Los inversores institucionales son organizaciones u ocasionalmente individuos que compran y venden valores en cantidades suficientemente grandes y totales de divisas. Se benefician de tasas y comisiones más bajas, así como de un trato especial por parte de los creadores de mercado.
Estos grandes y poderosos inversores experimentan menos regulaciones por parte de las agencias reguladoras, ya que naturalmente asumen que tienen una mayor base de conocimientos y son lo suficientemente sofisticados como para protegerse en sus estrategias de inversión.
Hay muchos tipos diferentes de inversores que pueden considerarse institucionales. Algunos de ellos son las empresas de seguros de vida y los fondos de pensiones. Estas entidades obtienen su dinero de diversas fuentes, pero en todos los casos reúnen los fondos para comprar y vender bienes inmuebles, valores bursátiles y de renta fija, y otros tipos alternativos de inversión, como préstamos, materias primas, metales preciosos y obras de arte.
También están los fondos de cobertura, los fondos de pensiones, las compañías de seguros, los fondos soberanos, los bancos comerciales, los asesores de inversión, los fondos de inversión inmobiliaria, los fondos de inversión y las dotaciones universitarias.
Algunos inversores institucionales son activistas. Esto significa que pueden interferir en el funcionamiento interno y la gobernanza de la empresa utilizando sus importantes derechos de voto en las empresas en las que poseen mayores participaciones para influir en las decisiones, las inversiones y el comportamiento de la empresa.
Los inversores institucionales actúan como intermediarios entre los pequeños inversores minoristas y las empresas. También son fuentes importantes de capital crítico para los mercados financieros. Dado que reúnen los dólares o euros de inversión de sus miembros, estos inversores más grandes y poderosos disminuyen efectivamente el coste del capital para los empresarios al mismo tiempo que diversifican eficazmente las carteras de sus clientes.
Los inversores institucionales tienen varias ventajas significativas y que cambian las reglas del juego sobre los inversores minoristas más pequeños y débiles. Poseen enormes recursos para invertir, así como conocimientos especializados relativos a una variedad de opciones de inversión diferentes. Muchas de estas opciones ni siquiera están disponibles para los inversores minoristas tradicionales. También tienen horizontes de inversión a más largo plazo, ya que no se limitan a los requisitos de acumulación y distribución de los inversores individuales que querrán pasar a la jubilación en algún momento.
Estas instituciones resultan ser las que más mueven los hilos en los segmentos de la oferta y la demanda en los mercados de valores. Esto significa que realizan la inmensa mayoría de las operaciones en las principales bolsas de valores y de bonos. Sus decisiones y acciones influyen considerablemente en los precios y en las ofertas y demandas de la mayoría de los valores en los distintos mercados.
Esto ha llevado a un número de inversores minoristas a intentar igualar el proverbial campo de juego de la inversión investigando los diversos archivos de participaciones que las instituciones hacen con la Comisión de Valores y Bolsa de la SEC para saber en qué valores diferentes deberían invertir para sus propias carteras y operaciones individuales.
Algunos de estos inversores institucionales son muy importantes en determinados tipos de países. Por ejemplo, los países ricos en petróleo y exportadores suelen tener uno o más fondos soberanos masivos que poseen la mayor parte de la riqueza invertible de la nación. Suelen ser fondos institucionales e inversores controlados y administrados por el gobierno.
Pueden amasar incluso cientos de miles de millones de dólares invertibles, como han hecho los fondos de Noruega, Abu Dhabi, Arabia Saudí, Qatar y Kuwait. En las naciones desarrolladas, son los fondos de pensiones y las compañías de seguros los que controlan una parte sustancial del exceso de capital fácilmente desplegable e invertible.
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