El 5 de febrero de 2016 fue un día histórico para los hipotecados, el Euribor cotizó en negativo por primera vez en la historia. una noticia que nos pilló a todos por sorpresa y que la mayoría pensábamos que iba a durar muy poquito.
Han pasado más de 6 años y seguimos con el Euribor en negativo, no muy negativo (llegó a comenzar el año en el -0.499%) pero si bastante (ayer cerró en el -0.237%) y como es lógico, esta subida molesta por lo bien acostumbrados que estamos.
No quiero hacer pronósticos sobre el valor del Euribor para finales de año porque seguro que fallo y vosotros me lo echaréis en cara pero si me gustaría analizar la tendencia alcista que tenemos. Si el Euribor se comporta en los próximos dos meses como lo ha hecho en estos dos meses anteriores, el Euribor estará en positivo.
El 15 de Enero (realmente el 14 porque el 15 era fiesta) el Euribor estaba en el -0.483%, dos meses después, el 15 de marzo lo tenemos en el -0.237%, esto significa una subida de 243 puntos, de seguir una tendencia idéntica el 15 de mayo estaría en el +0.09%. Esta previsión es más “economía ficción” que una previsión real y entra más en el mundo del “que pasaría si” que en el de “que pasará entonces” pero lo cierto es que el Euribor en positivo lo tenemos llamando a la puerta y puede que lo veamos antes de fin de año, como siempre depende de lo que haga el BCE y teniendo en cuenta como está la economía mundial (con una inflación descontrolada) y la actualidad geopolítica es más difícil que nunca poder hacer previsiones.
Para evaluar el huella que tendrá la subida del Euribor vamos a hacer unos cálculos. Según los últimos datos del INE la hipoteca media de España es de 145.465€ a 25 años. En el caso de Madrid (por poner una Comunidad cara y de la que más lectores tengo) la hipoteca media es de 211.000€ a 25 años. Respecto al Euribor con el que cerraremos este mes hemos redondeado al -0.3% y aplicaremos un diferencial del 1%
Hipoteca media de España:
- Paga ahora (Euribor marzo 2021, -0.487%): 517€
- Pagará en la próxima revisión (Euribor Marzo -0.3%): 529€ (12€ más al mes, 144€ al año)
- Pagará con el Euribor al 0%: 548€ (31€ más al mes, 372€ al año)
- Pagará con el Euribor al 1%: 615€ (98€ más al mes, 1.176€ al año)
Hipoteca media de una Comunidad Autónoma muy cara que empieza por M:
- Paga ahora (Euribor marzo 2021, -0.487%): 749€
- Pagará en la próxima revisión (Euribor Marzo -0.3%): 767€ (18€ más al mes, 216€ al año)
- Pagará con el Euribor al 0%: 795 (46€ más al mes, 552€ más al año)
- Pagará con el Euribor al 1%: 892€ (143€ más al mes, 1.716€ más al año)
Como veis, la subida de la cuota mensual de la hipoteca para un Euribor al 0% ya se empieza a notar un poquito, no mucho pero es un gasto que hay que sumar a la subida de la cesta de la compra. Algo que probablemente no nos quite el sueño pero que sumando lo de todo el año nos quita de algún capricho. La cosa se complica más en la hipótesis del Euribor al 1%, algo que en principio no vemos a corto o medio plazo pero que podría ser un cisne negro para los hipotecados si la inflación sigue descontrolada.
7 comentarios
¡Vaya por Dios!
¡Cómo cambia el cuento!
En fin, si ya a finales del año pasado me estaba planteando el vender mi piso, ya, cada vez que toque renovar, o si se me van los inquilinos, tendré que considerar, muy seriamente, el tema de la venta…
Lo malo es que al subir el coste de las hipotecas, posiblemente, se revise a la baja el precio de los inmuebles…
:/
PD: Posiblemente dentro de poco las hipotecas a tipo fijo dejen de ser “interesantes”; pero el que esté a punto de firmar, que lo considere por que ya está claro que las cuotas hipotecarias “variables” van a subir en cada revisión, mientras que las otras no…
Está claro. (Aunque si algo nos ha demostrado la última década es que las previsiones “lógicas” se cumplen si hay suerte, o como se dice en mi pueblo, “es una raya en el agua”). Pero ciertamente parece muy claro que la tendencia ya es ascendente ( y todo apunta al fin de ese ciclo extraño de tipos negativos y rendimientos de depósitos al 0%).
Yo ya hace tiempo que mantenía la hipoteca por esta disfunción simplemente (siendo “anti” mercados financieros y con interés deudor 0 y acreedor 0.0… 0, vaya) la dejaba como un ligero corrector de la inflacción (obviamente pagar lo debido a plazos sin TAE alguno es ganar dinero, o mejor dicho, perder menos) pero me dije que el día que viera que al revisar me tocaría pagar, aunque fuera 1 céntimo de intereses, la liquidaba. Así que aunque aun me quedaban un par de meses para la revisión (mi ya ex-hipoteca era de Euribor +0,33) decidí cancelarla.
Ahora lo que queda es esperar, y en eso voy contra la mayoría, claro, que se decida (hasta que no acabe la guerra….) el BCE a subir decididamente los tipos y a que pase el gap típico entre la inmediata subida de intereses acreedores que hacen los bancos y la subida de intereses deudores de los mismos. ¿Cuándo?, no lo sé, pero si se da esta coyuntura, se estabiliza Europa (lo que pasa por que se acabe la guerra de Ucrania) y empieza un crecimiento sostenido de tipos cruzo los dedos esperando la guerra de depósitos que debería iniciarse para empezar a ver algo de rentabilidad sin volatilidad.
Como dice el refrán, nunca llueve a gusto de todos; En mi caso creo (y en esto con los interrogantes del primer párrafo) que vienen buenos tiempos para los ahorradores.
Esto es un “running gag”:
https://images.app.goo.gl/p6WPYb1GmvCebSzp7
No se si aclarar que he puesto esa imagen por el cambio de diseño de los comentarios.
El enésimo…
Vuelven a faltar los pulgares, a ver si vuelven…
Y con lo de “running gag” me refiero a un “chiste recurrente” que se da en la serie “Doctor Who”.
No tiene, pues, nada que ver con el comentario de @Alesin
Jejej. Yo lo interpreté (lo que son los caprichos de la semántica) como el eterno topic de “los tipos van a subir, los tipos van a subir” ;). O lo que es lo mismo, “running gag”=”post del Becario de los viernes” :p.
Salud!
En ello estamos, pero oye, mejor, porque de “plot twist” ya está uno empezando a cansarse.
PS: Con “cliff hanger” se pueden hacer muchos juegos de palabras :) :) bytheway.
Y yo que sigo pensando q vamos camino de un ciclo recisivo que dará al traste con la subida de tipos