Hipotecas

El Euríbor, el índice de referencia del mercado hipotecario en Europa, continúa su tendencia a la baja al cerrar noviembre en el 2,5%, acumulando así ocho caídas consecutivas tras haber alcanzado máximos cercanos al 4% a lo largo del año. Este descenso representa un respiro relevante para los hogares con hipotecas a tipo variable, quienes habían soportado un encarecimiento considerable de sus cuotas mensuales debido a las subidas de tipos de interés impulsadas por el Banco Central Europeo (BCE).

El economista y profesor de la Universidad de Barcelona, Gonzalo Bernardos, en declaraciones al programa Más Vale Tarde de La Sexta, ha anticipado que esta tendencia bajista del Euríbor continuará. Según Bernardos, “al Euríbor aún le queda bastante por caer, y no sería nada descartable que a finales del año que viene estuviera algo por debajo del 2%“.

El papel clave del Banco Central Europeo

Bernardos basa su predicción en los movimientos futuros del BCE, que considera previsibles y necesarios en el actual contexto económico. Actualmente, el tipo de interés de referencia del banco central se sitúa en el 3,25%, pero el economista prevé bajadas progresivas:

• En diciembre pasaría al 3%.
• En enero, descendería al 2,75%.
• Para marzo o abril, Bernardos anticipa un ajuste hasta el 2,5%.

Este ciclo de bajadas estaría motivado, entre otros factores, por la necesidad de reactivar la economía europea, que ha mostrado síntomas de enfriamiento, y por el descenso gradual de la inflación en la eurozona, lo que permitiría al BCE suavizar su política monetaria.

Sin embargo, Bernardos plantea un escenario adicional vinculado a la política comercial internacional. En sus palabras, “si realmente hacen bastante daño los aranceles de Trump a Europa, especialmente a Alemania, podremos ver en el segundo semestre de 2025 el tipo de interés principal del BCE en el 2%“. Este posible escenario responde a la fragilidad de la economía europea frente a tensiones comerciales globales, donde Alemania, como motor industrial del continente, es especialmente vulnerable.

Impacto directo en las hipotecas

La caída del Euríbor supone un alivio directo para los hipotecados a tipo variable, que han experimentado un notable incremento en sus cuotas mensuales desde que el BCE inició su ciclo de subidas de tipos en julio de 2022. Por ejemplo, una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años vinculada al Euríbor podría llegar a experimentar reducciones de hasta 100 euros mensuales si el índice finalmente baja hasta el 2%.

No obstante, esta previsión también impacta en los nuevos préstamos hipotecarios. Con una expectativa de tipos de interés más bajos, los bancos podrían ofrecer condiciones más competitivas, incentivando tanto la contratación de hipotecas como la renegociación de las existentes.

La política monetaria y el riesgo económico global

El descenso del Euríbor refleja en gran medida la política monetaria del BCE, que ha mantenido una postura restrictiva durante casi dos años para combatir la inflación, encareciendo el crédito y enfriando la demanda. Ahora, con los precios bajo mayor control y el riesgo de recesión acechando a las principales economías de la eurozona, el organismo presidido por Christine Lagarde podría iniciar un giro hacia la relajación monetaria.

La posibilidad de un Euríbor por debajo del 2% marcaría un regreso a niveles no vistos desde 2022, cuando el índice comenzó su escalada vertiginosa. Esta previsión, sin embargo, no está exenta de incertidumbre, ya que factores como la política comercial de Estados Unidos, la evolución de la inflación y la estabilidad del sistema financiero europeo jugarán un papel clave en las decisiones del BCE.

Las rebajas de tipos del BCE ya empiezan a notarse en las hipotecas, tal es el caso de Banca March con su nueva Hipoteca Fija Avantio, que ofrece un atractivo interés del 2,30% TIN durante el primer año y la posibilidad de mantenerlo durante toda la vida del préstamo.La entidad ha dado a conocer esta propuesta a través de un comunicado, donde resalta que la oferta está condicionada a la máxima bonificación y solo está disponible para los usuarios de su plataforma digital Avantio.

Condiciones clave y requisitos de la nueva Hipoteca Fija

Este producto está dirigido a aquellos clientes que buscan estabilidad en los pagos de su hipoteca, especialmente en un entorno de incertidumbre con los tipos de interés variables. El 2,30% TIN puede mantenerse durante toda la vigencia del préstamo si se cumplen una serie de condiciones, que permiten alcanzar una bonificación máxima del 0,70% sobre el interés inicial:

1. Ingresos familiares mínimos de 2.000 euros mensuales, que aportan una bonificación del 0,20%.
2. Contratación de un seguro de vida, que supone un 0,30% adicional.
3. Contratación de un seguro de hogar, con una bonificación de otro 0,20%.

La revisión de estas condiciones se realizará anualmente, lo que obliga a los clientes a mantener los requisitos para no perder la bonificación acumulada.

Importe y plazos del préstamo

La Hipoteca Fija Avantio tiene un importe mínimo de 200.000 euros, dirigido principalmente a compradores de viviendas con mayor capacidad adquisitiva.

• En caso de primera vivienda, el plazo máximo del préstamo es de 30 años, pudiendo financiar hasta el 80% del valor del inmueble.
• Para segunda vivienda, el plazo máximo se reduce a 20 años y la financiación alcanza el 70% del valor del inmueble.

De esta manera, la entidad busca captar a un perfil de cliente con estabilidad económica y capacidad para asumir este nivel de endeudamiento.

Una oferta 100% digital

La nueva Hipoteca Fija Avantio es solo la última apuesta de Banca March dentro de su catálogo digital. El banco ha renovado recientemente las condiciones de sus hipotecas mixtas y variables para adaptarse a las demandas del mercado.

• La Hipoteca Mixta Avantio ofrece un tipo de interés fijo del 2,30% TIN durante los primeros cuatro años y, posteriormente, un tipo variable de Euríbor a un año más 0,60%, siempre que se aplique la bonificación máxima.
• Por su parte, la Hipoteca Variable Avantio tiene un 2,30% TIN el primer año y pasa a Euríbor a un año más 0,60% desde el segundo año, también condicionada a la máxima bonificación.

Todas estas modalidades, fija, mixta y variable, solo se pueden contratar a través de Avantio, la plataforma digital de inversión de Banca March, lo que refleja la firme apuesta de la entidad por la digitalización de su oferta hipotecaria.

Un mercado hipotecario en transformación

La decisión de Banca March de lanzar una hipoteca fija con un tipo de interés competitivo responde al contexto actual del mercado. Aunque el Euríbor ha moderado su escalada en los últimos meses, las familias continúan buscando seguridad y previsibilidad en sus pagos, lo que ha incrementado el interés por las hipotecas fijas.

Además, la condición de contratación a través de la plataforma Avantio permite a Banca March reducir costes operativos y atraer a un público más digitalizado, especialmente jóvenes con capacidad de ahorro que prefieren la gestión online.

Con esta oferta, Banca March no solo refuerza su presencia en el mercado hipotecario, sino que se posiciona como una entidad que prioriza la innovación tecnológica y la estabilidad financiera para sus clientes.