Empieza criticando la versión más extendida sobre la causa de la crisis, el que el libre mercado es el culpable. Primero describe cómo la sociedad de libre mercado no existe ya que la sociedad y la economía están muy intervenidas por el estado: sector financiero controlado por el gobierno, banco central que disfruta del monopolio del dinero, el dinero no es convertible en algo real, la planificación central lo dirige todo, sobre-regulaciones administrativas… en resumen lo que ellos llaman socialismo. Y claro, según ellos, al no existir el libre mercado, éste no puede ser el culpable de la crisis.
El dinero es capital para el desarrollo humano pero surgió de modo espontánea para sustituir al trueque derivando las sociedades en que el mejor instrumento en el que basarlo era el oro. Los políticos acabaron con ello y lo controlan otorgando privilegios a los bancos para que lo fabriquen. Los bancos no son intermediarios como deberían ser entre ahorradores e inversores sino creadores de dinero y por eso son tan vulnerables. La clave está en la Reserva fraccionaria –privilegio legal otorgado por políticos- expandiendo el crédito de forma artificial. Ya lo he contado alguna vez, si bien la mayoría de la gente lo desconoce: Menos del 10% de la masa monetaria está realmente impreso, el resto son apuntes contables de los bancos como apunta Huerta de Soto, principal monologuista del documental.
¿Son inevitables los ciclos económicos que parecen ser comunes al capitalismo? La actual intervención estatal es lo que los provoca. Los ven como un proceso en el que se origina una burbuja y explota y se sale generando otra y coloca a los bancos como culpables por conseguir capital a corto plazo que inviertena largo plazo. Este desfase tan típico provoca que cuando viene el pinchazo el banco privado no puede devolver el dinero que le han confiado y recurre al banco central (ideado por los estados para crear dinero pero a la vez utilizado para financiarse) como prestador de última instancia. Llegó un momento en la Historia en que como no se podía recurrir al oro porque no había suficiente, los políticos acaban con el patrón oro. A partir de acabar con esto, la confianza toma una importancia vital ya que el dinero son sólo billetes de papel avalados por los estados. Este sistema es el origen –según ellos- de las crisis. Además, como los estados gastan más de lo que ingresan (déficit) no paran de crear deuda que colocan a los bancos e intentan solventar los intereses con la inflación que es el impuesto de los pobres.
Narra lo que ya sabemos sobre el origen de esta crisis dando una gran influencia a la gran bajada en los tipos de interés como alimento de la última burbuja: expansión crediticia artificial generada por los bancos centrales y no por el ahorro y que se cebó especialmente en el sector inmobiliario. Si los tipos de interés bajan porque hay más ahorro es bueno pero si se hace artificialmente por los bancos centrales se originarán burbujas y su inevitable estallido generará una recesión económica en la que los bancos necesitarán el apoyo del dinero público para responder por sus créditos ya que ni siquiera desahuciando los activos que avalaban los préstamos podrán recuperar la inversión pues los precios habrán bajado.
En general el documental narra la misma historia de la crisis que conocemos todos si bien es original que dice que la mecha por la cual se empezó a derrumbar el castillo de naipes construido fue por la fuerte subida de las materias primas, especialmente la energía, de 2004 a 2007 –algo que achaca también a los bajos tipos de interés-, que redujo el efectivo disponible en familias y empresas. Al empezar a notarse la gran mentira de vivir a crédito y para mantenerla viva, en verano del 2007 vuelven a bajar tipos de interés e inyectan dinero. Con esto consiguen unos máximos bursátiles ese otoño pero también una mayor subida de las materias primas. Y ya se había iniciado el proceso y poco a poco se descubrieron todos los errores de inversión y con ello los peores bancos fueron puestos al descubierto.
La crisis descubre que todos los gobiernos del mundo sean del color político que sean han hecho lo mismo: rescate del sector financiero, expansión monetaria, mayor gasto público… J.R. Rallo resume la alternativa que ellos ofrecen a lo que se hizo para la banca: capitalización de deuda convirtiendo a deudores en accionistas (algo que ha pasado en muchas empresas y con lo que estoy totalmente de acuerdo) sin gastar dinero del contribuyente. A partir de 2009, una vez “salvado” el sistema financiero global, se buscó impulsar la economía real con más gasto público (Plan E en España) lo que dispara el endeudamiento de los estados y los balances de los bancos españoles, no salvados e intoxicados por temas inmobiliarios, se intoxican además por el deterioro de su cartera de bonos.
El carácter académico del documental –algo deslavazado en su estructura para mi gusto- desbarra un poco con expresiones como decir que Keynes es la “semilla del mal”, los “recaditos” a Krugman o el que Huerta de Soto se balancee en una mecedora mientras habla de la crisis pero en general su mensaje es claro: La escuela austriaca es la única vía para que una crisis como la actual no se repita. El propio Huerta de Soto resume en 3 puntos lo que cree que se debería cambiar para ello:
Personalmente, son posturas un tanto utópicas porque deberían realizarse en todo el mundo y no hay voluntad para ello y para mi
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Opinión: la mejor estrategia de inversión en acciones ahora es simplemente 'quedarse en USA' http://dlvr.it/QgNTRL
El dólar todavía es más barato en la 'era Trump', pero por poco tiempo http://dlvr.it/QgLWkx
Evolución del valor del dólar durante el mandato de Trump - Foros de Economía, hipotecas y bolsa: https://www.euribor.com.es/foro/economia-bolsa-y-actualidad/51169-evolucion-del-del-dolar-durante-mandato-de-trump.html#.W3kg8pb2EKs.twitter …
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El último año de la bolsa turca (en moneda local y en dólares) - Foros de Economía, hipotecas y bolsa: https://www.euribor.com.es/foro/economia-bolsa-y-actualidad/51183-ltimo-ano-de-bolsa-turca-moneda-local-y-dolares.html#.W3e6H3bof38.twitter …
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11, Campellano el oro a día de hoy es un activo cuyo precio puede subir o bajar como las acciones de bolsa, comprar oro en lugar de telefónicas es una decisión de inversión con un riesgo similar.
De lo que se trata para algunos no es de que el precio del oro suba o baje sino de que el dinero esté fijado o no a ese metal como estaba antes. Pero mientras el oro no sea considerado dinero de nuevo, es un instrumento de inversión/especulación más, Otro tema es que en algunos países de alta inflación y con poca confianza en la m,oneda, ahya gente que lo compre por "seguridad" pero últimamente es más "seguro" comprar dólares o deuda alemana por poner dos ejemplos.
Si el déficit perenne, la creación de dínero sin apenas control y los estímulos causan una espiral inflacionaria, la consecuencia puede ser la pérdida de confianza de la sociedad en las monedas fiduciarias, precisamente por no estar avaladas por nada excepto por los países que las emiten. En este caso, se puede producir una huida al oro o a otra reserva de valor, y hay otras alternativas: Por ejemplo, el bitcoin o alguna cryptomoneda alternativa. Que son triviales de auditar (punto 3). Los estados serían más pobres, sin duda, pero si las monedas fiat no tienen confianza, tampoco tienen valor. Usar el bitcoin como reserva de valor tiene el beneficio adicional que elimina la necesidad de los bancos centrales (punto 2). La reserva fraccionaria en bitcoin (punto 1) es posible teóricamente, pero hay discusiones sobre que características tendría.
El liberalismo podía funcionar, cuando el mundo era muy grande, los recursos ilimitados y las fortunas no tan grandes como para influir a nivel global.
A día de hoy, el mundo ya es muy pequeño, hay escasez de recursos y la hipotética autorregulación del sistema sería influida por actores económicos que se lo pueden permitir.
Sobre el papel, los economistas pueden escribir todas las estrategias que quieran, pero la lógica aplastante es que el sistema no se puede sostener, es ineficiente y manipulable, y a la larga requerirá cada vez mayor intervención del estado; el problema es que deberemos tener un estado independiente e inteligente para intervenir de modo beneficioso para todos, y no de forma negligente, ineficiente, cleintelista o fanática, como desgraciadamente estamos demasiado acostumbrados.
# 5, Javier E.
Más aún, el problema es que el estado, (cualquier estado) se está quedando pequeño para intervenir. Las grandes corporaciones y fondos tienen más poder que cualquier estado en solitario.
# 5, Javier E.
Más aún, el problema es que el estado, (cualquier estado) se está quedando pequeño para intervenir. Las grandes corporaciones y fondos tienen más poder que cualquier estado en solitario.
Lo suscribo al 100%, no hay Estado que sea capaz de acabar con la piratería actual que suponen los paraísos fiscales.
Si los Estados tienen el monopolio de la fuerza... ¿por que no obligan por la fuerza a esa minoría que no quiere ser solidaria con el resto?
Lo respondo: detrás de los Estados hay personas, los llaman "el gobierno", pero una vez que alguien llega al "Gobierno", si no se deja corromper estará muerto... es verdad que las grandes corporaciones y fondos tienen todo el poder, y no más que cualquier estado, sino más que todos los estados...
# 7, Paganini, aquí lo tienes (y lo dice un medio liberal)
La empresa más pequeña del Ibex paga más impuestos que Apple, Google, Facebook y Amazon juntas:
https://www.vozpopuli.com/economia-y-finanzas/empresas/Ibex-Apple-Google-Facebook-Amazon_0_1164183914.html
8, libegal en España pero no sabes lo que pagan por ahí, es como cuando dicen que nuestras grandes empresas pagan poco en relación a sus beneficios, que se equivocan porque cuentan los beneficios globales y sólo hay que tener en cuenta los beneficios en España.
Eso de que las empresas son demasiado grandes para que un estado las controle era mucho peor en el pasado con los monopolios, ahora no pasa eso, y cuando uno amenaza se le casca una multa de pelotas como ha hecho la UE con Microsoft y Google. Los consumidores mandan, y eso está bien. Si una empresa vende mucho es porque es la que más convence al público dentro de su sector.
#7#8#9
Tema complicado y siempre malignamente tratado por los medios en función de sus intereses.
Primero... calcular el impuesto de sociedades sobre las ventas es un error.... especialmente entre empresas de sectores diferentes... Inditex se mueve con un margen bruto del 50%, DIA con un 25%... Una empresa de alimentación de puede mover en un 60%, si no se considera la mano de obra directa como más coste.
Segundo.... Las empresas españolas tienen la sede aquí y pagan parte de los beneficios de sus ventas al exterior, si no las pagan allá.... las multinacionales pagan en la sede... si los gastos de I+D de un Vokswagen Polo se han generado en Alemania, lo más normal es que la fábrica de Landaben pague la explotación de ese I+D.
Tercero. Y, si hay beneficio posible por una gestión financiera eficaz de los pagos de impuestos por disfunciones creadas por los mismos gobiernos, se intenta tener. Si APPLE tributa en Irlanda porque el % es más bajo, ¿es culpa de APPLE?... ¿es culpa de Irlanda?... ¿es culpa de la CE?... ¿Cuanta gente de Apple trabaja en Irlanda?....
El romanticismo económico disminuye cuan más cerca está el dinero..... yo llevo una racha interesante a nivel fiscal... en revisión cuasi continua y pendiente de la devolución del 2017... eso sí, los trimestrales no te equivoques y de 2.800€ de gasóleo anual, 0 deducible en IVA porque no tengo la matrícula del coche en la factura... ahora va a resultar que una de mis aficiones es regalar gasóleo a otra gente porque así me desgravo el IVA...
Me falta un poco de ingreso para montar mi asesoría en Andorra y dar servicio aquí...en IRPF no te ahorras nada, pero en dividendos un mundo....
Los gitanos rumanos cotizan, tienen una cuenta, cobran en mano, automáticamente descuentan lo que no necesitan al mes y compran oro, si necesitan extras lo empeñan, si no lo pueden pagar lo pierden, pero salvo excepciones o casos de fuerza mayor trabajan en el campo repletos de oro...
Creen en el dinero fiducitario?
Haberlas, haberlas... Hailas...
Los ves currar y piensas sino están en lo cierto.
En la Guerra Civil afortunadamente el frente quedó de mi pueblo a 50 kms en línea recta, los de mi pueblo tratantes de lana y ganado compraban la Primera a precio barato, según avanzaba el frente, los de retaguardia la necesitaban a precio de oro, unos por falta de dinero de Franco, otros por ser escaso, y así hubo gente que en la batalla de Teruel al ver las cosas mal se llevaron de Franco tras la primera toma de Teruel, y así se hicieron ricos en La Mancha...
Mi familia tratante de ganado y carniceros vimos como compraban y matabann corderos entonces, cuando los carneros, ovejas viejas, modorras era lo normal... Nos forramos...
Dormir en el jergón para poder comer... Sino era el suelo...
Mi tío pastor desde los 8 no lo olvidó...
Los tiempos parecen mejores...