Ya tenemos el Euríbor de Mayo y nos trae la mayor alegría en 3 años

Buenas noticias para quienes tienen hipotecas variables. El euríbor a 12 meses, el principal referente para estos préstamos en España, continúa su descenso en mayo, marcando así su segunda caída consecutiva.

La media mensual definitiva del euríbor de mayo de 2024 (a falta de que la confirme el Banco de España y se publique en el BOE) se sitúa en el 3,68%, ligeramente por debajo del 3,703% de abril, mes en el que por primera vez en más de dos años se redujeron las hipotecas variables con revisión anual. Comparado con mayo del año pasado, cuando el euríbor estaba en 3,862%, la disminución es de casi dos décimas.

Este descenso llega en un momento importante, justo antes de una posible rebaja de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) el próximo jueves.

Esta rebaja del Euribor supone el mayor descenso en más de 3 años para aquellos hipotecados que revisen anualmente. Para ponerlo en perspectiva, si tienes una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con un interés de 1% más euríbor, la reducción será de unos 16 euros al mes, o 192 euros al año. Si la hipoteca es de 300.000 euros bajo las mismas condiciones, el ahorro mensual será de aproximadamente 33 euros, lo que se traduce en 396 euros al año.

Desde Ebury, la fintech de pagos del Banco Santander, aseguran que “los hipotecados tienen motivos para celebrar, ya que la bajada del indicador propiciará el mayor recorte de cuota en las hipotecas con revisión anual desde 2021. Aunque por el momento las rebajas todavía son pequeñas, lo importante es el cambio de tendencia del indicador, la cual atribuimos a que los mercados dan por hecho que el BCE dará el pistoletazo de salida a su ciclo de flexibilización en su reunión del 6 de junio, es decir, dentro de una semana”.

Expectativas a futuro: El papel del BCE

El BCE ha mantenido el precio del dinero en el 4,5% desde mediados de abril, insinuando que el primer recorte podría llegar en junio. Varios miembros destacados del BCE, incluyendo al vicepresidente Luis de Guindos y al economista jefe Philip Lane, han indicado que es probable que se anuncie una reducción del precio del dinero en la reunión del próximo jueves, 6 de junio.

Los mercados descuentanun recorte de 25 puntos básicos por parte del BCE en junio, pero la incertidumbre sobre el ritmo de los futuros recortes sigue siendo alta. Actualmente, los mercados no anticipan una segunda bajada de tipos hasta octubre.

Se esperan hasta tres recortes de tipos este año, de 25 puntos básicos cada uno, aunque la evolución de la inflación, que sigue siendo alta en Alemania y España, podría limitar estos movimientos. El BCE ha señalado que la política monetaria seguirá siendo restrictiva durante el resto del año.

Qué significa esto para los hipotecados

El consenso es que el euríbor continuará bajando, pero no se espera un desplome relevante este año. Entidades como Bankinter, BBVA Research, Ebury del Grupo Santander y el Panel de Funcas coinciden en que el indicador no bajará del 3% en 2024. Por lo tanto, la reducción de las cuotas de las hipotecas variables será más gradual de lo esperado hace unos meses.

Para las familias con hipotecas variables, la demora en las bajadas de los tipos de interés significa que las revisiones a la baja de sus cuotas podrían retrasarse hasta un año. Sin embargo, la situación es más favorable para quienes buscan un nuevo préstamo hipotecario, ya que la competencia entre entidades ha reducido los diferenciales para nuevas hipotecas y se espera que esta tendencia continúe durante el año.

En la misma línea, la Asociación de Usuarios Financieros (ASUFIN) prevé que las reducciones de las cuotas de las hipotecas “serán más intensas cuando avance el año, especialmente en los meses de julio y septiembre”, ya que el año pasado, por esas fechas, el euríbor superaba el 4%.

Así que, aunque las reducciones son modestas por ahora, el cambio de tendencia del euríbor es un alivio para muchos hipotecados que han estado lidiando con cuotas altas en los últimos años