¿El repunte de la inflación hará subir los tipos de interés y más concretamente el Euribor? Para mi es evidente que en este ciclo los tipos han tocado suelo y que no deberíamos esperar más bajadas pero en Europa el BCE lleva mucho tiempo deseando que haya inflación, aprendió del gran error de Trichet de subir los tipos en 2008 y 2011 y si bien parece claro que el siguiente movimiento será al alza, como se puede apreciar aquí:
no se espera ocurra este año. No sólo los tipos oficiales están bajos, es que el mercado interbancario europeo sigue inundado de liquidez por las inyecciones de BCE y el programa de compras de deuda de éste se acaba de ampliar hace semanas por lo que quedan mínimos meses –y posiblemente años- para que haya una reacción de los tipos a un posible alto IPC. Además, todo este escenario es suponiendo que no volvamos a caer en recesión algo que, dados los riesgos geopolíticos y la burbuja de Wall Street, yo no descartaría tan fácilmente. Así que mi respuesta es: tranquilidad respecto al Euribor barato y seguid desconfiando de los tipos fijos de las hipotecas. No hay futuros sobre el Euribor a 12 meses pero sí respecto al Euribor a 3 meses y hay precios hasta 2022 y aunque apenas hay cruces, os puedo decir que los precios no descuentan un Euribor positivo en el periodo de 3 meses hasta el vencimiento de septiembre de 2019. Pueden equivocarse y puede que mucho antes el de 12 meses esté en positivo dado que suele estar por encima del de 3 meses (ahora la diferencia ronda los 20 pipos) pero siguen siendo tipos de interés muy bajos para los próximos dos años mínimo.
Yo ya no sé si es debido al desconocimiento de los periodistas y columnistas sobre este tema o, malpensando, que haya intereses ocultos detrás pero hay pocos temas en los que se publiquen tantas barrabasadas que sobre el Euribor, incidiendo siempre en la cantinela de que están creando el Euribor plus (que ni siquiera se sabe si se llamará así) para subir el Euribor actual y el miedo a su implantación y como os comenté hace casi un año, es todo lo contrario. El fraude a los hipotecados es precisamente que siga sin salir el nuevo Euribor porque se saliera, el tipo sería sensiblemente más bajo porque pasaríamos de un tipo teórico de oferta a uno real de demanda. Precisamente si no se hace podría ser porque un Euribor a 12 meses al ¿-0.20%? en lugar de al -0.10% podría dañar mucho más a las ya frágiles bancas italiana y española, justo los dos países con más hipotecas a tipo variable referenciados a ese plazo. ¡he llegado a leer que el PP quería cambiar en la nueva ley hipotecaria el Euribor como tipo de referencia y no pudo porque se opuso el PSOE! Patrañas, todo esto del nuevo cálculo del Euribor (que no es otro índics, sigue siendo el Euribor) lo lleva una organización europea que se llama EMMI y nada es más fácil que irse a su web y leer du último comunicado que es del 1 de febrero donde anuncia que las pruebas del nuevo Euribor con la participación de 31 entidades acaban a finales de este mes tras 6 meses (empezaron en septiembre de 2016).
Como la burocracia eurozonera es tan lenta y, como dije, hay mucha presión de ciertos bancos para que todo siga igual, veremos cuánto tarda en hacerse real si es que algún día pasa pero en el comunicado EMMI dice “In the coming months” y “in close consultation with public authorities” por lo que no creo que vea la luz tampoco en 2017. Lo peor es que tarde tanto en funcionar el Euribor Plus que coincida su funcionamiento con el cambio de tendencia y entonces todos crean que sube porque se cambió el cálculo y no porque el ciclo cambie. Lo que sí os puedo comentar es que al ser operaciones reales y pesar el volumen total, las más numerosas serán las de Alemania cuyos tipos bancarios son mucho menores dado que su deuda también se emite a mucho menor precio por lo que el problema no es que impongan el nuevo Euribor, el problema es que lo sigan retrasando cuando su implantación debería haber sucedido ya el pasado verano. Quizás el activo que más en paralelo se mueve al Euribor es la rentabilidad del bono alemán a 2 años que se puede seguir por ejemplo AQUÍ y como no podía ser de otra manera, también está en zona de mínimos históricos.
En cuanto a los mercados financieros, sigue la enorme fortaleza de Wall Street que marca de nuevo esta semana máximos históricos en todos sus índices. La mayor novedad fue el discurso de Yellen que en resumen dijo que sigue con sus planes de subir los tipos gradualmente lo que impulsó algo al alza tanto las rentabilidades de la deuda como el valor del $. Esto último ha ayudado a que el € se haya debilitado un poco, ayudado también por las elecciones holandesas del próximo mes y las francesas del siguiente, lo que también influye en que las primas de riesgo de los periféricos estén en máximos de mucho tiempo. Pero en general mucha tranquilidad, mucha confianza en que nada malo pasará; en resumen, mucha complacencia y muy baja volatilidad. Nada que ver con los nervios de hace un año desde cuyos mínimos se ha construido un gran rebote que aún dura.
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A ver si me podéis ayudar, y perdón por el abuso matutino.
Puesto que por lo que leemos de los tipos de interés van a permanecer bajos, el Euribor bajo mínimos, y la inflación va a repuntar, parecería lógico no adelantar hipoteca, y tampoco dejar el dinero durmiendo en una cuenta bancaria.
Puesto que afortunadamente dispongo de unos ciertos ahorrillos, pero por desgracia no tengo ni el conocimiento, ni el tiempo ni las ganas de seguir dia a dia la renta variable, he pensado en invertir en unos EFT que repliquen índices.
Primera pregunta: ¿Es una buena decisión?
Y si la primera es afirmativa, de las posibilidades listadas a continuación, me podríais indicar 4 índices por los que SI apostaríais y 4 por los que no?
AutoParts, Automation, Bonos varios, CAC, Commodities, DAX, Dow Jones, Emerging Markets, energy, FTSE, IBEX, MSCI, Nasdaq, Nikkei, Property, S&P 500, Eurostoxx 50
Muchas gracias y perdonad por el abuso, pero también creo que esta pregunta puede interesar a mas de un forero.
1, cesc lo de invertir en un ETF que replique un índice me parece perfecto pero hay ods puntualizaciones: una es que hay que elegir el momento, no sólo el activo. Yo por ejemplo creo que está pendiente una corrección fuerte en Wall Street por lo que me esperaría a que la hubiera antes de invertir. En bolsa me gusta el Ibex pero debes valorar hasta qué punto el tema catalán podría salirse o no de madre por lo que quizás sería prudente esperar a ver en qué queda lo del posible referéndum. Como segunda opción me gusta el CAC (repito, cuando corrija) y descartaría los que no son de la zona euro porque si quieres tranquilidad, no deberías tener que preocuparte de los movimientos de divisas, en especial con el caso de la libra y el yen que son tan volátiles últimamente.
Por otra parte, hablas de ETF´s de energía y materias primas. Tienes que vigilar porque hay ETF´s (la mayoría) que no invierten en crudo, aluminio o trigo sino en empresas del sector por lo que al final es como si compraras en bolsa y para eso casi es mejor un índice bursátil pero en general a mi me encata invertir en materias primas agrícolas. Por último, no invertiría en renta fija.
http://www.droblo.es/tasas-de-encarcelamiento-en-la-ocde/
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http://www.droblo.es/los-idiomas-de-internet/
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http://www.droblo.es/mapa-mundi-del-acceso-a-internet/
Off Topic
https://www.youtube.com/watch?v=DI_3Y9vlueY
Ayer me pasaron ese vídeo.
Aunque en principio estoy relativamente de acuerdo con el tipo, me sorprende un tanto que diga que su tipo objetivo para el dinero es del 10% y que incluso ha conseguido superar ese obejtivo...
¿10% de rendimiento???
Tengo otras "pegas" a su argumentario; pero eso es lo que más me ha llamado la atención.
Entre los que llevéis temas de fondos de inversión y demás, ¿Es una fantasmada o realmente se puede conseguir tanto, hoy día??
Sobre el tema del día, bueno, y de la semana pasada:
"...No sé si es que el tema interesa poco o que todos estaban tan de acuerdo con lo expuesto que no tenían nada más que añadir (esto último lo digo irónicamente claro)..."
Pues en mi caso sí que estaba de acuerdo... ;)
En realidad temo que si el IPC se mantiene alto terminen subiendo los tipos, y por tanto el Euribor; pero teniendo en cuenta el resto de la "coyuntura" en la que estamos metidos y demás, pues no creo que sea a C/P.
También tiendo a pensar que este repunte es puntual. Bueno, más que pensar, rezo por que sea así...
Respecto al Euribor Plus, tiendo a ser averso al riesgo y, por ende, a los cambios en general. Me temo un "timo" por que cada vez que se ha propuesto una alternativa al Euribor, ha sido una alternativa "peor" para el consumidor por unas razones u otras...
Si resulta que este Euribor Plus, o 2.0, o como quieran llamarlo, termina siendo "beneficioso", me llevaría una "agradable" sorpresa...
Texas y el verdadero hombre olvidado http://dlvr.it/NP71RV
El caldo de incertidumbres de Trump pone en alerta a los fondos de cobertura http://dlvr.it/NP71Kr
El cuento chino del presidente del BBVA, Francisco González (FG), llega a su final mientras se acrecienta su pasión turca por Garanti. Una década después, el grupo español rompe con su socio chino CNBC de manera casi completa, con la venta de la ya reducida participación que tenía en el banco asiático. El área de Euroasia, ya desligada de Turquía, tan sólo supone un 3,5% del beneficio atribuido del BBVA, incluso por detrás de España si se descuentan las pérdidas de la pesada actividad inmobiliaria
El TC declara inconstitucional el impuesto de plusvalía http://www.elespanol.com/edicion/20170217/194390566_16.html …
Colau niega a un barrio una consulta vecinal... porque el referéndum "es ilegal"
http://www.elconfidencial.com/espana/cataluna/2017-02-16/colau-referendum-consulta-arzobispado-vecinos-residencia_1332720/
qué ironía
Un gran número de usuarios de Yahoo posiblemente fueron ser víctimas de actividades dañinas entre el 2015 y el 2016, informó el miércoles la empresa a raíz de su investigación sobre una enorme filtración de datos.
Yahoo ya está notificando a sus clientes que sus cuentas podrían haber quedado infiltradas, aunque se negó a divulgar cuánta gente resultó afectada.
En un comunicado, Yahoo culpó a "una entidad con respaldo estatal" por el hurto de más de 1.000 millones de cuentas entre el 2013 y el 2014. El contenido robado habría incluido direcciones de correo electrónico, fechas de nacimiento y respuestas a preguntas de contraseñas.
El robo de datos suscitó dudas sobre la protección ofrecida por Yahoo y deja en la incertidumbre el acuerdo al que la compañía había llegado con Verizon Communications para vender sus servicios de email, websites y aplicaciones móviles.
La actividad nociva se debió a cookies falsos, es decir nódulos de información que quedan almacenados en la red y que le permiten a la gente salirse de una cuenta y volver a entrar sin tener que volver a ingresar la contraseña.
Un reportero de The Associated Press recibió una notificación de Yahoo que dice: "En base a una investigación en curso, creemos que un cookie falso fue usado entre el 2015 y el 2016 para acceder a su cuenta".
En las redes sociales surgieron mensajes similares de usuarios de Yahoo advirtiendo que también recibieron ese tipo de notificación.
En el comunicado, la empresa dijo que su investigación "ha identificado cuentas en las que creemos se usaron o tomaron cookies falsificadas. Yahoo está en proceso de notificar a todos los dueños de cuentas potencialmente afectados".
Estas son las acciones de Warren Buffet para este año http://dlvr.it/NP7njk