La entidad italiana Monte dei Paschi, el banco más antiguo del mundo, será rescatado por el Gobierno italiano tras aprobar esta medianoche, de manera urgente, un decreto para rescatar el banco después de que fracasase en su intento de realizar una ampliación de capital que captara 5.000 millones de euros. El acuerdo se centra en destinar 20.000 millones de euros para rescatar dicha entidad y fortalecer el conjunto de entidades bancarias que muestren dificultades financieras en un futuro inmediato.
Esta acción sucede después de que la entidad no llegara a un acuerdo con el Fondo soberano de Qatar para su ampliación de capital. El gobierno anunció que su primer paso sería fortalecer la capacidad del banco para adquirir liquidez. Si es necesario, el banco puede seguir adelante con la venta de bonos respaldados por el Estado. Pier Carlo Padoan, el ministro de Finanzas, no especificó la cantidad de rescate que le costaría al estado italiano, pero dijo que los fondos serían suficientes para cubrir las necesidades de capital del banco.
Es necesario la aprobación del Parlamento para el paquete de rescate de 20.000 millones que llevará al Estado italiano a asumir mayores niveles de deuda. Cabe recordar, que a día de hoy, Italia acumula una deuda pública sobre PIB del 133%, siendo el segundo más alto de la zona euro después de Grecia.
Sin embargo, este rescate podría enfrentarse contra la directiva europea que establece rescates «bail-in», es decir, que en primera instancia son los acreedores quienes se responsabilizan de capitalizar la entidad y no los contribuyentes (sistema bail-out). Este sistema se impuso a principios de 2016 para que los contribuyentes no repitan los rescates que han costado 1,6 billones de euros desde la crisis de 2008. El procedimiento de rescate debería ser el siguiente: Ante las pérdidas, el 8% de los pasivos de un banco debe ser borrado antes de que se proporcione algún apoyo desde los contribuyentes, lo que incluye a tenedores de bonos no garantizados y grandes depositantes corporativos.
En Mante dei Paschi hay un problema y es que parte de la deuda que se debería capitalizar está en particulares junior ya que se comercializó bonos junior por valor de 2.100 millones de euros a sus clientes como un producto de ahorro (similar a las preferentes en España), lo que implicaría que ello deberían asumir la capitalización de la empresa antes del rescate público. Incluso, en última instancia, se podría llevar al Gobierno italiano frente al Tribunal Europeo de Justicia al enfrentarse a la regulación europea.
Las acciones en el banco fueron volátiles durante la sesión, y suman una caída del -87% en lo que va de año y un -7,5% durante la sesion. La entidad está bajo la instrucción del Banco Central Europeo para reforzar sus finanzas después de que se encontró que era la entidad más débil de los 51 bancos europeos sometidos a pruebas de resistencia.
Las desgracias de sector bancario de Italia ya se han extendido a la esfera política, contribuyendo a la derrota del gobierno en este mes de referéndum constitucional. El fracaso de Monte dei Paschi pondría en peligro los ahorros de miles de italianos y podría socavar la confianza en el sector bancario más amplio del país, que cargar con un tercio de los préstamos dudosos totales de la zona euro.
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