El mercado hipotecario en España está experimentando un cambio en las preferencias de los compradores, con un notable aumento en la contratación de hipotecas a tipo fijo, que vuelven a ganar terreno frente a las mixtas y variables. Según el último boletín de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), el segundo trimestre de 2024 ha estado marcado por una ralentización de la demanda de hipotecas mixtas, mientras que los préstamos a tipo fijo han retomado fuerza, impulsados por las rebajas en los tipos de interés aplicadas por el Banco Central Europeo (BCE).
Durante el año pasado, los préstamos a tipo fijo vieron un “notable crecimiento”, duplicando su participación en el mercado, al pasar del 15% al 30%. Sin embargo, la modalidad que combina un tipo fijo inicial y uno variable en el largo plazo —conocida como hipoteca mixta— ha perdido terreno en 2024. En agosto, estos préstamos vieron su cuota reducirse del 34,4% al 28,9%, mientras que las hipotecas a tipo fijo concentraron el 61,5% de las nuevas contrataciones, lo que representa un incremento de 15 puntos porcentuales respecto a 2023.
Aunque las hipotecas mixtas han perdido algo de protagonismo, su cuota de mercado sigue siendo mayor a la que tenían antes de que el BCE comenzara a elevar los tipos en julio de 2022, cuando representaban solo el 15% de las nuevas originaciones. Este tipo de préstamo atrajo a muchos consumidores debido a la incertidumbre sobre la evolución de los tipos de interés, pero ahora el atractivo de la estabilidad a largo plazo que ofrecen las hipotecas fijas ha recuperado relevancia.
Por otro lado, las hipotecas variables siguen su tendencia descendente y actualmente representan solo el 9,5% de las nuevas contrataciones, una caída que refleja la creciente preferencia de los compradores por alternativas más predecibles. Esta modalidad, que en el pasado dominaba el mercado, ha perdido atractivo en un entorno donde los consumidores buscan protegerse de las fluctuaciones en el Euríbor.
Efecto de las bajadas de tipos
El boletín de la AHE también analiza el huella de las bajadas de tipos de interés impulsadas por el BCE. Según la asociación, los costes de financiación de las hipotecas han ido disminuyendo gradualmente. En septiembre de 2023, el Euríbor se situaba en el 4,1%, pero para septiembre de 2024 ha caído al 2,9%, lo que ha permitido abaratar los préstamos.
El tipo de interés efectivo en las hipotecas alcanzó el 3,90% en el tercer trimestre de 2023, pero se ha reducido hasta el 3,46% a cierre de junio de 2024, lo que ha generado una ligera reducción en las cuotas mensuales, que han bajado de una media de 732 euros a 713 euros en el último año.
Sin embargo, el informe señala que este alivio en los pagos podría haber sido mayor si no fuera por el aumento del capital financiado. Los precios de los inmuebles han seguido subiendo, lo que ha hecho que los compradores necesiten solicitar mayores montos de hipoteca, contrarrestando el efecto positivo de las bajadas de tipos. Además, mientras que en el pasado muchos optaban por amortizar parte de su deuda con ahorros para reducir el huella de los tipos, en el segundo trimestre de 2024 se ha visto un cambio: los compradores han solicitado más capital en lugar de amortizar, diluyendo el beneficio de las reducciones en los tipos de interés.