El Euribor termina la semana subiendo otra vez

No soy economista ni asesor, lo que viene a continuación no es un consejo de inversión ni de ningún tipo.

Seguros de vida y planes de pensiones son productos diferentes, con objetivos diferentes y depende de las circunstancias personales puedes querer uno, los dos o ninguno. El seguro de vida es algo que vas a ir pagando todos los años y salvo fallecimiento o incapacidad (o las coberturas que sea que tenga ese seguro), no verás un retorno de ese dinero.

Es como el seguro de la casa, salvo que pase algo, no te va a devolver dinero, es un puro gasto. La razón para tener un seguro (de hogar, de vida, de coche, del móvil, de lo que sea) es que si ocurriera el peor caso posible que cubre ese seguro, nos supondría un quebranto severo en la economía.

Si me acabo de comprar un coche y lo estrello recién salido del concesionario sin seguro a todo riesgo, me quedo sin coche. Si el quedarme sin coche me supone que ya no me puedo comprar otro y no puedo ir al trabajo y acabo perdiendo el trabajo y la casa, pues aunque duela el pago del seguro, lo normal es que quiera tenerlo.

Por otro lado, si me compro una tele o un móvil y se me cae y se me rompe, si puedo comprarme otro sin problemas entonces no necesito seguro para ellos. Si soy alguien cuidadoso, a la larga, me saldrá más a cuenta “auto-asegurarme”, es decir, dejar un pequeño fondo de reserva para accidentes y usarlo cuando sea necesario, en lugar de pagar un seguro para estas cosas. De hecho, si no puedo reemplazar holgadamente una tele, ordenador o móvil, eso me indica que realmente no puedo permitírmelo aunque tenga el dinero para comprarlo. En ese caso, lo que me conviene no es contratar un seguro, que a fin de cuentas es un gasto adicional, sino optar por un artículo de menor precio.

El plan de pensiones es diferente, es una forma de poner dinero “a trabajar”, es decir, invertirlo, con ciertas ventajas fiscales en algunos casos (aunque esto hay que matizarlo y estudiarlo, porque esas ventajas pueden acabar no existiendo dependiendo del caso). Por contra, es una inversión que no se puede “tocar” durante mucho tiempo, lo que metas en el plan, hazte idea de que no lo verás de vuelta hasta la jubilación. Hay algunos casos especiales en los que se permite rescatar un plan de pensiones (desempleo de larga duración, incapacidad, no sé si algún otro) pero conllevan trámites y te tienen que dar la aprobación.

Los planes de pensiones que ofertan los bancos, especialmente los suyos propios, con frecuencia tienen altas comisiones de gestión que se pagan cada año tenga beneficios o no el plan. Muchos planes de pensiones invierten en una mezcla de bolsa y deuda del Estado, por lo que si la bolsa baja, podrías estar pagando comisiones además de que el plan esté teniendo pérdidas.

Respecto a si compensa o no amortizar hipoteca fija al 2%, depende de lo que quieras hacer con esos ahorros en caso de no amortizar.

Por ejemplo, estos días las Letras del Tesoro están dando más del 2%. Si en lugar de amortizar la hipoteca metes ese dinero en Letras que, pongamos que te dan un 3,5%, estarías consiguiendo un 1,5% de interés. Se considera que las Letras son un producto básicamente sin riesgo (aunque no existe el riesgo 0) por lo que podría ser una buena opción en estos momentos.

Cuando vence la Letra, recibes tu capital y en ese momento, según esté el mercado, puedes decidir volver a invertirlo o, si las condiciones ahora son peores y no compensa, usarlo para amortizar.

Por el contrario, si dejas los ahorros en la cuenta corriente donde no te están rentando nada, sale más a cuenta amortizar la hipoteca porque estarías obteniendo un 2% de rentabilidad (que dejas de pagarle al banco) en lugar de un 0% (ya que ellos no te pagan por tener tu dinero en la cuenta).

Depósitos al 2% hoy por hoy, con las letras por encima del 3,5%, es una opción que no tiene ninguna ventaja.

Aparte del 2% fijo de la hipoteca, si tienes cualquier otra vinculación (obligación de contratar seguros / planes de pensiones / alarmas / lo que sea), todo eso aumenta el coste real de no amortizar y es algo que conviene tener en cuenta.

Hay que ver por otro lado si tienes comisión de amortización anticipada, que puede hacer menos interesante la operación.

También el factor emocional, que se habla poco de él y creo que tendríamos que tenerlo más presente.

Si te quedan, por decir algo, 100.000 € de hipoteca y tienes 100.000 € en ahorros y decides meterlos en Letras (no digamos ya invertir en bolsa), sería algo equivalente a haber tenido ya la hipoteca totalmente pagada y decir “voy a pedir una hipoteca nueva para comprar Letras (o invertir en bolsa)”. Mucha menos gente haría esto, pero muchos nos planteamos aplazar las amortizaciones buscando obtener una rentabilidad. La tranquilidad de tener la vivienda pagada y libre de cargas también tiene un precio (igual que el saber que si el banco donde estás no se ajusta a lo que necesitas, puedes irte a otro tan tranquilamente sin ninguna atadura).

Por último, tampoco conviene descapitalizarse en exceso, Especialmente en una hipoteca fija al 2% que no es un tipo excesivamente alto, es prudente que después de amortizar, todavía nos quede un colchón con el que poder hacer frente a algún imprevisto. Por ejemplo: si el día que haces la amortización, al salir del banco se te rompe el coche y tienes que comprarte otro con urgencia para ir al trabajo, o si surge algún problema familiar, si te has quedado casi a cero tendrías que pedir un crédito que va a tener un interés mucho mayor que el 2%.

A pesar de todo lo escrito, cada uno debe valorar su situación personal, hay muchísimos factores que entran en juego a la hora de valorar este tipo de decisiones y es imposible cubrirlos todos en un comentario.