El mercado hipotecario en España ha dejado atrás la parálisis que lo caracterizó durante los últimos meses. La demanda de hipotecas ha resurgido con fuerza, impulsada por la expectativa de nuevas bajadas en los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). Los bancos, conscientes de esta tendencia, han reactivado sus ofertas, compitiendo con préstamos más baratos y con tipos fijos cada vez más atractivos, incluso por debajo del Euríbor.
En octubre, la firma de hipotecas creció un 60,8%, el mayor aumento desde septiembre de 2010, según los datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE). Esta cifra refleja no solo el aumento de la demanda, sino también una estrategia agresiva por parte de las entidades financieras para captar clientes y asegurar una mayor vinculación a largo plazo.
Competencia feroz: más volumen para compensar menores márgenes
El abaratamiento de las hipotecas no es casualidad. Con la previsión de que el BCE continúe recortando los tipos de interés, los bancos buscan compensar la futura reducción de sus márgenes de beneficio con un mayor volumen de préstamos concedidos. Esta estrategia ha resultado en una proliferación de ofertas hipotecarias en todo el territorio español.
Hasta 12 provincias duplicaron el número de créditos para vivienda concedidos. Entre ellas destacan Segovia, Ávila, Granada, Córdoba, Asturias, Zaragoza, Álava, Cáceres, Salamanca, Ourense, Lleida y Pontevedra, además de Ceuta. Pero el dinamismo no termina ahí: en total, 29 provincias superaron el crecimiento medio nacional en concesión de hipotecas.
Por otro lado, casi la mitad de las 51.535 hipotecas firmadas en octubre se concentraron en tan solo ocho provincias, lideradas por Madrid (8.405 hipotecas) y Barcelona (6.563), lo que refleja una clara polarización del mercado.
El regreso de las hipotecas a tipo fijo
Uno de los cambios más notables en esta nueva fase del mercado hipotecario es el resurgimiento de las hipotecas a tipo fijo, que habían perdido terreno frente a las variables y mixtas en los últimos años. Sin embargo, ante las bajadas continuas de tipos por parte del BCE, los bancos han vuelto a apostar por esta modalidad, que ofrece una mayor estabilidad tanto para las entidades como para los clientes.
En octubre, las hipotecas a tipo fijo representaron el 62,6% del total de préstamos concedidos, frente al 51,9% registrado en abril, cuando alcanzaron su mínimo de los últimos tres años. Por su parte, las hipotecas variables, que incluyen también las mixtas, cayeron al 37,4%, su nivel más bajo desde marzo de 2023.
Según María Matos, portavoz de Fotocasa, las hipotecas a tipo fijo seguirán siendo las preferidas en los próximos meses, aunque la banca podría ajustar sus ofertas en hipotecas variables si las condiciones del mercado continúan mejorando.
Perspectivas optimistas para el cierre del año
El mercado hipotecario encara el final de 2024 con optimismo. Según Fotocasa, la firma de hipotecas podría cerrar el año con más de 450.000 operaciones, lo que convertiría este ejercicio en el segundo mejor desde 2010. Ferran Font, director de Estudios de Pisos.com, refuerza esta idea: “En lo que llevamos de año, ya se han firmado un 9% más de hipotecas que en el mismo periodo de 2023.”
La mejora de las condiciones de financiación ha permitido que jóvenes y familias con menos ahorros puedan acceder a un préstamo hipotecario, ampliando así la base de potenciales compradores. Sin embargo, esta mayor demanda choca con un problema estructural: la escasez de oferta de vivienda en el mercado español.
El reto de la oferta inmobiliaria
Juan Villén, director general de Idealista/hipotecas, advierte que el desequilibrio entre oferta y demanda podría ejercer una presión adicional sobre los precios de la vivienda, encareciendo el coste final para los compradores. Este factor podría ser clave en la evolución del mercado en 2025.
En resumen, el mercado hipotecario español ha entrado en una nueva fase de dinamismo, marcada por la competencia bancaria, la vuelta de las hipotecas a tipo fijo y el optimismo sobre el cierre de año. Sin embargo, la falta de oferta de vivienda sigue siendo la gran incógnita que podría limitar el crecimiento sostenible del sector en los próximos años.