Hipotecas a la baja: los intereses caen y el mercado cierra noviembre con optimismo

El mercado hipotecario español cerró noviembre con un fuerte impulso, alcanzando los 6.017 millones de euros en nuevos créditos para la compra de vivienda, según los últimos datos publicados por el Banco de España. Esta cifra no solo representa un aumento de 89 millones respecto a octubre, sino que también supone un crecimiento de más de 1.000 millones en comparación con el mismo mes del año anterior.

El mercado vuelve a crecer tras meses de incertidumbre

Después de varios meses marcados por la moderación en la concesión de hipotecas debido a las políticas monetarias restrictivas del Banco Central Europeo (BCE) y los elevados tipos de interés, noviembre ha traído una notable recuperación en el mercado crediticio para la vivienda. Este dato rompe con una tendencia anterior donde las amortizaciones anticipadas superaban a los nuevos créditos concedidos.

En noviembre, esta dinámica cambió: el saldo vivo del crédito hipotecario aumentó hasta situarse en 497.211 millones de euros, lo que supone 1.120 millones más que en octubre. Además, si comparamos con noviembre de 2023, el saldo hipotecario ha crecido en 953 millones de euros, un indicador de que el mercado empieza a recuperar algo de dinamismo pese a la persistencia de altos tipos de interés.

El alivio de los tipos de interés impulsa el mercado

Uno de los factores clave detrás de este repunte ha sido el descenso de los tipos de interés aplicados a las nuevas hipotecas. El tipo TEDR, que incluye gastos asociados como primas de seguros y comisiones, se redujo hasta el 3,04%, lo que supone 16 puntos básicos menos respecto a octubre y 81 puntos menos en comparación con noviembre del año anterior.

Por su parte, el tipo de interés medio ponderado del crédito hipotecario también mostró una leve mejora, situándose en el 3,41%, frente al 3,68% de noviembre de 2023. Aunque estas cifras siguen siendo elevadas si las comparamos con los mínimos históricos de los últimos años, el descenso es una señal positiva para los potenciales compradores.

Un mercado hipotecario en búsqueda de equilibrio

El mercado hipotecario español parece estar encontrando un punto de equilibrio después de un periodo marcado por la incertidumbre y la contracción del crédito. La combinación de una ligera relajación de los tipos de interés, junto con un incremento en la demanda de nuevas hipotecas, ha permitido que noviembre cierre con una cifra sólida.

Sin embargo, los expertos advierten que la evolución futura del mercado dependerá en gran medida de las decisiones del BCE sobre los tipos de interés y de la estabilidad económica general.

En cualquier caso, los datos de noviembre son un respiro para el mercado inmobiliario y para las entidades financieras, que ven en esta recuperación una señal de que la confianza de los hogares podría estar regresando.