Este es el peor momento para hipotecarse de los últimos 14 años

El panorama del mercado hipotecario en España ha alcanzado cifras récord no vistas en los últimos catorce años. Según información de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), el tipo de interés medio para préstamos hipotecarios ha experimentado un notable incremento en octubre, alcanzando el 4,33%, el nivel más elevado desde enero de 2009. Comparado con el año anterior, cuando el costo era del 2,666%, el precio de las nuevas hipotecas casi se ha duplicado.

Este aumento se ha producido en un contexto donde el euríbor, indicador más utilizado en las hipotecas a tipo variable en España, se mantuvo en 4,160% en octubre, ligeramente por debajo de su marca en septiembre y también inferior al tipo de intervención del Banco Central Europeo, fijado en 4,5%. A pesar de esto, el tipo medio de las hipotecas experimentó un ascenso de 4,305% en septiembre a 4,33% en octubre, sumando así veinte meses de incrementos continuos en respuesta a la subida de los tipos de interés en Europa, impulsada por la inflación y el aumento del euríbor.

En la eurozona, el tipo medio de las hipotecas se situó en 4,24% en octubre, todavía por debajo del nivel español, pero significativamente más alto que el 2,59% registrado hace un año.

El impacto de este incremento en las hipotecas es notable en el mercado hipotecario español, que ha experimentado una disminución conforme han aumentado los tipos. Según el Instituto Nacional de Estadística (INE), en agosto, las nuevas hipotecas cayeron un 22,7%, totalizando 28.344 préstamos y marcando seis meses de descensos consecutivos. A pesar de una caída del 23,7% en las compraventas en septiembre, estas siguen superando los niveles de 2019, en gran parte debido a que muchas viviendas se están adquiriendo sin hipoteca por compradores con recursos suficientes para evitar pagar intereses.

El mercado inmobiliario, aunque se está ajustando, no enfrenta un colapso severo. La actividad en este mercado ha ido en aumento, pasando del 28% en febrero al 31% en agosto, impulsada por la recuperación en el sector de compraventa. Un estudio de Fotocasa indica que el 31% de los españoles ha participado en el mercado inmobiliario en los últimos doce meses, cifra similar al 32% del año pasado.

No obstante, en febrero de este año, la actividad se redujo al 28%, influenciada por el aumento en los tipos de interés. La participación en el mercado de compraventa fue del 19% en agosto de 2023, mientras que en el mercado del alquiler fue del 16%. Fotocasa atribuye este cambio de tendencia a la disminución de la demanda de alquileres, especialmente entre los inquilinos en busca de vivienda.