La gestión de inversiones (Investment Management) es un término general que se refiere a la compra y venta de inversiones dentro de una cartera. También puede utilizarse para cubrir las tareas presupuestarias y bancarias y la gestión fiscal. La mayoría de las veces, la frase se refiere a la gestión de carteras y a la negociación de valores para alcanzar un conjunto concreto de metas u objetivos de inversión.
Los analistas y economistas también llaman a la gestión de inversiones con los nombres de gestión monetaria, banca privada o incluso gestión de carteras. Esto incluye la gestión profesional del dinero de varios activos e instrumentos financieros. Entre ellos se encuentran las acciones, los bonos, los bienes inmuebles y otros tipos de valores como el oro, los derivados y los valores respaldados por hipotecas. Una gestión exitosa y completa de las inversiones tiene como objetivo alcanzar determinados objetivos de inversión para el bien de los inversores subyacentes. Estos inversores no son necesariamente particulares, ni inversores privados. A menudo son oficinas de inversión familiares, así como inversores institucionales. Entre los diversos inversores institucionales con mucho dinero se encuentran gobiernos, fondos de pensiones, fondos soberanos, compañías de seguros y fundaciones educativas.
Los servicios de los gestores de inversiones abarcan muchas funciones. Entre ellas, el análisis de los estados financieros y los activos, la asignación y diversificación adecuadas de los activos, la selección de instrumentos de inversión y acciones, la ejecución de planes financieros, la planificación patrimonial y el mantenimiento de las inversiones existentes en las carteras. En torno a estas necesidades de los clientes e inversores acaudalados ha surgido toda una industria. Se trata del sector de la gestión de inversiones. Para aquellos que se sientan impulsados a crear una empresa de gestión de inversiones, hay muchas tareas importantes y delicadas que deben llevarse a cabo con éxito. Esto comienza con la contratación de gestores de dinero profesionales. Se extiende a la realización de investigaciones sobre tipos de activos e inversiones particulares. La comercialización, la negociación, la liquidación y la auditoría interna son funciones fundamentales en la parte administrativa del negocio. Por último, este tipo de empresa tendrá que preparar informes y extractos periódicos para los distintos clientes. Esto significa que se requiere mucho más que la simple contratación de un equipo eficaz de marketing de captación de activos y un personal de gestión monetaria altamente cualificado y orientado a los resultados para gestionar el flujo diario de inversiones. Los propietarios de estas empresas también deben ocuparse de los diversos entornos normativos y legislativos jurisdiccionales, supervisar cuidadosamente el flujo de caja del negocio, estar al tanto de los controles internos y de todos los sistemas, y registrar y hacer un seguimiento preciso de todos los valores de los fondos y de cualquier transacción realizada. Esto significa que las empresas de gestión de inversiones tienen una serie de problemas estresantes a los que se enfrentan habitualmente. Esta es la contrapartida de lo que puede ser una recompensa sustancial y muy lucrativa.
En primer lugar, las empresas de gestión de inversiones dependen en gran medida para sus ingresos del rendimiento de los distintos mercados de activos. En otras palabras, los beneficios de la empresa suelen depender de la marcha de los mercados. Cuando los precios de los activos sufren un descenso sustancial, esto llevará indudablemente a la caída de los ingresos de la empresa de gestión. Este es el caso, en particular, cuando la caída de los precios es superior al coste de base de la inversión de la empresa.
También hay problemas de gestión de las expectativas de los clientes. Cuando los mercados atraviesan tiempos difíciles y de vacas flacas, los clientes pueden agitarse, impacientarse e incluso enfadarse. Incluso el rendimiento del fondo, que está por encima de la media del sector, puede no ser lo suficientemente bueno para mantener a los clientes satisfechos con la evolución de sus carteras. Por eso es fundamental para cualquier empresa de gestión de inversiones atraer y retener a gestores de dinero de gran éxito. El problema es que los mejores talentos son costosos y difíciles de mantener cuando la competencia está siempre hambrienta y ansiosa por robar gestores de dinero eficaces.
Para los clientes que están considerando seriamente una empresa de gestión de inversiones en particular, es un error común destacar sólo el rendimiento de un gestor de inversiones en particular en el personal. En cambio, lo que importa es el rendimiento total de la empresa de inversión. Por ello, una empresa de inversión de éxito tendrá que mantener gestores de inversión caros y que generen rendimiento para que su clientela esté dispuesta a confiar en la empresa para gestionar su dinero.
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