Ahorro

El TEDR (Tasa Efectiva Diaria de Rendimiento) es un indicador financiero que se utiliza para calcular el rendimiento diario de una inversión o producto financiero. Esta tasa representa la ganancia o pérdida que se obtiene en un solo día, expresada como un porcentaje. El TEDR es especialmente útil para calcular el rendimiento en inversiones a corto plazo, como las cuentas de ahorro o los depósitos a plazo fijo.

Para entender mejor la diferencia entre el TEDR, el TAE (Tasa Anual Equivalente) y el TIN (Tipo de Interés Nominal), aquí tienes una breve explicación de cada uno:

1. TEDR (Tasa Efectiva Diaria de Rendimiento):
   • Se refiere al rendimiento diario de una inversión o producto financiero.
   • Generalmente se utiliza para inversiones a corto plazo.
   • Puede variar de un día a otro según las condiciones del mercado o las tasas de interés.
2. TAE (Tasa Anual Equivalente):
   • Es la tasa que refleja el rendimiento anual de una inversión o producto financiero, incluyendo todos los costos y comisiones.
   • El TAE es una medida más completa que el TIN, ya que tiene en cuenta no solo la tasa de interés nominal, sino también otros gastos asociados.
   • Se utiliza para comparar la rentabilidad de diferentes productos financieros, como préstamos o depósitos.
3. TIN (Tipo de Interés Nominal):
   • Es la tasa de interés básica que se aplica a un producto financiero, sin tener en cuenta otros costos o comisiones.
   • El TIN no refleja necesariamente el rendimiento real de una inversión, ya que no considera gastos adicionales.
   • Se utiliza principalmente para calcular los intereses en préstamos y depósitos.

Como podéis ver,  el TEDR se utiliza para calcular el rendimiento diario de una inversión a corto plazo, mientras que el TAE y el TIN son tasas anuales que se utilizan para evaluar el rendimiento y los costos de productos financieros a lo largo de un año. El TAE es más completo, ya que incluye todos los costos, mientras que el TIN es la tasa de interés nominal básica. La elección entre estas tasas depende del tipo de inversión o producto financiero que estés evaluando y de tus necesidades financieras.

“La rentabilidad de los depósitos españoles ha subido un 500% en cuestión de un año”, afirman los expertos del comparador financiero HelpMyCash.com, quienes además subrayan que este aumento ocurrió a pesar de que no todos los bancos han trasladado al mismo ritmo las subidas de tipos a sus clientes.

El pasado mes de septiembre el interés medio de estos productos fue del 2,33%, según el Banco de España, mientras que un año antes la cifra era del 0,37%.

En la práctica, esto significa que por cada 10.000 euros invertidos durante un año, ahora se pueden ganar 233 euros, mientras que antes las ganancias eran de 37 euros, los analistas de HelpMyCash.com, que han analizado cuáles son los mejores depósitos de este mes. “Una buena noticia para los ahorradores”, afirman.

No todos los bancos están al mismo nivel

Sin embargo, estas cifras esconden una realidad incómoda. Han sido los bancos medianos y las entidades online los que han abanderado las subidas, mientras que la gran banca se ha quedado rezagada en esta carrera.

Ahora mismo, las entidades españolas con los depósitos más rentables son EBN, Pibank, Banca March, Self Bank, Banco Caminos, Cajamar, MyInvestor, Miraltabank y Caixa Guissona. Todas comercializan depósitos con un plazo de un año y un interés de entre el 3% y el 3,35% TAE y todas están protegidas por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) español, explican en HelpMyCash.

En los grandes bancos, la cosa cambia. BBVA ofrece un depósito a un año al 2,75% TAE, pero no de forma generalizada, por lo que no todo el mundo puede contratarlo, y CaixaBank comercializa un depósito a un año al 1% TAE, cuya rentabilidad se puede incrementar contratando otros productos y servicios del banco. Y en el Santander no hay ni rastro de estos productos en su web.

A la cola de Europa

En cualquier caso, la notable subida de la rentabilidad de los depósitos en nuestro país se queda corta si la comparamos con las cifras del resto de los países de la zona del euro.

Los bancos españoles son los sextos por la cola. Pagan un 30% menos que los italianos y los franceses, por ejemplo, según los datos del regulador europeo. “Justamente por eso, sostenemos la importancia de abrirse a la posibilidad de contratar depósitos de otros países vecinos. No es momento de dejar los ahorros sin remunerar. Hay que aprovechar las altas rentabilidades con muy poco riesgo”, sostienen desde HelpMyCash. Y es que, además, los depósitos de Italia o Francia, por ejemplo, cuentan con el respaldo del Fondo de Garantía de Depósitos, para mayor seguridad del ahorrador.

En busca del 4%

Muchos ahorradores se han propuesto intentar rascar hasta un 4%. Y lo cierto es que es posible, pero hay que saber dónde buscar. Hay varias entidades, principalmente extranjeras, que comercializan depósitos que llegan e, incluso, superan esa cifra.

“Los mejores depósitos tienen una rentabilidad superior a la de las letras del Tesoro, que en las últimas subastas se movieron entre el 3,5 y el 3,7%”, afirman en HelpMyCash.

¿Qué productos destacan? BFF se ha situado en el radar de muchos ahorradores. Este banco no es español, sino italiano y está protegido por el FGD de dicho país, pero tiene sucursal en España, por lo que a efectos prácticos es como abrir un depósito en una entidad nacional. ¿Y qué ofrece actualmente? Su depósito a un año tiene un interés del 4,06% TAE y su plazo fijo a seis meses, del 4,32% TAE.

Otra entidad extranjera con sucursal en España es Banco BiG, protegido por el FGD de Portugal. Ahora mismo, sus propuestas más rentables son los depósitos a tres y seis meses al 4 y 4,25% TAE respectivamente.

Las rentabilidades más altas a un año no están en España, sino fuera. Bancos italianos, lituanos, portugueses o estonios pagan rentabilidades por encima del 4% a un año. “Y lo bueno es que todos estos depósitos pueden contratarse por Internet desde España”, aclaran fuentes del comparador.

La opción más rentable con un plazo de un año es el depósito de Banca Sistema al 4,30% TAE. Le siguen Banca Progetto y BAI Europa, que pagan un 4,20% TAE. Sistema y Progetto son dos bancos italianos y están protegidas por el FGD de dicho país, mientras que BAI Europa es portugués y opera bajo el paraguas del FGD luso.

Todos estos plazos fijos pueden contratarse por Internet a través de la plataforma Raisin, que da acceso a varias decenas de depósitos europeos. La compañía tiene un millón de clientes en todo el mundo y se ha convertido en una alternativa para todos los ahorradores que quieren ganar más intereses.

La disputa se va a las cuentas remuneradas

Aunque la gran banca no ha entrado en la batalla de los plazos fijos, ha decidido captar nuevos clientes ofreciendo cuentas remuneradas o regalos por domiciliar la nómina o ingresos recurrentes. “Lo cierto es que no hay excusas para no remunerar los ahorros. Si lo que se prefiere es un banco grande tradicional, entonces las cuentas remuneradas son la alternativa más atractiva”, sugieren. Además, los expertos invitan a aprovechar los regalos, si se tiene una nómina, o ingreso fijo, es un buen momento para cambiarla y ganar hasta 400 euros.

¿Hasta cuándo durarán los depósitos?

Después de 10 subidas consecutivas en poco más de un año, el Banco Central Europeo mantuvo los tipos sin cambios en su última reunión. Una pausa que podría pronosticar que los tipos ya han tocado techo. Así que la pregunta ahora es: ¿cuándo comenzarán a bajar? La presidenta del regulador, Christine Lagarde, ha descartado recortar los tipos, al menos durante los dos próximos trimestres. Así que parece que los tipos se van a mantener altos durante cierto tiempo, pero en algún momento tendrán que bajar.

“Varios bancos ya han comenzado a bajar el interés de sus depósitos a largo plazo, lo que podría significar que algunos prevén que en uno o dos años el precio del dinero se haya reducido, así que no hay que dar por sentado que las rentabilidades actuales se vayan a mantener durante mucho tiempo. De hecho, si los tipos ya no suben más, es probable que los mejores depósitos ya no experimenten más subidas, así que quizá haya llegado el momento de decidirse y no esperar más para rentabilizar los ahorros”, concluyen los expertos de HelpMyCash.

Cuando algún amigo me pide consejo para invertir sus ahorros (sí, mis amigos tienen ahorros) suelo comentarles que yo los tengo en el depósito Facto al 4% y en Letras el Tesoro, es lo que tiene irse haciendo mayor que uno se hace cada vez más conservador con su dinero.

Y si me lo preguntáis vosotros, que no sois mis amigos pero os aprecio mucho, os daría el mismo consejo y eso que los de Banca FF, que son los que están detrás del depósito Facto son un poco ratas y no me pagan por la publicidad, afortunadamente para quienes no son ratas es para sus clientes y por eso hablo bien de ellos.

Así que esta mañana me ha llamado un amigo, que estaba abriéndose la cuenta Facto (necesaria para contratar el depósito) y me ha preguntado ¿Son de fiar? Es que su web es muy cutre. Y tiene razón, una vez que abres cuenta con ellos, su plataforma online es de lo más austera que puedes ver, me recuerda a la web que tuvo el Mercadona durante mucho tiempo, no da buena imagen y probablemente haya echado para atrás a muchos clientes. Es comprensible.

BFF Banking Group, particularmente en su operación en España, parece mostrar signos de solvencia y estabilidad financiera. Veamos algunos aspectos clave basados en la información más reciente que se ha hecho pública:

1. Crecimiento en España: BFF Banking Group ha experimentado un crecimiento relevante en España, especialmente en su negocio de ‘factoring’. Entre junio de 2022 y junio de 2023, el saldo de clientes que gestiona en depósitos aumentó de 307 a 1.744 millones de euros, con alrededor de 1.500 millones provenientes del mercado español. Este crecimiento indica una fuerte captación de depósitos y un interés considerable de los clientes en sus productos​​.
2. Estrategia de negocio: La empresa se especializa en ‘factoring’ sin recurso, principalmente con grandes farmacéuticas, comprando facturas pendientes de cobro con las administraciones públicas. Este enfoque reduce el riesgo asociado al pago, dada la baja morosidad del sector público​​.
3. Calificación crediticia de Moody’s: Según Moody’s, el Grupo Banca Farmafactoring (BFF) tiene una calificación de “Baa3” por sus depósitos a largo plazo, lo que implica un riesgo moderado de crédito. Aunque está cerca de la categoría de “bonos basura”, tiene una perspectiva positiva, lo que sugiere la posibilidad de una mejora en su calificación en futuras revisiones​​.
4. Comparación con bancos españoles: La calificación de BFF es comparable a la de algunos bancos españoles. Sólo entidades como BBVA y Santander tienen una calificación más alta, mientras que bancos como Banco Sabadell y Unicaja tienen calificaciones similares a BFF. Otros, como Ibercaja, Abanca y Liberbank, tienen calificaciones inferiores​​.

FF Banking Group muestra una buena salud financiera y una solvencia aceptable, especialmente en su operación en España. Su enfoque en el ‘factoring’ con bajo riesgo y su sólida captación de depósitos son indicadores positivos. Además, su calificación crediticia, aunque no sea la más alta, está en línea con varios bancos reconocidos en España y tiene una perspectiva de mejora.

Afortunadamente, cuando contratas un producto con un banco, detrás tienes el Fondo de Garantía de depósito que te garantiza los primeros 100.000€ que hayas invertido, así que si no te fías mucho siempre puedes invertir como mucho esa cantidad.

Probablemente estemos instalados ahora mismo en el pico de rentabilidad de los depósitos ya que con una perspectiva de bajada de tipos lo normal sea que veamos como las rentabilidades van cayendo poco a poco, mientras tanto seguiremos viendo algunas opciones muy interesante como las que os muestro a continuación.

Banco BIG lanzó recientemente un depósito a 6 meses con un interés del 4,25%, uno de los más altos del mercado, solo superado por Facto, que ofrece un 4,32% para el mismo plazo. Pero BIG no se queda atrás, ya que tiene una opción aún más atractiva: su depósito combinado con un interés del 4,5%, el cual no tiene comparación en el mercado actual.

Este depósito combinado es una mezcla entre un depósito a plazo fijo y una selección de fondos de inversión. Funciona así: el 70% de tu dinero se coloca en un depósito a 6 meses con un interés del 4,5%, y el otro 30% se invierte en fondos de inversión de BIG. Este método no solo garantiza una parte de tus ahorros, sino que también te da la oportunidad de buscar un rendimiento adicional.

Para obtener los beneficios del depósito, es necesario mantener los fondos de inversión hasta el final del plazo del depósito. Si se retiran antes, no se generarán intereses. La inversión mínima para este producto es de 10.000 euros, y la máxima de 500.000 euros.

¿Merece la pena? Como siempre, depende de tu perfil ya que los depósitos combinados,  son interesantes para aquellos que buscan un equilibrio entre seguridad y oportunidad de mayores ganancias. Aunque hay que tener en cuenta que siempre hay un riesgo en la parte invertida en fondos, donde la rentabilidad no está garantizada y podría incluso ser negativa. Esto significa que la rentabilidad final podría ser menor a la esperada. Por lo tanto, es un producto atractivo para los ahorradores que están dispuestos a asumir ciertos riesgos para obtener mayores ganancias, pero no sería adecuado para aquellos con un perfil extremadamente conservador.

Pese a que los grandes bancos españoles se nieguen a remunerar dignamente a los ahorradores (algo sobre lo que el BCE ya ha echado el ojo) afortunadamente los bancos medianos no están dispuestos a seguir esa estrategia de exprimir a sus clientes y es ahí en donde podemos encontrar buenas ofertas.

Nuestro producto favorito es el depósito Facto que te ofrece un 4.06% a 12 meses pero si no te fías de un banco tan poco conocido (aunque adscrito al FDG español) o simplemente no quieres liarte con más bancos, tienes las opciones de ING y Openbank que han intensificado su estrategia para atraer y retener a clientes específicos mediante ofertas atractivas en productos de depósito a plazo fijo.

Openbank, el banco digital del Grupo Santander, ha lanzado una oferta tentadora que consiste en un 3,50% TAE (Tasa Anual Equivalente) para depósitos a doce meses. Esta propuesta, sin embargo, no está disponible para todos los clientes de manera indiscriminada; se dirige de manera personalizada a un grupo selecto de clientes y, según fuentes internas de la entidad, se aplica de forma puntual.

Además, Openbank no se limita a este porcentaje; también ofrece a sus ahorradores el denominado “depósito bienvenida”. Este producto financiero promete una rentabilidad de hasta el 3,07% TAE durante un periodo de seis meses, bajo la condición de que los clientes domicilien su nómina en la entidad.

Por su parte, ING, conocido popularmente como el banco naranja debido a su identidad corporativa, ha decidido no quedarse atrás en esta carrera por captar ahorros. Ha ampliado su catálogo de depósitos, que ahora está abierto a cualquier ahorrador, presentando diversas rentabilidades que varían en función del plazo contratado y de las cantidades aportadas. De manera más concreta, ING ofrece rentabilidades que alcanzan el 3% TAE para depósitos a un año, siempre y cuando la suma depositada supere los 100.000 euros. En plazos de 18 meses, la rentabilidad se incrementa ligeramente hasta el 3,02%, y para depósitos a seis meses, la tasa ofrecida es del 2,6%. Para montos más modestos, que van desde un euro hasta 50.000 euros, ING ofrece un 2,10% de rentabilidad para depósitos a un año y un 2,35% para aquellos a 18 meses. Además, si el importe depositado se sitúa entre 50.001 y 100.000 euros, las tasas de interés aumentan al 2,35% y 2,60% respectivamente para los mismos plazos.

ING complementa su oferta con una campaña que permite suscribir un depósito al 2,75% TAE durante cuatro meses, ampliada hasta finales de año. Para acceder a estos productos, los clientes deben contratar la Cuenta Naranja de ING y comprometerse a mantener sus ahorros hasta el vencimiento del producto, sin posibilidad de realizar cancelaciones parciales o totales. La Cuenta Naranja, producto estrella de ING, ofrece a su vez una rentabilidad del 1,50% TAE en caso de que el cliente haya domiciliado su nómina y del 1% TAE si no lo ha hecho.

Estas iniciativas reflejan el dinámico panorama del sector bancario, donde la captación y fidelización de clientes se ha convertido en un aspecto importante para el crecimiento y sostenibilidad de las entidades financieras. En este sentido, ING y Openbank están marcando tendencia con sus propuestas innovadoras y altamente competitivas.