Que la bajada del precio del dinero por parte del BCE no beneficia a todos es un hecho muy claro.
¿Por qué una bajada de tipos supone ahora una bajada en la remuneración de los depósitos bancarios y no una bajada en el tipo de interés que cobra la banca por los escasos préstamos que concede?
Si observamos la evolución del interés que ofrecían los depósitos, desde primeros de año hasta el día de hoy, y la unimos a la evolución de los diferenciales de las hipotecas o a la evolución de los tipos en los préstamos personales en el mismo plazo, veremos que las cosas no van en la misma dirección.
Los depósitos han bajado de tipos que rondaban el 4% a tipos que apenas tocan el 1,50%. Los diferenciales de las hipotecas han pasado de +1,50% a 2,50% y superiores. Los tipos de interés de los préstamos han subido de forma considerable.
Todas las entidades financieras han realizado los mismos movimientos. ¿Debería de intervenir la CNC o mirar para el otro lado como ha hecho con las emisiones de productos tóxicos hace años?
Si el dinero que la banca pide prestado cada vez es más barato (actualmente al 0,50%) puede que sea lógico el que se pague menos por los depósitos ya que no son necesarios por las entidades para conseguir liquidez. Lo que no es de recibo es que el tipo de interés en operaciones de crédito siga subiendo.
Pagar menos por los ahorros de los ciudadanos y cobrar más por el dinero que prestan aunque les cuesta menos, es bastante sospechoso ¿Habrá una corriente monopolista de las entidades financieras para mejorar sus márgenes con consentimiento de los supervisores financieros?
Lo que no nos parece razonable es el razonamiento que dan diferentes entidades financieras, en el que indican que la bajada en los tipos de los depósitos repercutirá en una mayor concesión de préstamos y créditos. No ha pasado esto en bajadas anteriores y no tiene porqué pasar ahora.
Si nos fiamos de lo ocurrido hasta la fecha, mucho nos tememos que lo que se nos aproxima es otra reducción en la remuneración de los depósitos y, en el mejor de los casos, que los tipos de los préstamos se mantengan.
Hemos visto como productos que ofrecían el 2,25% TAE a 13 meses (límite para los productos que no superen los 2 años de plazo) ya han bajado el tipo de interés que ofrecían al 2% y mucho nos tememos que esta será la tendencia. No parece que haya razones suficientes que inviten a pensar que la cosa vaya a cambiar.
Entre las cuentas remuneradas más conocidas del mercado podríamos hacer referencia a la cuenta azul de iBanesto, que antes ofrecía a los nuevos contratantes unos meses iniciales con elevados tipos e interés para luego reducirlo. Ahora ya desde el inicio ofrece 1,25% TAE. La Cuenta Ahorro del bancopopular-e que empezó en tipos del 1,75% ya ha bajado primero al 1,50% y ya está ofreciendo en 1,25% TAE actualmente. La Cuenta Inteligente de Evo Banco que empezó ofreciendo un 3% a la parte de la cuenta remunerada ya está ahora en el 2,25% TAE tras sucesivas bajadas en el tipo de interés.
El problema de esto será el ver lo que ocurre cuando una entidad se vea envuelta en el proceso concursal de una empresa grande, que tarde o temprano acabará pasando, y se vea obligada a provisionar y a recurrir a capitalizarse. Veremos si en ese momento decidirá o no pagar más por el ahorro de los clientes o bien decide sacar productos de ampliación de capital.
La tendencia a la baja ha empezado en la remuneración de los productos de ahorro con lo cual el principal perjudicado va a ser el pequeño ahorrador.
Jose Luis del Campo Villares, iAhorro.
