Tres factores son los que el pequeño ahorrador tiene en cuenta a la hora de escoger un producto para sus ahorros: riesgo, rentabilidad y liquidez.
Del fruto de la combinación de estos factores, surge una clasificación en la cual podemos incluir todos los productos que las entidades financieras nos ofrecen.
Analicemos aquellos productos financieros para los clientes en los cuales lo que prima es la ausencia de riesgo (o mejor dicho, el menor riesgo posible). Son aquellos para quienes no quieren correr ningún tipo de riesgo en el capital inicial que poseen. Por ese motivo solo podrán jugar con los dos factores que quedan, rentabilidad y liquidez.
Veamos una clasificación de estos productos y sus características:
- Cuentas a la vista: Se tratan de las conocidas cuentas corrientes, cuentas de ahorro y cuentas remuneradas. En ellas no hay ningún tipo de riesgo en el importe inicialmente que tenemos. Esto hace que el no tener riesgo lo cambiemos por tener una nula o muy baja rentabilidad. Las dos primeras o no tienen rentabilidad, o ésta es muy pequeña. La tercera sí que ofrece una rentabilidad, que puede llegar incluso a acercarse a la que ofrecen los depósitos bancarios. Lo que debemos de valorar es que son completamente líquidas, es decir, ponemos disponer de nuestro dinero en cualquier momento. ¿Qué ocurre en caso de quiebra de la entidad? La normativa indica que 100.000 euros por titular y entidad están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos.
- Depósitos bancarios: Son aquellos productos en los que el ahorrador cede su dinero a la entidad financiera a cambio de que se le devuelva, después de un determinado plazo de tiempo, con una rentabilidad (interés) pactada. El riesgo del capital inicial es nulo. Como mucho se puede correr riesgo en la rentabilidad a obtener, si por ejemplo contratamos un depósito referenciado, en el cual la rentabilidad puede variar según se comporten los activos vinculados (por ejemplo referenciados al euribor más un diferencial). También se incluyen estos productos en la cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos, en caso de quiebra-liquidación (un proceso concursal) de la entidad financiera. El tema de la liquidez es diferente al de las cuentas a la vista. Se pueden cancelar la mayoría de los depósitos antes del vencimiento pactado, pero eso lleva una penalización que solo afectará a los intereses y nunca al capital.
- Pagarés de empresa: O conocido como deuda corporativa. El ahorrador compra deuda emitida por una entidad privada a cambio de que se le devuelva el capital inicial más la rentabilidad pasado el tiempo indicado, nunca antes. En ese sentido el riesgo del capital inicial no existe. Si cerramos la rentabilidad, tampoco está nos dará sorpresas. ¿Dónde posee el riesgo estos productos? En que lo que garantiza la inversión son las cuentas y patrimonio de la empresa. Si la empresa quiebra, esta liquidará sus activos y devolverá a los inversores sus ahorros. Pero si no llegase el dinero para esto, la diferencia supondría una pérdida para el ahorrador, ya que este producto no está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos.
- Deuda pública: Productos similares a los anteriores pero la entidad que los emite es un organismo público. Lo que garantiza los ahorros iniciales son las cuentas públicas de esta entidad. Letras, bonos u obligaciones del Tesoro Público suelen ser los productos típicos. La cantidad inicial se devolverá pasado el plazo contratado junto a la rentabilidad. El capital inicial no corre ningún tipo de riesgo, salvo quita del Estado. Constitucionalmente el pago de la deuda del estado está garantizado de forma total, incluso por delante del pago a funcionarios o la Sanidad, gracias al cuestionable acuerdo de los dos partidos mayoritarios.
- Fondos de inversión: Para aquellos clientes que no quieran riesgo en su capital inicial, están los fondos garantizados. Son productos en los cuales se deposita un dinero inicial que la gestora del fondo dedica a invertir y, pasado el plazo pactado, deberá devolverlo más la rentabilidad al ahorrador (si bien el cliente tiene que dar la orden, sino se convierten en fondos normales pasada la fecha de garantía). Si el fondo además es de los de rentabilidad garantizada, funcionan como los depósitos bancarios que indicamos. Si esta no está garantizada, variará en función de cómo se comporten los activos en los que invierten los fondos. Suelen ser a un plazo medio mínimo de 4-5 años, lo cual hace que tengan una rentabilidad ligeramente superior al de los depósitos que suelen tener un plazo medio máximo entre los 2-3 años. La diferencia importante, con respecto a los depósitos, radica en que los fondos no están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos mientras que los depósitos sí. Al igual que los dos productos anteriores, en caso de quiebra la entidad gestora del fondo liquidará los bienes y devolverá la parte proporcional del dinero inicialmente contratado a cada cliente.
- Seguros de vida-ahorro: No dejan de ser un producto similar a los depósitos bancarios pero en los cuales aparece la figura de un seguro de vida. Operativamente el ahorrador deposita un dinero que le será devuelto con su rentabilidad llegado el plazo inicialmente acordado, pero en vez de capital más intereses, será el rescate de un seguro de vida. Esto hace que tenga este beneficio un trato fiscal diferente al de los depósitos. Los seguros de vida, como los fondos, están garantizados por los activos de la gestora, quedando fuera del FDG. También son productos a largo plazo con poca liquidez.
- Planes de pensiones y PIAS: Son los productos de ahorro a mayor plazo, ya que se destinan a que sean cancelados cuando el cliente llegue a la edad de jubilación. Rentabilidad variable en función de los activos en los que se invierta. Completamente ilíquidos, ya que solo se podrán recuperar por motivo grave (paro de larga duración, invalidez total para trabajar o fallecimiento) o al llegar a la jubilación.
Hemos clasificado estos productos de mayor a menor liquidez, partiendo de la premisa de que en ninguno de ellos se corre riesgo en el capital inicial si se respetan los plazos inicialmente acordados en cada producto. En caso contrario sí que hay riesgo de una potencial pérdida. La rentabilidad, así como la tributación fiscal de la misma, variará en función del producto que contratemos.
Jose Luis del Campo Villares, experto de iAhorro.com
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Los registros de ventas de vivienda del mes de julio reflejan una caída moderada respecto al
mes anterior una vez corregidas las variaciones estacionales propias del mes. Así, después de
dos meses de estabilidad las ventas volvieron a contraerse. En esta ocasión tanto las
operaciones de vivienda nueva como de usada se redujeron en términos intermensuales,
siendo más intensa la caída de las primeras. De nuevo el mercado de vivienda usada ganó
terreno al de vivienda nueva.
Durante el mes de julio se registraron 25.700 operaciones de venta
de vivienda
El INE ha publicado hoy las ventas de viviendas registradas por Colegio de Registradores
de la Propiedad durante el mes de julio, un comportamiento similar al del mismo mes
del año anterior. En términos interanuales la
evolución de las ventas continuó siendo negativa al contraerse el 6,1%, un descenso
causado por la caída en la vivienda nueva (-13,8% a/a), ya que la vivienda usada mostró
un crecimiento interanual del 1,1%. Con todo, el registro de ventas durante los
primeros siete meses del año fue un 3,0% superior al de 2012, resultado influenciado
por las operaciones registradas durante los primeros meses de 2013 relacionadas con
transacciones hechas a finales de 2012 y como consecuencia de los cambios fiscales.
Así, sin tener en cuenta los registros de los primeros tres meses del año, las ventas
registradas entre abril y julio del presente año ascendieron a 99.500, un 1,9% menos
que las del mismo periodo de 2012.
Tras corregir los datos de variaciones estacionales y efectos de
calendario las ventas registradas cayeron el 3,0%
Después de corregir los datos de estacionalidad y efectos de calendario (cvec), el
registro de ventas de viviendas realizado en el mes de julio reflejó una contracción de
operaciones del 3,0% respecto al mes anterior, dato que contrasta con el crecimiento
de los registros de mayo y la estabilidad mostrada en junio.
Distinguiendo por tipología, las ventas de vivienda nueva reflejan un peor
comportamiento que las de la vivienda usada. Mientras el registro de ventas de
vivienda nueva cayó el 4,1%, el referido al de viviendas de segunda mano lo hizo el
2,0% .
El mercado de vivienda usada sigue ganando terreno al de vivienda
nueva
Durante el mes de julio, los registros reflejan un mayor peso de las ventas de vivienda
usada que de nueva. Así, el 54,4% de las operaciones registradas en el mes se
realizaron en torno a vivienda usadas, siendo la mayor proporción de los últimos
meses
El entorno macroeconómico sigue sin propiciar cambios relevantes en
la demanda residencial durante los próximos meses
El dato de hoy sigue reflejando la debilidad de la demanda residencial. Los datos del
registro de ventas de viviendas de los últimos cuatro meses hasta julio, cuando la serie
deja de estar influenciada por los efectos del cambio de la fiscalidad de la vivienda en
enero de 2013, fluctúan ligeramente por debajo de 25.000 operaciones al mes, un
nivel algo inferior al del año anterior, y muy inferior a las 66.500 operaciones
mensuales que se realizaron durante estos cuatro meses en 2007.Por el momento, el
escenario macroeconómico no muestra variaciones importantes en los fundamentales
de la demanda de vivienda que anticipe un cambio de tendencia relevante.
El Gobierno prepara un nuevo rescate para la banca española
Francia cerrará 2013 con un déficit del 4,1% del PIB, frente al objetivo del 3,7%
Ayer en la edición digital de El País había dos noticias seguidas con titulares curiosos:
A. La cervecera Damm es la favorita para dirigir la nueva Pescanova
B. Ruz abre la vía para juzgar al presidente de Cervezas Damm por delito fiscal
Tenemos una empresa metida en una crisis terrible por fraude contable que va camino de ser adquirida por otra dirigida por un equipo a punto de ser acusados por fraude fiscal. Nada anormal en España, ciertamente, pero no deja de ser curioso que algunos no importa las tonterías que hagan, que siguen haciendo negocio.
Después nos extrañaremos cuando las cosas salen mal. En fin.
Mucho oigo decir a la gente y escribir en el foro que los politicos nos mangonean y nos mienten y tal y que "se deben creer que somos tontos"
Pues cada vez creo más que lo somos...nos estan jodi*ndo vivos y ahi siguen, lapidando dinero, metiendoselo a puñados en los bolsillos y haciendo leyes y normas para machacar al debil y poder ser ellos más poderosos.. y nuestra reacción? decir.. que caradura, se creen que no nos damos cuenta .. se creen que somos tontos y ahi queda la cosa, mientras ellos se deben descojo*ar en sus supuestas reuniones.
Personas que se financian el gin tonic cuando cobran mas de 100000 en A y vete tu a saber en B, que les dan todo pagado con dietas y mientras familias tienen que pagar comedores de colegios a 7 euros por dia....
Lo que me sorprende es que incluso los que se suicidaron por los deshaucios, los que tienen todo perdido... no se llevaran a alguno de estos con ellos... yo lo tengo claro, si algun dia me suicido por culpa de estos cabr*nes.. alguno se viene conmigo (viaje pagado, que ya estara acostumbrado)
Y en cataluña mientras gastando dinero en pagar señeras, autocares y comidas a gente para que apoye la independencia... mira tu que bien que ahora les van a robar más de cerca... lo bueno es que se creen mejores... en fin.
El más tonto es aquel que aún no sabe que lo es y encima se cree y predica que no lo es
Agenda del dia http://dlvr.it/3xxZR2
En el segundo trimestre de 2013 continuó la desaceleración de la caída del PIB (-0,1% frente a -0,4% del primer trimestre), y las previsiones apuntan a que en el tercero se registre ya una tasa de crecimiento positiva. La recuperación será, sin embargo, lenta y el resultado para el conjunto del presente año se estima en una caída del 1,2%, dato que mejora la previsión anterior (-1,5%).
Las causas de esa ralentización proceden de los mejores datos del consumo (el privado se estabilizó mientras el público se recuperó), una menor caída de la inversión bruta, en la que la inversión en bienes de equipo crece por segundo trimestre consecutivo, y una fuerte expansión de las exportaciones, aunque también las importaciones ofrecieron crecimientos mayores de lo esperado.
El empleo moderó su caída respecto al trimestre anterior (-1,9 frente al -4%) y laproductividad se elevó un 1,5%.
Los precios, medidos en términos del deflactor del consumo privado, aumentaron en un año en el 1,5%, aunque la tendencia es que se modere la subida.
La balanza de pagos por cuenta corriente ofrece un saldo positivo y la economía española muestra capacidad de financiación respecto al exterior.
Se revisan al alza las previsiones de PIB para 2013 y 2014, -1,2% y 1%, respectivamente, debido, entre otras razones, a las expectativas más favorables para la economía de la zona euro, mejores condiciones de acceso a la financiación exterior, menor intensidad del ajuste fiscal y buen comportamiento de las exportaciones.
Para 2014 se estima un aumento del consumo privado, aunque muy incipiente, mientras el público seguirá ajustándose, un crecimiento de la inversión en bienes de equipo y una desaceleración de la caída de la formación bruta de capital en construcción.
Las exportaciones mejorarán los datos de este año y las importaciones mostrarán por primera vez en años tasas anuales positivas de crecimiento. El saldo de la balanza por cuenta corriente será positivo y creciente, al igual que la capacidad de financiación de la economía.
Se empezará a crear empleo a mediados de 2014 pero la tasa anual será aún ligeramente negativa.
Los datos completos de las previsiones pueden verse en “Previsiones económicas para España 2013-2014” en la página web de Funcas:http://www.funcas.es/Indicadores/Indicadores.aspx?Id=1
EE.UU y Rusia se reunirán para discutir plan para desarmar a Siria http://dlvr.it/3xy5gb
VENEZUELA Inflación - Por fin le ganaron a la Argentina!! http://dlvr.it/3xxqyn
Yo soy de Cuenta Remunerada y depositos bancarios con liquidez. ¿soy miedoso? si. me quedo mas tranquilo asi.
#4 321 lo que dice este forero es de traca. Hagan sus apuestas, se metera Damm en Pescanova o no. Aunque confio en el Juez Ruz, se le ve serio y diligente, la tropa de abogados caros que tendran Pescanova y Damm me dan miedo.
Volviendo al temita de la independencia, que inundo telediarios ayer. Creo que tendria que haber 2 o 3 referendums.
1. Cataluña, si quieren independencia o no.
2. Cataluña, si sale si, en que condiciones.
3. Resto de España, si sale si y con condiciones, aceptar esas condiciones o no.
Siempre con respecto, no como el de Intereconomia, Merlo , de los telediarios que dijo que esto habia que llevarlo con respeto, dialogo .... para terminar llamando gentuza a los independentistas.