Categorías: Articulos

¿Podrían llegar a pagarte por tu hipoteca?

51RhL8h9WjL._SX325_BO1,204,203,200_Una de los webcomics más famosos de Internet son los de xkcd publicado por un ingeniero de robots de la NASA. Tuvieron tanto éxito que el autor tuvo que elegir entre su trabajo y su hobbie llegando a la conclusión de que era más fácil dibujar historietas en las que aparecieran robots que construir robots basados en cierta manera en el contenido de las historietas.

Como Randal Munroe, que es del que estamos hablando es un tipo listo, recibía muchas preguntas del tipo  ¿Qué pasaría si una persona poseyera todo el dinero del mundo? ¿Qué sucedería si la Tierra se frenara de repente y dejara de girar? ¿Que sucedería si se lanzara una pelota de béisbol a una velocidad cercana a la de la luz?. Así que decidió publicar un libro con esas preguntas bajo el asombroso  título de “¿Qué pasaría si…?”

Lamentablemente, amigos del blog de Euribor, nadie le hizo  la pregunta que todo hipotecado tiene en mente “¿Qué pasaría con mi hipoteca si los tipos de interés fuesen negativos?” ¿Legarían a pagarte por tu hipoteca?. 

Francamente no lo sé aunque el sentido común y nuestra experiencia nos hace intuir la respuesta. No obstante podemos echar un vistazo a lo que ha ocurrido en Suiza, donde los tipos de interés están al -0.75%.

Los tipos de interés negativos es un concepto económico bastante absurdo con resultados que nos resultan difícil de entender, vemos como países y grandes empresas cobran por que les presten. Por ejemplo, en Febrero de este año Nestlé hizo historia al cobrar por sus bonos corportativos.

Según los datos recopilados por Bloomberg, nunca hubo otro bono corporativo que ofreciese rentabilidades negativas en el mercado secundario. En concreto, el retorno medio de este bono cayó el martes hasta el -0,002%.

El 15 de Enero el Banco Nacional de Suiza decidió bajar los tipos hasta el 0.75% inmediatamente el franco suizo se revalorizó un 40% frente al Euro y el dólar, sacudiendo el mercado mundial de divisas. La bajada de tipos tardo un poco en llegar a las hipotecas del país pero fueron disminuyendo paulatinamente, muchos pensaron que podían llegar a intereses negativos, a que el banco pagase intereses por ello. ¿Por qué van a ser ellos menos que Nestlé?

Pero entonces sucedió algo sorprendente. Los bancos decidieron que eso de perder dinero no iba con ellos, su negocio es cobrar mucho por el dinero que prestan y pagar poco por el que guardan. Así que decidieron subir los intereses de las  hipotecas fijas a 10 años desde algo el 1% al 2%, en el caso de las hipotecas a 15 años las subieron del 1% al 2.5% y las previsiones según Credit Suisse es de subirlas aún más (al 2.3% las de 10 años y 2.8% las de 15 años). Este encarecimiento se debe incremento del precio de ciertos instrumentos financieros que se utilizan en el mercado hipotecario.

Esta decisión de subir los intereses a los hipotecados tiene su contraprestación para los ahorradores ya que en un entorno de tipos bajos los bancos tendrían que cobrarles intereses por depositar su dinero algo que evitaron por razones obvias, a nadie se le ocurriría dejar el dinero en el banco cuando en tu colchón rinde más y está más seguro. Ya sabes, su negocio es cobrar mucho por el dinero que prestan y pagar poco por el que guardan.

Por tanto no existe un límite teórico en cuanto a tipos bajos pero si existe un limite práctico y es cero. Los bancos viven para ganar dinero y si no lo ganan tienen un problema. Y si los bancos tienen problemas ya sabemos lo que pasa.

Es el chollo de ser un riesgo sistémico, ellos lo son y tú no.

Carlos Lopez

Redactor de Euribor.com.es. Escribiendo desde el 2006 sobre el Euribor, economía, finanzas, bolsa, hipotecas y ahorro

Ver comentarios

  • Como bien comentas, lamentablemente la respuesta a la pregunta la intuimos todos. Por tanto el gran ganador de los tipos negativos es la banca.
    Como siempre.

    Cancel reply

    Leave a Reply

    Your email address will not be published.

  • Un cambio normativo destapa a los inversores ‘sombra’ de la Bolsa http://ow.ly/3yCxZZ

    Cancel reply

    Leave a Reply

    Your email address will not be published.

  • Yo aquí veo mucha demagogia porque ninguno prestaríamos dinero a nadie y encima pagaríamos dinero por ello, ¿cómo vamos a pretender que lo haga una empresa privada que está creada para ganar dinero?
    A ver, si al banco le sobra la pasta, resulta que el BCE le cobra intereses por los depósitos y si la presta, ¿va a pagar intereses a sus clientes? Quebraría en dos días, es evidente que de algún lado tiene que sacarse el diferencial para sobrevivir.

    Cancel reply

    Leave a Reply

    Your email address will not be published.

  • Con la subida de tipos el articulo ha quedado......obsoleto...no es por nada:)

    Cancel reply

    Leave a Reply

    Your email address will not be published.

  • Belén Romana cobró 600.000 euros en 25 meses al frente del banco malo http://bit.ly/1C1ioHW

    Cancel reply

    Leave a Reply

    Your email address will not be published.

  • Echando cuentas con la renovación generacional en ocho años viviremos en una República:)

    Cancel reply

    Leave a Reply

    Your email address will not be published.

  • A punto de con­cluir el año, el ejer­cicio de 2015 ha sido apro­ve­chado por los bancos es­pañoles para en­trar o crecer en otros mer­cados ex­te­rio­res. La ope­ra­ción del Santander con el por­tu­gués Banif pone la guinda a una serie de ope­ra­ciones in­ter­na­cio­na­les. Bankinter ya daba su paso en el mer­cado luso a pri­meros de sep­tiem­bre, mien­tras que el Sabadell abría su ex­pan­sión in­ter­na­cional en marzo con la ad­qui­si­ción del bri­tá­nico TSB

    Cancel reply

    Leave a Reply

    Your email address will not be published.

  • El ha­chazo que el Gobierno de Mariano Rajoy pro­pinó a las ayudas a las ener­gías re­no­va­bles po­dría ser tum­bado y ser de­cla­rado in­cons­ti­tu­cional a la vista de la pro­vi­dencia dic­tada por el Tribunal Supremo. El alto tri­bunal ha re­cla­mado a las partes afec­tadas -empresas re­no­va­bles y Ministerio Fiscal- que pre­senten ale­ga­cio­nes, como paso previo a una po­sible cues­tión de in­cons­ti­tu­cio­na­lidad de va­rios pre­ceptos del Real Decreto-Ley 9/2013 de julio de ese año y la dis­po­si­ción final ter­cera de la Ley 24/2013, de 26 de di­ciembre del Sector Eléctrico

    Cancel reply

    Leave a Reply

    Your email address will not be published.

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Entradas recientes

Euríbor hoy 24 de diciembre de 2024

El Euribor es el índice de referencia más utilizado en las hipotecas variables en Europa…

3 horas hace

El Euríbor sube un poquito antes de navidad

Hola ¿Qué tal? Yo bien, gracias por preguntar. Bueno, realmente estoy muy bien porque me…

7 horas hace

Los locos consejos de inversión de hace cien años

Hay que ver como han cambiado los mercados en 100 años. Antes teníamos a inversores…

10 horas hace

Precio de la luz hoy 24 de Diciembre de 2024

El precio medio del día 24 de diciembre de 2024 es de 0.154 €/kWh, lo…

11 horas hace

Lagarde envía señales positivas a los hipotecados europeos

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha expresado que la institución está…

21 horas hace

Euríbor hoy 23 de diciembre de 2024

El Euribor es el índice de referencia más utilizado en las hipotecas variables en Europa…

1 día hace