Ahorro

Los bancos españoles están siendo muy rácanos con los ahorradores y lo que es peor, son aún más rácanos con sus clientes ya que muchos de los depósitos más interesantes que ofrecen  son exclusivos para nuevos clientes, la fidelidad se paga cara, pero curiosamente solo por parte del cliente.

Ante esta actitud tan rácana y cutre lo mejor por parte de los ahorradores es adoptar una actitud rácana y cutre, pagarles con la misma moneda, se trata de una estrategia que durante muchos años ha funcionado con las operadores móviles y que nos servían para conseguir mejores tarifas. Se trata de AMAGAR. Probablemente te suene.

Este truco consiste en iniciar el proceso para sacar el dinero del banco y esperar a que el departamento comercial te llame para ofrecerte una mejor oferta. Muchos bancos no se preocupan por sus clientes hasta que no se dan cuenta de que pueden perderlos, este truco funciona en algunos bancos y puedes probarlo sin coste.

Por ejemplo funciona en ING, si tienes tus ahorros ahí puedes  iniciar una transferencia  a otra entidad y a los pocos minutos recibirá una  contraoferta para que no te lleves dinero del banco, en este caso se trata de un producto que no comercializan para sus clientes, un depósito al 3% TAE y a 6 meses de plazo, que no está mal. No lo ofrecen siempre (depende del cliente y la cantidad) pero siempre puedes hacer la transferencia para probarlo y si no te llaman antes de que termine el día, anular la transferencia con lo que no te cargarán ninguna comisión.

En un entorno en el que se prevé que los Bancos Centrales comiencen a bajar los tipos de interés en verano, los bancos han sido rápidos en reducir la remuneración de sus depósitos ofreciendo unos intereses cada vez menos atractivos.

Ante este panorama, la deuda pública vuelve a convertirse en una buena alternativa para aquellos que quieran sacar algo de rendimiento a sus ahorros.

Hoy hemos tenido subasta del Tesoro Público que ha colocado  5.035,03 millones de euros en deuda a corto plazo, en el rango medio previsto, y lo ha hecho ofreciendo rentabilidades más elevadas por las letras a 6 meses y por las letras a 12 meses, según los datos publicados por el Banco de España.

La mejora de los intereses ofrecidos, en línea con las últimas subidas de los tipos de interés por parte del BCE este año, ha mantenido el apetito inversor de los mercados por los títulos españoles, ya que la demanda conjunta de ambas referencias casi ha llegado a duplicar lo adjudicado, con unas solicitudes de 9.235,42 millones de euros.

En concreto, el Tesoro ha colocado 985,03 millones de euros en letras a seis meses, frente a una demanda de 2.650,28 millones de euros, y ha ofrecido una rentabilidad marginal del 3,688%, por encima del 3,635% de la emisión previa.

En la subasta de letras a doce meses el organismo dependiente del Ministerio de Economía ha adjudicado 4.050 millones de euros, con unas peticiones de 6.585,14 millones por parte de los inversores, y el interés marginal se ha colocado en el 3,359%, superando el 3,314% anterior.

Pese a elevar la remuneración ofrecida a los inversores por ambas referencias, el interés no alcanza los niveles máximos en una década logrados el año pasado, que llegaron a superar el 3,8%.

La subasta de este martes se celebra después de que el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) decidiera recientemente mantener los tipos de interés, de forma que la tasa de referencia para sus operaciones de refinanciación seguirá en el 4,50%, mientras que la tasa de depósito permanecerá en el 4% y la de facilidad de préstamo en el 4,75%.

De esta forma, el instituto emisor ha dejado los tipos intactos por tercera reunión consecutiva desde que pisase el freno en su cita de octubre, tras llevar a cabo diez subidas consecutivas del precio del dinero, que lo situaron en su nivel más alto en más de 20 años.

Las decisiones de política monetaria afectan a las subastas del Tesoro, que en estos meses han visto crecer la remuneración ofrecida a los inversores, en línea con las subida de tipos. Esto ha provocado que el interés en la compra de deuda se incremente, especialmente en el caso de la adquisición de letras del Tesoro por parte los hogares.

LOS HOGARES SE MANTIENEN COMO PRINCIPALES TENEDORES DE LETRAS

Y es que los hogares y las instituciones privadas sin fines de lucro al servicio de los hogares (Isflsh) han pasado de tener 950 millones de euros en letras del Tesoro en noviembre de 2022 a 23.977 millones en el mismo mes de 2023, convirtiéndose por cuarto mes consecutivo en los mayores tenedores de este tipo de deuda a corto plazo.

Según los últimos datos publicados por el Banco de España y recogidos por Europa Press, la alta rentabilidad de los valores a corto plazo ha tenido un efecto muy considerable en la distribución las tenencias de las letras del Tesoro, donde los hogares e instituciones no financieras han incrementado notablemente su participación en el último año, pasando de una cuota del 1,3% en noviembre de 2022 a más del 30% en 2023.

Tras elevar su tenencia un 4,7% respecto al mes de octubre, los hogares se sitúan en noviembre por cuarta vez en la historia como el mayor tenedor de letras del Tesoro español, por delante de los inversores extranjeros (16.737 millones), que desde julio han ido reduciendo sus tenencias en este tipo de deuda.

Por detrás de los inversores extranjeros, los siguiente tenedores de letras del Tesoro son las instituciones financieras monetarias (10.918 millones), los fondos del mercado monetario y otros intermediarios financieros (10.189 millones), las sociedades no financieras (6 015 millones) y las administraciones públicas (4.104 millones).

PROGRAMA DE FINANCIACIÓN DEL TESORO PARA 2024

La estrategia de financiación del Tesoro de 2024 prevé unas necesidades de financiación nueva de en torno a los 55.000 millones para este ejercicio, lo que supone una reducción 10.000 millones respecto a las de 2023.

Por su parte, la emisión bruta prevista ascenderá a 257.572 millones de euros, un 2% superior a la de 2023 debido al incremento de las amortizaciones, y el grueso se cubrirá mediante la emisión de instrumentos a medio y largo plazo con el objetivo de mantener la vida media de la cartera de deuda pública.

Por lo que respecta a las emisiones regulares de valores del Tesoro, está prevista la realización de 48 subastas ordinarias de Letras y Bonos y Obligaciones del Estado.

Además, en 2024, el Tesoro recurrirá nuevamente a las sindicaciones para la emisión de determinadas referencias de obligaciones del Estado.

Otros de los objetivos para 2024 será mantener la diversificación de la base inversora y apostar por la emisión de bonos verdes como elemento estructural del programa de financiación, reforzando de esta forma el mercado de finanzas sostenibles en España.

No existen bancos buenos pero reconozco que los hay menos malos, entre los que podrían situarse muy cerca del mismísimo Satanás, tenemos al BBVA, CaixaBank y Santander que se han beneficiado de la subida del Euribor negándose a remunerar dignamente a los ahorradores. Y entre los menos malos, de los bancos grandes, tenemos al Sabadell que en una inteligente campaña comercial se han querido distinguir por ofrecer un interés muy superior al de la competencia (siempre hablando de los grandes bancos).

Nos estamos refiriendo a la cuenta remunerada del Banco Sabadell que destaca por ofrecer un interés del 6% TIN durante los primeros tres meses. Aunque, y aquí está el pero, después del cuarto mes el interés disminuye al 2%, resultando en una TAE anual del 3%, que no está nada mal y convierte a esta cuenta en una de las más competitivas del mercado, especialmente considerando que no impone condiciones restrictivas.

Si hoy te hablamos de esa cuenta es porque dentro de 10 días (el 14 de febrero) finaliza el plazo para dar de alta una Cuenta Online de Banco Sabadell y no sabemos si la prorrogarán con las mismas condiciones (aunque es verdad que la última vez que finalizó el plazo fue el 29 de enero y lo prorrogaron 16 días más)