladronilandia¿?
Yo sinceramente limitaría la bolsa solo para el ámbito privado, ni un duro de dinero publico metido en ese casino de mala fama, ni un euro para cubrir perdidas de pésimos o engañados jugadores... Que todos espabilen, que lean los consejos de CL y Droblo y que apechuguen con sus resultados buenos o malos...
No todo es Grecia:
Los pagos por intereses de la deuda de Jamaica, como porcentaje de su Producto Interno Bruto, fueron los más grandes del mundo el año pasado, incluso luego de una reestructuración de la deuda nacional hace dos años, según un centro de estudios en Washington.
Un nuevo reporte sobre la economía de Jamaica emitido por la organización Center for Economic and Policy Research (Centro de Estudios y de Políticas) dice que los pagos totales de intereses por el endeudado país caribeño fueron de aproximadamente 1.400 millones de dólares en 2011, aproximadamente 10% de su PIB. Eso es alrededor de dos veces y medio lo que el país se gastó en programas capitales.
El miércoles, el economista y codirector del centro, Mark Weisbrot, dijo que ese era el porcentaje más grande del mundo, incluso más que los países vapuleados por la deuda en la eurozona.
Durante años, aproximadamente la mitad del presupuesto del gobierno de Jamaica ha sido destinado al pago de la deuda, lo que ha forzado al país a reducir fondos para escuelas, hospitales e infraestructura.
"La carga de pagos de intereses excesivamente altos continuará desplazando las inversiones públicas, que son necesarias para restaurar un crecimiento normal y reducir los altos niveles de desempleo y pobreza", dijo el centro en su reporte.
Funcionarios del ministerio de Finanzas en Jamaica no respondieron a llamadas en busca de comentarios.
La economía jamaiquina ha trastabillado durante décadas. La economía de la isla creció 1,5% el año pasado luego de tres años de decrecimiento, pero la economía aún permanece por debajo de su nivel de PIB en 2008, dijo el centro.
En total, la deuda de Jamaica el año pasado fue 130% de su PIB.
Analistas jamaiquinos dicen que gran parte de la deuda pública del país fue derivada de malos préstamos bancarios que el gobierno absorbió para resolver una crisis a mediados de la década de 1990, cuando decenas de bancos se desplomaron en medio de una ola de préstamos.
Para 2010, la enormidad de la deuda del país y el huella de la recesión global forzaron al gobierno a solicitar de nuevo la ayuda del Fondo Monetario Internacional, que ayudó al país a reestructurar su deuda y proveyó un préstamo de 1.270 millones de dólares.
Sin embargo, el centro dice que el programa no ayudó mucho a resolver el problema subyacente.
Las entidades financieras empiezan a cobrar por sacar dinero en ventanilla. http://www.cincodias.com/articulo/mercados/entidades-financieras-empiezan-cobrar-sacar-dinero-ventanilla/20120507cdscdimer_5/
Dimite el consejero extremeño de Salud por tener consulta privada en Portugal.
Las dudas sobre el sistema financiero español ha abonado el terreno para los fondos especulativos con posiciones a la baja contra la mayoría de las entidades bancarias, sobre todo con la situación que se ha abierto con la crisis en Bankia. Sin embargo, este grupo es de los pocos que se libran de los incrementos de las posiciones a corto en su capital, al igual que ocurre con Caixabank. Sin embargo, Mapfre, que presentaba este miércoles sus resultados del primer trimestre y que tiene un cruce accionarial con Bankia, sí ha visto como los cortos ya rozan el 1,5% de su capital. De todas formas, Bankinter es el banco que mayor castigo sufre por parte de estos fondos, aunque el comportamiento de los más relevantes en su capital ha sido bastante dispar. El mensaje en positivo del Banco Popular para el conjunto de este año parece no haber convencido a los especuladores, que continúan su avance hasta cerca del 6%.
José Sevilla, ex director general de Riesgos del BBVA que fuera despedido por Francisco González del BBVA junto a su consejero delegado José Ignacio Goirigolzarri en septiembre de 2009, es el primer fichaje del flamante nuevo presidente de Bankia. El directivo bancario oriundo de Plentzia (Vizcaya) ha logrado asumir la presidencia de una gran grupo financiero, después de no haber logrado llegar a ser vicepresidente del BBVA, la entidad en la que ha forjado su carrera profesional en el sector financiero desde 1977. Sin embargo, este bilbaíno de 58 años de edad, se verá de nuevo tutelado por una instancia superior, que en el caso de Bankia será el propio Estado
El siguiente tras Grecia según todas las quinielas...
España, el país con mayor exposición en Portugal http://dlvr.it/1Xp4vt
Nadie se cree el objetivo de déficit http://www.elmundo.es/elmundo/2012/05/09/economia/1336582781.html