El 61% de los españoles ha oído hablar de la hipoteca inversa, pero solo el 13% dice estar completamente informado sobre su funcionamiento. Este dato, revelado por el Observatorio de Ahorro e Inversión en España de Caser Seguros, pone de manifiesto un problema clave: el desconocimiento es la principal barrera para la contratación de este producto financiero. Según Nuria López, directora de servicios transversales e hipoteca inversa de Caser, esto limita el acceso de muchos propietarios mayores a una fuente importante de ingresos en la jubilación.
Este producto, dirigido principalmente a personas mayores de 65 años con una vivienda en propiedad, permite obtener liquidez sin necesidad de vender ni abandonar el hogar. Funciona de forma opuesta a una hipoteca tradicional: en lugar de pagar al banco, es el banco quien paga al propietario. “La hipoteca inversa es el único producto regulado que permite a los mayores obtener ingresos de su vivienda sin perder la titularidad ni el derecho a seguir viviendo en ella”, explica López.
Desconocimiento y preocupaciones culturales frenan la demanda
El estudio de Caser revela que solo el 15% de quienes conocen la hipoteca inversa sabe de sus beneficios fiscales, como la exención en el IRPF y la deducción de la deuda en el impuesto de patrimonio. Lo más sorprendente es que son los menores de 45 años, y no los jubilados, quienes mejor comprenden estas ventajas. Mientras, el 67% de los mayores de 65 años, precisamente el grupo objetivo de este producto, admiten desconocer su funcionamiento fiscal.
La hipoteca inversa se enfrenta también al arraigo cultural de la propiedad. En España, el 90% de los mayores de 65 años tiene vivienda en propiedad, según el Banco de España, y la idea de dejar deudas a los hijos genera rechazo. Así, un 33% de los encuestados no contrataría este producto para no hipotecar a las siguientes generaciones, un 32% lo ve con desconfianza y un 27% siente que no tiene suficiente información para tomar una decisión.
A pesar de ello, el 52% de los encuestados sí consideraría contratar una hipoteca inversa. De ellos, el 29% lo haría para complementar su pensión y asegurarse ingresos adicionales en la jubilación, mientras que un 35% de los mayores de 65 años lo valoraría para cubrir gastos médicos, costear una residencia o adaptar su hogar a las necesidades de la vejez.
Ejemplos prácticos de lo que se puede obtener
El producto ofrece dos modalidades: pagos mensuales o una disposición única inicial. En el caso de los pagos mensuales, por ejemplo, un propietario de 75 años con una vivienda valorada en 500.000 euros recibiría 543 euros al mes hasta los 102 años. A los 85 años, la mensualidad aumentaría a 1.026 euros, y a los 93 años, a 1.683 euros hasta los 107 años. En la opción de disposición única, ese mismo propietario podría recibir un pago inicial de 85.000 euros a los 75 años, 160.000 euros a los 85 o 195.000 euros a los 93.
López subraya que el producto está diseñado para que la deuda nunca exceda el 70% del valor de la vivienda al momento de contratarla, incluso considerando la acumulación de intereses. “Nuestro cálculo toma en cuenta la esperanza de vida del titular más un margen de cinco años. Esto permite que la vivienda mantenga un valor superior a la deuda, haciendo que la propiedad siga siendo atractiva para los herederos”, detalla.
En caso de fallecimiento, los herederos tienen tres opciones: vender la vivienda para cancelar la deuda y quedarse con el excedente, pagar la deuda para quedarse con la casa, o renunciar a la herencia. Este planteamiento asegura que la decisión quede en manos de los familiares, preservando la propiedad familiar si así lo desean.
Un mercado poco desarrollado en España
Actualmente, pocas entidades ofrecen hipotecas inversas en España: Caser, Santander, Mapfre, Catalana Occidente, Caja de Ingenieros y Óptima Mayores. Esto limita el acceso a un producto que, según los expertos, podría ayudar a muchos jubilados a afrontar la incertidumbre económica.
Caser destaca que la mayoría de sus clientes buscan este producto para complementar sus ingresos o afrontar gastos imprevistos. Sin embargo, queda mucho por hacer para que el conocimiento sobre la hipoteca inversa crezca y se rompa el tabú en torno a utilizar la vivienda como fuente de recursos económicos en la jubilación.