Por si te lo perdiste

Ayer volvió a salir en las noticias el “Madoff español” ya que el Tribunal supremo confirmó la condena de trece años y tres meses de cárcel. En este caso, el valenciano Germán Cardona prometió a 180.000 inversores multiplicar su dinero en el mercado de las divisas a través de la empresa “Finanzas Forex”. El negocio, que prometía altísimos beneficios se sostuvo con el dinero que entraba con los nuevos inversores. No existía ninguna actividad comercial o financiera que produjera las rentabilidades. Simplemente se quedaba con el dinero y se lo gastaba.

Hay que reconocer que esa parte (la de gastárselo) lo hacia muy bien. El patrimonio que le requisaron en EE. UU. incluía 294 lingotes de oro, 59 cuentas bancarias (38 millones) y nueve coches de lujo (entre ellos un Lamborghini Murciélago de 250.000 euros y un Audi R8 de 120.000). La suma, sin embargo, no alcanzaba para compensar ni la mitad del capital recaudado por este bróker por todo el mundo.

A raíz de esta noticia, me ha dado por buscar “Madoffs por el mundo” y los tenemos en todos los países.

El más reciente lo tenemos en Argentina.

El “Madoff argentino”, acusado por la mayor estafa de la historia del país.

Auspiciaba eventos con estrellas mundiales para posicionar su marca en lo más alto. Ofrecía paquetes en emprendimientos de renombre para mostrar respaldo concreto en sus inversiones. Así, estiman que estafó a más de 2.000 ahorristas a través de la empresa Hope Funds SA. Ahora Enrique Juan Blaksley Señorans (53) está detenido por un fraude de más de $ 550 millones; el más grande de la historia argentina.

También en Colombia.

El “Madoff” colombiano con una vida de novela

Con la extradición a Estados Unidos del empresario colombiano David Murcia Guzmán, cerebro de una pirámide captadora ilegal de dinero, se cierra un capítulo en la vida del vendedor ambulante que se convirtió en magnate y cuya excentricidad motivó una telenovela en su país.

En Chile.

Onix Capital: el Madoff chileno mordió el polvo

Organizó el esquema piramidal de fraude más grande de la historia de Chile a través del cual obtuvo al menos 7,4 millones de dólares de inversionistas encantados con sus promesas de ganancias fáciles y sin riesgo. Alberto Chang-Rajii vendió ilusiones y vivió como un magnate: hoy la justicia estadounidense actúa en su contra y le toca enfrentar a los tribunales de su país y compensar a sus víctimas

O Alemania

Detenido en los Uffizi, viendo cuadros, ‘el Madoff’ alemán

Un fugitivo alemán, gerente de hedge funds (fondos de alto riesgo), ha sido detenido el pasado viernes en la Galería de los Uffizi en Florencia. Florian Wilhelm Jurgen Homm, de 53 años, llevaba cinco años desaparecido, acusado de orquestar un esquema de manipulación de acciones que produjo pérdidas de 200 millones de dólares para inversores de todo el mundo. Era conocido como el Madoff alemán.

En todos países que me ha dado por buscar he encontrado un Madoff local, que no deja de ser la manera moderna de llamar a los timos piramidales del que ya hemos hablado varias veces por aquí.

Burbujas, estructuras piramidales y correos encadenados, esquemas Ponzi… todos hemos oído hablar de estos término pero no siempre somos capaces de diferenciarlos. El término genérico para todos ellos es patrones de conducta financiera no sostenible, en los que los precios de los activos hoy no son coherentes con los precios de los activos de fechas futuras distantes. Este tipo de esquemas suelen implicar promesas de pago de un tipo de interés del 10%, 30%, 40% o 50 % al mes; los emprendedores que desarrollan estos esquemas siempre afirman que han descubierto una nueva fórmula secreta para conseguir estas tasas de retorno tan elevadas.

Cumplen el pago de los intereses prometidos durante los primeros meses con el dinero que reciben de los nuevos clientes que atraen con la promesa de elevadas tasas de retorno. Pero en el cuarto o quinto mes el dinero recibido de los nuevos clientes es inferior al dinero que han prometido a los primeros clientes y los emprendedores se van a Brasil, a la cárcel o a ambos sitios.

Lo sorprendente es que “Madoffs” los habrá siempre ya que muchos son los ingenuos que creen haber encontrado la inversión definitiva  en esa empresa desconocida que invierte tan bien en Forex, sellos, pagarés o criptomonedas.

Quizás en España encontremos más ya que al Madoff español lo han condenado a 13 años de cárcel mientras que al  Madoff americano le cayeron 150 años. Está calro donde conviene montar un timo piramidal.

Ayer publicaron en El País un interesante artículo titulado “La revolución de la economía de donut” que ilustraban con la foto de unos apetitosos donuts. Pensé que se trataba de un índice al estilo “Big Mac” o algún indicador adelantado que nos pudiese hacer millonarios en bolsa simplemente analizando el consumo de rosquillas pero no, se trataba de otro tipo de donuts, menos rico pero más profundo.

La economista británica y profesora de la Universidad de Cambridge, Kate Raworth, sostiene que el PIB como medida de la riqueza nacional está “pasado de moda” y afirma que la fijación política por perseguir un crecimiento económico continuo supone una “adicción” que es insostenible.

Raworth propone sustituirla por un círculo que refleje un sistema justo para las personas y para el planeta. En ese donut alternativo se tendrían en cuenta las necesidades básicas de las personas; agua, empleo, educación e igualdad y las limitaciones del planeta; contaminación atmosférica, cambio climático, pérdida de biodiversidad…

Quizás uno de los sectores en las que menos mujeres hay es el de la inversión. Un estudio reciente de Morningstar sobre las gestoras de fondos de inversión de los EE. UU. reveló que, de los cerca de 7.400 gestores de carteras cotizadas, menos del 10% son mujeres administrando menos del 2% de los activos.

Y es que el mundo de la inversión está dominado por los machos alfa. Hombres agresivos e hiper-competitivos como el clásico Gordon Gekko de “Wall Street”, Jordan Belfort (“el lobo de Wall Street”) o el tautado y deportista Josef Ajram que tanto le vemos en la tele vendiéndonos la moto.

Un artículo recientemente publicado por investigadores de la University of Central Florida y Singapore Management University analiza la relación entre la testosterona (una hormona asociada con la competitividad y la toma de riesgos) y el rendimiento de las inversiones. Utilizando más de veinte años de datos sobre los rendimientos de los fondos de inversión y miles de imágenes recopiladas en Google, los autores encuentran que los gestores de fondos con caras más amplias (un reciente estudió encontró que las personas con altos niveles de testosterona tienden a tener la cara más ancha y pómulos más grandes, así como también tienden a tener una personalidad más agresiva.), tienden a realizar operaciones de trading con más frecuencia, invertir en valores de mayor riesgo y mantener las apuestas perdedoras más tiempo. Como resultado, entre 1994 y 2015, los gestores de fondos con alto contenido en testosterona (con una relación media de anchura y altura facial de 2,10) tuvieron un rendimiento inferior al de los gestores de fondos de testosterona baja (con una relación media de 1,57) en un 5,8% anual. Lo que es una barbaridad para las rentabilidades medias que se vienen barajando.

¿Significa esto que debemos buscar fondos gestionado por mujeres u hombres con caras delgadas? Aunque suene absurdo, puede ser una buena opción pero me temo que hay otra mejor que los puede dejar a todos en el paro y si no os recuerdo este artículo que publicamos por aquí hace 10 años.

Si las emociones inhiben la capacidad de los operadores para pensar racionalmente durante el auge y la crisis del mercado, quizás lo mejor sea contratar a alguien sin emociones que no es ni hombre ni mujer si no robot o mejor dicho, algoritmo.

A principios de los años 70 tuvo lugar en la Universidad de California una conferencia que fue recordada durante mucho tiempo, el mismísimo Dr Fox (alumno de John von Neumann y autor de varios libros) dio una épica charla sobre la “Teoría matemática de juegos y su aplicación a la educación médica”. Los asistentes, que incluían estudiantes, profesores y doctores quedaron encantados y en el aula magna todavía resuenan los aplausos de aquél día.

Sin embargo, el Dr Fox era en realidad un actor cuya única relación con la teoría de juegos había sido la de las partidas de cartas que se echaba con los amigos. Todo se trataba de una investigación realizada por 3 profesores (Donald Naftulin, John Ware y Frank Donnelly) que querían conocer cómo la importancia de la puesta en escena y las dotes comunicativas a la hora de presentar cualquier tema.

Eligieron a un buen actor (Alex Seigel) que no fuese lo suficientemente conocido para que ningún asistente se diese cuenta del engaño, se inventaron un buen curriculum (doctor  de la prestigiosa Albert Einstein College of Medicine en Estados Unidos) y un título atractivo para los potenciales oyentes (la teoría de juegos siempre vende, si no que se lo digan a Varoufakis). Así que le soltaron al escenario y empezó a dar su charla cargada de neologismos, dobles sentidos, contradicciones, datos inventados, bastante humor y sobretodo una excelente puesta en escena e interactividad con los oyentes.

Tras  la conferencia, los participantes rellenaron un cuestionario de evaluación del profesor que proporcionaba respuestas afirmativas o negativas sobre el desempeño del orador, como “¿El orador mostró su interés en el tema?”¿Presentó su material de una manera interesante?”y “¿Fue bien organizado su material?”.

Tras evaluar los resultados de los 55 encuestados que respondieron a los cuestionarios, Naftulin y sus colegas concluyeron que la abrumadora mayoría de las personas que respondieron al cuestionario describieron favorablemente al orador. En el artículo de 1973 que escribieron sobre el experimento titulado:”The Doctor Fox Lecture: A Paradigm of Educational Seduction”, Naftulin et. Al. llegó a la conclusión de que el estilo de conferencia expresivo del actor básicamente “sedujo” a la gente que escuchaba la conferencia a creer que había aprendido algo sustancial.

El experimento se repitió varias veces en otras universidades con resultados similares. Este efecto se produce con mayor frecuencia en temas muy nuevos y complicados. El caso extremo quizás sea el de Alan Sokal que escribió en el año 1996 el libro titulado “Transgredir las fronteras: hacia una hermenéutica transformadora de la gravedad cuántica” en el que no decía nada más que absurdeces (se trataba de una parodia) y fue ámpliamente aplaudido por la élite intelectual y publicado por una prestigiosa editorial.

Seguramente hayas visto este efecto en innumerables ocasiones (siempre vestidos con traje o bata de médico) pero es quizás en lo económico, en donde casi nada se puede demostrar con certeza donde mejor funciona, ya sea vendiendo preferentes, inversiones en forex, sellos o cryptomonedas.

Walter Isaacson es un buen escritor de biografías, quizás la más conocida sea la oficial de Steve Jobs y a raíz de aquella obra se puso a investigar sobre todos aquellos que hicieron posible la actual revolución tecnológica y finalmente lo terminó plasmando en el libro “Los Innovadores”.

La piedra angula del relato es la figura de una mujer  Ada Lovelace, la hija de Lord Byron, quien fue una apasionada de la matemáticas y la literatura y considerada como la madre de la informática. Como dijo el propio Isaacson fue ella quien definió la era digital.

Ada escribió el algoritmo para calcular los valores de los números de Bernoulli utilizando dos bucles, detalló como hacer operaciones trigonométricas que empleaban variables en la máquina analítica de Babbage y definió el uso de tarjetas perforadas para programar la máquina.

Todo esto (de lo cual, como yo no te habrás enterado de casi nada) lo hizo entorno al año 1840 con esta máquina que veis en la foto.

Ada no era una mujer cualquiera. Su mayor desafío era querer trascender las “limitaciones mentales” que la época imponía para el género. Durante un tiempo tomó clases con el matemático Augustus de Morgan.  Ella progresó mucho en sus clase y comenzó hacer preguntas que iban más allá de lo que se trataban las lecciones. Morgan repudiaba esta actitud de la joven por considerar que no eran propias de una mujer. Le inquietaba que Lovelace pensara “como un hombre”. Se quejó de esto ante su madre, Lady Byron, que, al igual que Ada, era dueña de un gran intelecto. Como era de esperar, no le prestó atención a la preocupación de Morgan y siguió alentando a su hija para que continuara sus estudios.

El New York  Mirror de 1833 publicó: “Ada Byron, la única hija del ‘noble bardo’ ¡es la mujer más vulgar y basta de Inglaterra!”.

A raiz de una reciente exposición que hubo sobre Ada en Madrid, El Independiente escribió un interesante artículo titulado “Cómo el sexismo retrasó un siglo la revolución informática“.

La clave para entender lo verdaderamente revolucionario de la aportación de Lovelace está en el salto conceptual que lleva la máquina de cálculo que quería hacer Babbage y luego ella transforma en lo que llamaba “una máquina analítica de propósito general”, capaz de manipular símbolos sin intervención humana para operar sobre cualquier tipo de información, no sólo números. Es decir, un ordenador.

La propia Ada definía la “imaginación” como algo casi matemático: “la facultad de combinación de cosas, hechos, ideas en combinaciones nuevas originales, infinitas, en constante variación”.

En su corta vida (murió a los 26 años dejando 3 hijos) protagonizó varios escándalos, primero por relaciones con varios hombres que no eran su esposo, y segundo por su gran adicción al juego.

Esto último la llevó a crear una especie de peñoa junto con otros amigos suyos y aficionados al juego (todos ellos hombres), en el que intentó crear un modelo matemático para realizar apuestas exitosas en las carreras de caballos.

Jean Paul Getty apareció en el libro de los récors del año 1966 como el hombre más rico del mundo con una fortuna (ajustada a la inflación) de más de 9.000 millones de dólares. Magnate del petróleo decían que sus venas eran de acero y que por ellas corrían ríos de petróleo… pero que sus bolsillos estaban soldados como cajas fuertes. Un ejemplo de ello es que en su casa el teléfono funcionaba con monedas.

Su vida fue de lo más agitada y quizás el suceso más recordado fue cuando secuestraron a su nieto y se negó a pagar el rescate diciendo una frase cruel pero cargada de sentido común.

Tengo catorce nietos. Si entrego el rescate de uno de ellos tendré 14 nietos secuestrados

Realmente la policía no se creía que se trataba de un secuestro de verdad pero todo cambió cuando un periódico italiano recibió un paquete con una oreja dentro y una carta que reclamaba tres millones de dólares y en la que ponía “Si no pagan, la próxima vez lo devolvemos en pedacitos”

Finalmente su abuelo pagó dos millones de dólares y el resto del rescate se lo prestó a su hijo al 4% de interés.

Posteriormente matizó sus declaraciones.

La segunda razón de mi rechazo tiene una base mucho más amplia. Entiendo que acceder a las demandas de criminales y terroristas sólo garantiza el aumento y la dispersión de la ilegalidad, la violencia y otras amenazas como los secuestros aéreos y la cacería de rehenes que plaga nuestro mundo

Esta historia ha sido llevada al cine por Ridley Scott Ridley en la película titulada «Todo el dinero del mundo» que se estrena mañana (esa en la que una vez rodada se gastaron 10 millones de dólares en “borrar” al actor Kevin Spacey debido a sus escándalos sexuales).

Su primer millón lo ganó con 24 años y tras comprarse un casoplón en Malibú, el Cadillac más lujoso del mercado y los trajes más caros se arruinó. Momento en el que decidió volverse un rata.