Ahorro

En un entorno en el que se prevén bajadas en los tipos de interés, la mayoría de las entidades financieras se han dado prisa en rebajar la remuneración de sus depósitos, afortunadamente queda alguna que va a contracorriente como es Miraltabank, el banco dirigido por Emilio Botín O’Shea.

Este banco ha incrementado la tasa de interés de sus depósitos a seis meses en 50 puntos básicos, elevando la rentabilidad del 2,75% al 3,25%. Disponible para contrataciones desde 15.000 euros hasta un máximo de 100.000 euros, este producto financiero asegura su inversión bajo el Fondo de Garantía de Entidades de Crédito de España, con una cobertura de hasta 100.000 euros por depositante.

Con una inversión mínima de 15.000 euros, los clientes pueden obtener una rentabilidad bruta de 243 euros al cabo de seis meses, mientras que una inversión máxima de 100.000 euros generaría ganancias de 1.625 euros. A pesar de su competitividad en el mercado español, es importante señalar que Banco Mediolanum ofrece una rentabilidad aún mayor, del 4%, bajo ciertas condiciones, como mantener un patrimonio gestionado de al menos 3.000 euros o domiciliar una nómina o pensión de un mínimo de 700 euros.

Para acceder a este depósito se requiere una inversión mínima de 10.000 euros y una máxima de 50.000 euros, también protegida por el fondo de garantía español. En este caso, una inversión de 30.000 euros a seis meses reportaría aproximadamente 600 euros de beneficio.

No se trata de una rentabilidad para tirar cohetes pero viendo el panorama nacional se trata de una de las mejores opciones y desgraciadamente el futuro se presenta bastante oscuro para los ahorradores que verán como el rendimiento de su dinero será cada vez menor.

Con las bajadas de tipos en el horizonte, el intentar sacar rendimiento a los ahorros a un plazo de más de un año se está volviendo cada vez más complicado, de ahí que cada vez más ahorradores miren a los Bonos.

El Tesoro Público ha colocado este jueves 5.894 millones de euros en una nueva emisión de bonos y obligaciones, en el rango alto estimado, y lo ha hecho elevando la rentabilidad ofrecida a los inversores tanto en el plazo a tres como a cinco años, según los datos del Banco de España.

La demanda de los mercados por los títulos de deuda españoles se ha mantenido alta en la última subasta del mes de febrero, y el importe solicitado ha superado los 10.200 millones de euros, muy por encima de la cantidad finalmente adjudicada.

En concreto, en el bono a tres años el organismo dependiente del Ministerio de Economía ha colocado 1.862,22 millones de euros, frente a unas peticiones por 3.212 millones, y la rentabilidad marginal se ha colocado en el 2,883%, ligeramente por encima del 2,811% ofrecido en la subasta previa.

En el bono a cinco años, el Tesoro ha adjudicado 2.185,69 millones de euros, por debajo de los 3.565 millones solicitados por los inversores, y el tipo marginal se ha situado en el 2,879%, también por encima del 2,628% de la emisión anterior del mismo tipo de papel.

Por último, en la obligación a 15 años, con una vida residual de 9 años y 5 meses, se han colocado 1.847,81 millones de euros, frente a una demanda de 3,427 millones. La rentabilidad marginal, en este caso, se ha situado en el 3,144%, bastante inferior al 3,985% ofrecido con anterioridad en la misma referencia.

Con esta emisión finalizan las pujas de un mes marcado por la subasta de 6.000 millones en un nuevo bono sindicado 30 años, con una demanda superior a los 83.700 millones de euros, la cifra más alta para una emisión a este plazo.

PROGRAMA DE FINANCIACIÓN DEL TESORO PARA 2024

El Tesoro ya lleva emitido 40.846 millones de euros en poco más de un mes del año, el 23,6% de su programa de financiación a medio y largo plazo para 2024. La vida media de la deuda del Estado en circulación alcanza los 8 años y el coste medio de la cartera se sitúa en el 2,1%.

En conjunto, la estrategia de financiación del Tesoro de 2024 prevé unas necesidades de financiación nueva de en torno a los 55.000 millones para este ejercicio, lo que supone una reducción 10.000 millones respecto a las de 2023.

Por su parte, la emisión bruta prevista ascenderá a 257.572 millones de euros, un 2% superior a la de 2023 debido al incremento de las amortizaciones, y el grueso se cubrirá mediante la emisión de instrumentos a medio y largo plazo con el objetivo de mantener la vida media de la cartera de deuda pública.

Dentro de la estrategia del Tesoro para 2024 está previsto recurrir nuevamente a las sindicaciones para la emisión de determinadas referencias de Obligaciones del Estado.

Otros de los objetivos para 2024 será mantener la diversificación de la base inversora y apostar por la emisión de bonos verdes como elemento estructural del programa de financiación, reforzando de esta forma el mercado de finanzas sostenibles

Mañana termina el plazo para dar de alta la Cuenta Online Remunerada del Banco Sabadell, un interesante producto ofrece una rentabilidad de un 6 % TIN durante los tres primeros meses y a partir del cuarto mes seguirás disfrutando de la rentabilidad vigente, que actualmente es de un 2 % TIN. Todo ello equivale al 3 % TAE.

Condiciones de la cuenta de Banco Sabadell

El saldo máximo remunerable según estas condiciones es de 20.000 euros por lo que, de ingresar esta cuantía, sería posible obtener unos intereses de 596 euros el primer año.

Pero, además, esta cuenta de ahorro de Banco Sabadell tiene otras ventajas, como el hecho de que devuelve el 3 por ciento de los recibos de luz y gas; o que incluye una tarjeta de débito y otra de crédito gratis.

Asimismo, está exenta de comisiones y no tiene condiciones asociadas como la domiciliación de la nómina. No es necesario entregar ningún recibo y tampoco tiene permanencia.

Como hemos comentado, el último día para contratarla es mañana 14 de febrero no obstante es un producto que durante los últimos meses siempre lo han renovado una vez llegada la fecha de finalización con lo que es probable que mañana suceda lo mismo, de todas maneras se puede contratar online en https://cuentaonline.bancsabadell.com/ y si te das prisa, antes pondrás a trabajar a tu dinero.

El Tesoro Público ha colocado este martes 2.036,27 millones de euros en letras a tres y nueve meses, en la banda media de sus objetivos, y lo ha hecho a tipos más altos en ambas referencias y con una demanda que ha triplicado lo finalmente adjudicado, según datos del Banco de España.

En concreto, el Tesoro ha captado 440,87 millones de euros en letras a tres meses, frente a una demanda cinco veces superior (2.210 millones de euros), ofreciendo una rentabilidad marginal del 3,740%, por encima del 3,538% anterior y alcanzando su nivel más elevado desde noviembre de 2011.

La deuda pública se está convirtiendo en un refugio para quienes quieren proteger sus ahorros de la inflación, muestra de ello es que en la subasta de letras a nueve meses, el organismo dependiente del Ministerio de Economía ha adjudicado 1.595,4 millones de euros, con unas peticiones de 4.050 millones por parte de los inversores, a un interés marginal del 3,504%, también por encima del 3,492% anterior.

La subasta de hoy, en la que el Tesoro se había propuesto captar entre 1.500 y 2.500 millones de euros, se ha celebrado después de que el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) decidiera recientemente mantener los tipos de interés, de forma que la tasa de referencia para sus operaciones de refinanciación sigue situada en el 4,50%, mientras que la tasa de depósito permanece en el 4% y la de facilidad de préstamo en el 4,75%.

Las decisiones de política monetaria afectan a las subastas del Tesoro, que en estos meses han visto crecer la remuneración ofrecida a los inversores, en línea con las subida de tipos. Esto ha provocado que el interés en la compra de deuda se incremente, especialmente en el caso de la adquisición de letras del Tesoro por parte los hogares.

EL JUEVES COLOCARÁ DEUDA A MEDIO Y LARGO PLAZO

Tras la subasta de hoy, el Tesoro volverá a los mercados el próximo jueves para colocar entre 5.000 millones y 6.000 millones de euros en una subasta de bonos y obligaciones del Estado, la última que celebrará este mes de febrero.

En concreto, el organismo colocará bonos del Estado a 3 años, con cupón del 2,50%; bonos del Estado a 5 años, con cupón del 3,50% y obligaciones del Estado con una vida residual de 9 años y 5 meses y con un cupón del 2,35%.

Las rentabilidades de referencia para esta subasta son del 2,811% para los bonos del Estado a 3 años; del 2,628% para los bonos del Estado a 5 años y del 3,985% para las obligaciones del Estado con una vida residual de 9 años y 5 meses.

Así, el próximo jueves finalizarán las subastas de un mes marcado por la emisión de 6.000 millones en un nuevo bono sindicado 30 años, con una demanda superior a los 83.700 millones de euros, la cifra más alta para una emisión a este plazo.

La estrategia de financiación del Tesoro para 2024 prevé unas necesidades de financiación nueva de en torno a los 55.000 millones, lo que supone una reducción 10.000 millones respecto a las de 2023.

Por su parte, la emisión bruta prevista ascenderá a 257.572 millones de euros, un 2% superior a la de 2023, debido al incremento de las amortizaciones, y el grueso se cubrirá mediante la emisión de instrumentos a medio y largo plazo con el objetivo de mantener la vida media de la cartera de deuda pública.

Dentro de la estrategia del Tesoro para 2024 está previsto recurrir nuevamente a las sindicaciones para la emisión de determinadas referencias de Obligaciones del Estado.

Otros de los objetivos para 2024 será mantener la diversificación de la base inversora y apostar por la emisión de bonos verdes como elemento estructural del programa de financiación, reforzando de esta forma el mercado de finanzas sostenibles en España.

El Banco de España ha compartido una entrada en su blog que aclara una duda frecuente: ¿Están realmente nuestros ahorros cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD)?

El FGD español asegura los depósitos de dinero y otros instrumentos financieros en las entidades de crédito. Esta medida busca ofrecer una mayor confianza y protección a los ahorradores, a la vez que fortalece la estabilidad del sistema financiero en su conjunto.

Establecido por el Real Decreto-ley 16/2011 del 14 de octubre, el FGD es una entidad con personalidad jurídica propia y es obligatorio que todas las entidades de crédito, salvo algunas excepciones como los establecimientos financieros de crédito y el Instituto de Crédito Oficial, formen parte de él.

Es esencial saber qué depósitos están cubiertos por el FGD, ya que no todos gozan de esta protección. Las entidades adheridas deben contribuir al Fondo con aportaciones anuales, que pueden llegar hasta el 0,2% de los depósitos garantizados. Además, en circunstancias excepcionales, si el FGD tiene déficit, los miembros pueden ser requeridos a pagar cuotas extraordinarias.

La protección del FGD tiene un límite de 100.000 euros por depositante, o su equivalente en otra divisa, por cada entidad de crédito. Este límite se aplica tanto al dinero en efectivo como a los valores o instrumentos financieros depositados, garantizando una suma máxima de 100.000 euros en total.

Aspectos a tener en cuentra, no están cubiertos por el FGD, entre otros:

El mercado de los fondos está en plena efervescencia y muestra de ello es que Mutuactivos ha anunciado el lanzamiento de Mutuafondo 2027 II para invertir en renta fija en euros, principalmente privada, según ha informado a través de un comunicado.

En concreto, invertirá en activos de mediana y alta calificación crediticia, fundamentalmente de emisores o mercados de la OCDE. Además, podrá invertir un 40% de su patrimonio en deuda subordinada.

La rentabilidad TAE estimada no garantizada para el fondo se sitúa en el 4,25% para la clase L y en el 3,75% para la clase A. Las comisiones de gestión oscilan entre el 0,20% de la clase L y el 0,70%, de la clase A.

Este producto presenta un perfil de riesgo 2 –en una escala que va de 1 a 7–. Está dirigido a clientes que puedan mantener su inversión durante un horizonte temporal de en torno a tres años y medio, con un vencimiento fijado para el 17 de diciembre de 2027.

La inversión mínima es de diez euros. El periodo de comercialización del fondo estará abierto, en principio, hasta el 17 de diciembre de 2024. A partir de esa fecha, el vehículo aplicará descuentos por suscripción y reembolso, salvo en las ventanas de liquidez que presenta.

Los gestores de Mutuactivos consideran que, en el entorno actual, marcado por el fin del ciclo de subidas de los tipos de interés y ante la expectativa de bajadas que podrían darse ya este año, tiene “mucho sentido” tener carteras de renta fija a vencimiento que aseguren una rentabilidad determinada y reduzcan el riesgo de reinversión que tiene la liquidez.

“Mutuafondo 2027 II, FI es una propuesta interesante para inversores de perfil de riesgo bajo que buscan rentabilidad atractiva por encima de la inflación. Con este fondo a vencimiento, aprovechamos la situación actual de los mercados para captar un rendimiento esperado (no garantizada) interesante, reduciendo la volatilidad al comprar la cartera con un vencimiento fijo”, comenta la gestora.

“En cuanto a su política de inversión, en el actual contexto de desaceleración económica, preferimos el crédito de media y alta calificación crediticia (investment grade) frente al de baja calificación crediticia (high yield)”, añaden desde el equipo de gestión.