El Euríbor cede, pero los tipos hipotecarios tocan máximos desde abril

El mercado hipotecario español continúa dando señales de dinamismo, aunque con matices importantes en su evolución reciente. En agosto de 2024, el número de hipotecas constituidas sobre viviendas aumentó un 8,8% en comparación con el mismo mes del año anterior, alcanzando un total de 30.676 préstamos, según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). Este incremento refuerza la tendencia positiva observada desde julio, cuando se registró un aumento interanual del 23,5%.

Sin embargo, aunque las cifras interanuales son optimistas, el panorama intermensual ofrece una imagen más reservada. En comparación con julio, el número de hipotecas sobre viviendas sufrió una caída del 15,4%, una variación significativa que se reflejó también en una disminución del capital prestado (-19,1%) y en una bajada del importe medio de las hipotecas (-4,3%).

Otro factor clave a destacar es el encarecimiento de los tipos de interés. El tipo de interés medio para las hipotecas constituidas sobre viviendas en agosto subió al 3,30%, ligeramente por encima del 3,17% de julio y marcando la cifra más alta desde abril, cuando alcanzó el 3,38%. Este dato resalta una tendencia de endurecimiento en las condiciones de financiación, a pesar de que el Banco Central Europeo (BCE) ha moderado sus políticas de tipos en respuesta a la mejora de la inflación. En comparación con agosto de 2023, cuando el tipo medio era del 3,24%, se aprecia una subida, lo que supone 17 meses consecutivos con tipos por encima del 3%.

Este contexto afecta tanto a las hipotecas a tipo fijo como a las variables. El 61,3% de las hipotecas firmadas en agosto fueron a tipo fijo, la proporción más alta desde mayo de 2023, lo que indica que muchos compradores están optando por la estabilidad en medio de las fluctuaciones del mercado. No obstante, las hipotecas a tipo variable, que constituyeron el 38,7% del total, siguen siendo importantes, con un tipo de interés medio del 3,51%, por encima del 3,02% de las de tipo fijo.

Andalucía, Cataluña y Madrid lideran en cuanto al número de hipotecas constituidas, con 6.867, 5.032 y 4.618 préstamos, respectivamente. Destacan los fuertes incrementos interanuales en regiones como Cantabria (+50,2%), Comunidad Valenciana (+21,9%) y Andalucía (+15,8%), mientras que otras, como Canarias y Aragón, experimentaron retrocesos notables.

El mercado de hipotecas en general (incluyendo fincas rústicas y urbanas) también mostró un crecimiento del 6,5%interanual en agosto, aunque con una reducción del capital prestado (-3,5%) y del importe medio (-9,4%).

Finalmente, un dato interesante es el descenso en el número de hipotecas que han cambiado sus condiciones, con un total de 9.160 operaciones, lo que representa una bajada del 11,1% respecto al año anterior. Las novaciones, o modificaciones dentro de la misma entidad financiera, aumentaron un 6,2%, mientras que las subrogaciones, tanto al acreedor como al deudor, disminuyeron de forma drástica, lo que refleja una menor movilidad entre entidades financieras o compradores.