¿Cómo afecta a tu hipoteca la subida de tipos del BCE?

El Banco Central Europeo y su lucha contra una inflación desenfrenada y constante continua. Desde que el año pasado decidiera incrementar por primera vez el precio del dinero en 11 años, el organismo regulador europeo no ha dejado de hacerlo. En concreto los ha subido  ya siete veces. “Es muy probable que Christine Lagarde vuelva a subir los tipos en junio o julio — incluso podría hacerlo en ambas reuniones— hasta estar convencida de haber frenado por fin la inflación en la zona euro”, expone Olivia Feldman, co-fundadora del comparador financiero HelpMyCash.com

Todo apunta a que la temperatura de la economía europea y estadounidense está a punto de alcanzar sus niveles más altos y que pronto podría empezar a enfriarse. La Reserva Federal Estadounidense elevó este miércoles los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta colocarlos al 5,25%, y calmar así el intenso proceso de endurecimiento de su política monetaria iniciado el año pasado.

“El BCE, sin embargo, aún está lejos de alcanzar el 5% en los tipos de interés. Por eso es que cabe la posibilidad de que en las reuniones de junio y julio la institución continúe con las subidas”, explica Feldman. “Pronosticar hasta cuánto pueden llegar a incrementar los tipos, a qué velocidad lo harán y hasta dónde irán a parar es cada vez más complicado”, reconoce la experta financiera. Si bien, el año pasado el BCE tenía claro que para detener la inflación debía tener una política alcista. Ahora, según la analista de HelpMyCash, la institución debe ir con cuidado para evitar causar grandes estragos a la economía.

¿Cómo afectará a los hipotecados?. El euríbor, por las nubes

El rumbo que ha tomado la política macroeconómica europea también tiene una cara más amarga: el coste de las hipotecas variables se ha disparado. El euríbor cerró abril al 3,757% y ya ha empezado mayo superando la barrera del 3,8%. 

Este índice refleja el precio al que se prestan el dinero los bancos entre ellos. Si los tipos suben, el euríbor sube, porque los bancos se cobran más por sus créditos. Y este índice se usa para calcular el interés de la mayoría de las hipotecas variables en España.

Los hipotecados con revisión en mayo a los que se les aplique el euríbor del mes anterior van a notar una subida considerable. Según cálculos de HelpMyCash, para una hipoteca de 150.000 euros con un plazo de 25 años y un interés de euríbor más 1%, las cuotas van a subir 290 euros al mes si la revisión es anual y 94 si es semestral. 

Los analistas de HelpMyCash prevén que “el euríbor cotice moderadamente al alza durante el segundo trimestre de 2023”. Si el BCE sigue subiendo sus tipos y acaban en el 4%, este índice “se situaría entre el 4% y el 4,5% a finales del segundo trimestre”, alertan. “Hay un riesgo de que el euríbor supere el 4%”. 

No obstante, si el alza de tipos se modera, el euríbor podría situarse entre el 3,5 y el 4%. Los expertos del comparador consideran probable que el índice se mantenga al mismo nivel que el tipo de interés oficial y hasta 0,5 puntos porcentuales por encima.

Las subidas de tipos no afectan solo a los hipotecados, sino también a los que se quieren hipotecar, que se están encontrando unas hipotecas notablemente más caras. Según la última encuesta de préstamos bancarios del BCE, “la disminución neta en la demanda de préstamos para vivienda se mantuvo fuerte” en el primer trimestre del año a consecuencia de los tipos de interés más altos, entre otras razones.