El mercado hipotecario en España cierra septiembre con cifras récord, reflejando una clara recuperación tras meses de incertidumbre. Según el Instituto Nacional de Estadística (INE), se formalizaron 41.306 hipotecas en dicho mes, el mayor número en dos años, impulsado por la caída de los tipos de interés, que situaron el precio medio de los préstamos en un 3,14%, el nivel más bajo en casi año y medio.
El tipo fijo vuelve a liderar
El 61,4% de los nuevos préstamos se contrataron a tipo fijo, consolidando una tendencia al alza que se había frenado durante la fase de encarecimiento de los tipos entre 2022 y 2023. Este cambio de preferencia refleja la vuelta de los consumidores a opciones que ofrecen estabilidad, especialmente tras la moderación de las tasas de interés a partir de mayo. Aunque todavía lejos del pico del 75,1% registrado en julio de 2022, el tipo fijo recupera su hegemonía, dejando al variable y las hipotecas mixtas en segundo plano.
Las hipotecas variables, que en su apogeo superaron el 90% del mercado, se encuentran ahora por debajo del 40%. Este segmento incluye las modalidades mixtas, que combinan cuotas fijas iniciales con pagos vinculados al euríbor en años posteriores. El desplome del euríbor, que cerró septiembre por debajo del 3% y ahora se sitúa en torno al 2,5%, ha jugado un papel importante en esta dinámica, alentando a los bancos a potenciar tanto las hipotecas fijas como las mixtas.
Guerra comercial entre bancos
En este contexto, las entidades financieras han intensificado su competencia, aplicando agresivas rebajas en los tipos hipotecarios para captar nuevos clientes. No obstante, según Kelisto.es, también se han registrado momentos puntuales en los que algunos bancos han elevado precios o incluso retirado temporalmente sus ofertas de hipotecas fijas.
Este vaivén responde a las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) seguirá recortando los tipos de interés en los próximos meses. Desde octubre, el euríbor ya refleja un recorte de 25 puntos básicos y los mercados anticipan una nueva reducción de hasta 50 puntos básicos en diciembre, a medida que la economía de la eurozona muestra signos de debilidad.
Crecimiento anual explosivo
La cifra de hipotecas firmadas en septiembre representa un incremento superior al 33% respecto al mismo periodo del año anterior, el mayor avance desde 2021. Para los expertos, la ruptura de la barrera de las 41.000 hipotecas es un indicador clave de la reactivación del mercado inmobiliario. Según Ferrant Font, director de estudios de Pisos.com, “la tendencia irregular de 2024 ha dado paso a un crecimiento anual disparado, confirmando la recuperación”.
Con la expectativa de un último trimestre activo y una posible moderación adicional de los tipos en 2025, el mercado hipotecario parece encaminado a consolidar su recuperación. Las perspectivas incluyen un aumento en las refinanciaciones y un mercado dinámico en operaciones de fusión y adquisición, anticipando un 2025 igualmente movido