El 2024 podría ser el resurgimiento de las hipotecas fijas

El panorama del mercado hipotecario español ha sido sin duda el foco de atención durante el año 2023, caracterizado por el euríbor  amenazando con llegar al 4.5% y una constante escalada en los precios de las vivienda. Esta combinación ha desencadenado un estancamiento palpable en la firma de hipotecas, generando incertidumbre y desafíos para los consumidores y el sector financiero.

No obstante, los dos últimos meses del año han traído consigo un cambio inesperado. Con descensos en el euríbor y una desaceleración en los tipos de interés, se vislumbra una estabilización en el mercado inmobiliario español. Este respiro al finalizar el 2023 tiene implicaciones directas en las expectativas para el próximo año, el 2024, sugiriendo la posibilidad de una recuperación y un cambio de tendencia en la elección de los tipos de hipotecas por parte de los consumidores.

Uno de los aspectos más notables de este año atípico ha sido la ascendencia de la hipoteca mixta como la preferida tanto por los consumidores como por las entidades bancarias. Ante las subidas de los tipos de interés y del euríbor, los bancos se vieron obligados a encarecer sus productos hipotecarios. Tras un periodo en el que las hipotecas mixtas no eran la elección más atractiva para los clientes, el 2023 marcó un cambio relevante.

En febrero, cerca del 64% de los usuarios que firmaron su hipoteca con iAhorro optaron por la hipoteca mixta, en comparación con el 23% que eligió la fija y el 14% la variable. Esta tendencia al alza se mantuvo a lo largo del año, alcanzando su punto álgido en noviembre, donde las hipotecas mixtas representaron el 72% de las firmas.

La sorprendente ascensión de la hipoteca mixta contrasta con el pasado, cuando la hipoteca fija ostentaba el título de reina indiscutible. ¿Qué impulsó este cambio de preferencias? La subida del euríbor encareció las hipotecas variables, mientras que el aumento de los tipos de interés hizo lo propio con las hipotecas fijas, llegando a ver ofertas con tipos de interés rozando el 4% TIN. En respuesta a esta dinámica, los bancos se volcaron hacia un producto que la demanda indicaba: la hipoteca mixta.

Este tipo de hipoteca ofrece un periodo inicial fijo, que puede variar entre tres y quince años según la entidad bancaria, seguido de un periodo variable hasta la conclusión de la hipoteca. “La hipoteca mixta proporciona la seguridad, durante unos años, de que la cuota no subirá, incluso si el euríbor sigue ascendiendo. Además, permite que este indicador descienda antes de llegar al tramo variable”, explica un portavoz del comparador hipotecario.

¿Qué depara el 2024 para el mercado hipotecario?

Mirando hacia el futuro, surge la interrogante sobre el destino del mercado hipotecario español en los próximos meses. Desde iAhorro plantean una perspectiva interesante al afirmar que “la hipoteca fija podría ser la gran beneficiada de la bajada del euríbor”. Esta afirmación se fundamenta en el reciente recelo que los españoles han desarrollado hacia las hipotecas variables, a pesar de que, hasta el 2020, eran las predominantes en el mercado. Curiosamente, más de la mitad de las hipotecas vigentes en España son a tipo variable.

No obstante señala que “el cambio ha llegado para quedarse”. La incertidumbre asociada a las hipotecas variables podría haberse arraigado en la mentalidad de los consumidores, pero el panorama está en constante evolución. El 2024 podría presenciar un resurgimiento de las hipotecas fijas, especialmente en la segunda mitad del año, gracias a las posibles mejoras en el euríbor.

Este cambio en la preferencia de los consumidores dependerá en gran medida de las entidades financieras, que desempeñan un papel fundamental en la reactivación del mercado hipotecario. Si esta tendencia se materializa, podríamos ver a largo plazo un escenario similar al modelo francés, donde la mayoría de los préstamos se basan en tipos fijos.

En resumen, el año 2023 ha sido testigo de una montaña rusa en el mercado hipotecario español, con desafíos sustanciales que han llevado a una estabilización inesperada hacia el final del año. La hipoteca mixta ha surgido como la opción predilecta, desafiando las expectativas históricas, y las proyecciones para el 2024 indican un posible resurgimiento de las hipotecas fijas. En última instancia, la evolución del mercado dependerá de cómo las entidades financieras respondan a las cambiantes condiciones económicas y las preferencias de los consumidores.